REE tăng nối đà …
Điểm sơ những điểm nhấn của REE → chi tiết dưới hình …
REE – Triển vọng tăng trưởng rõ ràng, cổ phiếu giá trị tăng bền vững
Điện gió Trà Vinh (416 MW): REE đang chuẩn bị đấu thầu các khu đất có vị trí đẹp, đã quy hoạch – rút ngắn thời gian triển khai, mở rộng mạnh công suất điện gió.
Hưởng lợi từ Quy hoạch Điện VIII điều chỉnh: Điện gió sẽ chiếm 20–22% tổng công suất phát điện toàn quốc. REE đang sở hữu >1,000 MW, dự kiến bổ sung thêm 100 MW trong 2025 và 300 MW trong 3 năm tới.
Mảng văn phòng cho thuê phục hồi: E.Town 6 hưởng lợi từ xu hướng xanh – kỳ vọng đạt 50% lấp đầy trong năm nay. Dự báo doanh thu & LNST mảng này tăng trưởng lần lượt +20% và +24% YoY.
BĐS có chuyển biến tích cực: Giai đoạn 2 The Light Square chuyển nhượng cho HD6, ghi nhận 150–160 tỷ trong Q2/2025. Giá trị bàn giao năm 2025/2026 dự báo tăng mạnh 337%/31%.
M&E giữ nhịp ổn định: Sân bay Long Thành đảm bảo backlog 4,500 tỷ cho 2025–2026. Dự báo doanh thu M&E tăng +39% YoY.
Mảng nước khởi sắc: Giai đoạn 2 hệ thống Sông Đà đi vào hoạt động trong 2025. Giá bán buôn nước sạch tại Hà Nội tăng 2.5 lần giúp cải thiện lợi nhuận đáng kể từ Q2/2025.
Định giá hợp lý, cổ tức cổ phiếu 15%: KBSV nâng giá mục tiêu lên 80,600 VND/cp (upside 12.3%), REE đang giao dịch ở EV/EBITDA ~11 lần, mức hợp lý. Ngày giao dịch không hưởng quyền: 11/06/2025.
Lưu ý: Cổ phiếu tăng bền, không phù hợp mua rượt. Chờ nhịp pullback nếu muốn gia tăng vị thế.
