Ngày 30/5/2025, Bộ Công Thương chính thức ban hành Quyết định số 1509/QĐ-BCT về Kế hoạch thực hiện Điều chỉnh Quy hoạch điện VIII – một trong những văn bản mang tính bước ngoặt cho chiến lược phát triển năng lượng quốc gia giai đoạn 2025–2035, tầm nhìn đến năm 2050. Trong bối cảnh Việt Nam đang bước vào giai đoạn chuyển dịch năng lượng mạnh mẽ, văn bản này không chỉ định hình lộ trình phát triển hệ thống điện mà còn mở ra những cơ hội đầu tư rất lớn trên thị trường chứng khoán.
1. Bức tranh tổng thể: Quy hoạch năng lượng theo hướng hiện đại và bền vững
Kế hoạch lần này cụ thể hóa các mục tiêu trong Quy hoạch điện VIII đã được điều chỉnh và phê duyệt trước đó, với định hướng phát triển ngành điện “đi trước một bước” để đáp ứng yêu cầu tăng trưởng kinh tế – xã hội. Các nội dung trọng tâm bao gồm:
-
Phát triển mạnh nguồn điện LNG, năng lượng tái tạo, đặc biệt là điện gió ngoài khơi, pin lưu trữ, điện hạt nhân.
-
Hoàn thiện hệ thống lưới điện truyền tải, đẩy mạnh kết nối khu vực ASEAN – GMS và cả xuất khẩu điện sang các nước.
-
Thúc đẩy xã hội hóa đầu tư với tỷ lệ lên đến 75–80% tổng vốn cho nguồn điện và 28% cho lưới điện.
-
Phát triển các trung tâm công nghiệp, dịch vụ năng lượng tái tạo liên vùng tại Hải Phòng, Quảng Ninh, Bình Thuận, TP.HCM….
-
Ưu tiên điện khí hóa nông thôn, miền núi và hải đảo, với hơn 900.000 hộ dân được cấp điện.
2. Những điểm đột phá nổi bật
Điện tái tạo và pin lưu trữ: Không còn là lựa chọn, mà là bắt buộc
Lần đầu tiên, việc lắp đặt hệ thống pin lưu trữ năng lượng (BESS) đi kèm với các dự án điện mặt trời tập trung được quy định bắt buộc. Dung lượng pin phải bằng ít nhất 10% công suất hệ thống và tích trong 2 giờ – mở ra cơ hội lớn cho ngành công nghệ năng lượng mới.
Trở lại với điện hạt nhân
Sau nhiều năm bị “đóng băng”, điện hạt nhân chính thức trở lại với quy mô 6.400 MW đến năm 2035, đánh dấu một bước ngoặt lớn trong chiến lược đảm bảo an ninh năng lượng và giảm phát thải.
Mở cửa xuất khẩu điện
Việt Nam không chỉ nhập khẩu điện từ Lào, Trung Quốc mà còn đặt mục tiêu xuất khẩu 5.000–10.000 MW điện sang Singapore, Malaysia và các đối tác khác đến năm 2035 – đặc biệt từ điện gió ngoài khơi và điện mặt trời.
3. Tác động lên thị trường chứng khoán
- Nhóm ngành được hưởng lợi trực tiếp:
Điện – năng lượng: Các doanh nghiệp như POW, GAS, NT2, QTP, PC1, VSH sẽ hưởng lợi trực tiếp từ đầu tư vào nguồn điện và hạ tầng lưới.
Thiết bị điện, cơ điện, EPC: Các công ty như REE, GELEX, CAV, LIG, FCN sẽ có thêm cơ hội đấu thầu các dự án công trình lớn.
Thép – vật liệu xây dựng: Dự báo nhu cầu tăng mạnh nhờ xây dựng hạ tầng truyền tải, giúp các doanh nghiệp như HPG, NKG, HSG có thêm động lực phục hồi.
- Nhóm ngành cần theo dõi sát:
Cổ phiếu điện than có thể chịu sức ép dài hạn do định hướng giảm tỉ trọng loại hình này, trừ các dự án đang xây dựng.
Ngành tài chính – ngân hàng sẽ có vai trò quan trọng trong huy động vốn đầu tư, đặc biệt qua các kênh phát hành trái phiếu xanh hoặc tín dụng ESG.
4. Góc nhìn đầu tư chiến lược
Ngắn hạn: Các cổ phiếu điện, xây dựng hạ tầng, EPC sẽ sớm phản ứng tích cực với thông tin Quy hoạch triển khai – đây là cơ hội cho nhà đầu tư nhạy bén.
Trung và dài hạn: Các xu hướng chuyển dịch năng lượng, tăng tỷ trọng tái tạo, điện khí, điện hạt nhân, xuất khẩu điện… đều là nền tảng để định hình các chu kỳ tăng trưởng mới cho thị trường chứng khoán Việt Nam.
Rủi ro cần lưu ý: Việc giải phóng mặt bằng, khung pháp lý chậm sửa đổi và giá thành cao của công nghệ lưu trữ, điện gió ngoài khơi có thể là rào cản triển khai. Nhà đầu tư cần theo sát tiến độ thực tế và dòng vốn ngân sách/FDI.
5. Kết luận
Quyết định 1509/QĐ-BCT không đơn thuần là một kế hoạch hành chính – mà là một lộ trình chuyển dịch năng lượng quốc gia và cũng là tín hiệu chính sách dài hạn cho giới đầu tư. Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam đang cần những động lực tăng trưởng mới, việc phát triển điện lực đi trước một bước không chỉ đảm bảo an ninh năng lượng mà còn mở ra nhiều không gian đầu tư trong lĩnh vực công nghiệp, bất động sản, xuất khẩu và tài chính.
Với nhà đầu tư dài hạn, đây là lúc cần định hình lại danh mục, tìm kiếm những cổ phiếu có định hướng rõ ràng trong chiến lược năng lượng mới và chuyển mình theo xu hướng toàn cầu “xanh – bền vững – tích hợp công nghệ cao”.
Anh/chị thấy thấy bài viết này bổ ích và muốn biết thêm chi tiết về các cổ phiếu tiềm năng trong thời gian tới thì có thể liên hệ em để hỗ trợ nhé.
Trân trọng.
Nguyễn Đăng Phúc - MBS
“Một người môi giới giỏi có thể mang lại lợi nhuận, nhưng một người đồng hành tận tâm sẽ mang đến sự an tâm lâu dài.”