Với lợi thế có sông Mê Kông chạy dọc suốt chiều dài đất nước từ Bắc đến Nam, nước Lào có tiềm năng phát triển thủy điện rất lớn, ước tính có thể khai thác được với tổng công suất là 24 GW. Hiện tại nước Bạn Lào đang chuẩn bi làm loạt dự án thuỷ điện siêu lớn như.
Thủy điện Pak Beng (công suất 912 MW), Pak Lay (công suất 770 MW)
Thuỷ điện Luang Prabang (công suất 1.460 MW)
Thủy điện Sanakham (công suất 684 MW) h
Thủy điện Phou Ngoy (công suất 728 MW)
Thủy điện Ban Khoum (công suất 1.800 MW)
Thủy điện Pak Chom (công suất 1.079 MW)
Trong khi ở Việt Nam đã hết chỗ cho phát triển thuỷ điện thì ở lào được ví như mỏ vàng năng lượng tái tạo thuỷ điện. Lào hiện nay xuất khẩu điện đạt gần 3 tỷ đô /năm mang về luợng tiền lớn
Nắm bắt cơ hội này công ty S99 (công ty cổ phần SCI) đã sang Lào làm thuỷ điện hiện nay tổng giá trị các thuỷ điện đã ký và sẽ ký ước đạt gần 1 tỷ $ tổng thầu EPC. Đây sẽ mang về doanh thu lợi nhuận khổng lồ cho S99 trong thời gian tới chưa tính tới S99 sở hữu 3 nhà máy thuỷ điện vừa đem vào khai thác với công suất lên tới gần 80 MW và một nhà máy điện gió cho lơị nhuận mỗi năm hàng trăm tỷ (thuỷ điện mới đưa vào 3 cái…)
Danh mục dự án gần tỷ đô của S99, trong khi hàng chục công ty Việt cạnh tranh để có tý suất sân bay Long thành mà giá tăng vài lần như CTD giá tận 6x VCG , c4g… thì S99 ký kết dự án cả tỷ đô tổng thầu EPC đang bị lái đè cho cả năm nay.
Chu kỳ, vâng cổ phiếu có tính chu kỳ nhất là khi quy hoạch điện 8 đang rục rịch thì S99 tôi tin chu kỳ trở lại giá hàng trăm ngàn không xa vời. TV2 giá tận 42 chia tách đã x 3 lần năm nay thì S99 giá nào nếu so sánh doanh thu và lợi nhuận vượt trội so với TV2
Cái Long Thành 35k tỏi mà liên danh tận 10 cty thì ăn gì![:))] Còn 760m usd thì tất tay về 1 nhà s99 hết có ngay gần 20k tỏi. Cty tư vấn sci ăn ngay 10% tương đương 2000 tỏi thơm lừng. > Chưa kể ứng ngay 10% giá trị hợp đồng sau khi ký kết tương đương 76m usd là 1.900 tỏi. Tiền gọi là ngập đầu!
s99 có gì sau khi trừ nợ.
Phải trả khách hàng xấp xỉ người mua trả tiền trước
Tồn kho - nợ vay ngắn hạn = 430-300=130 tỷ
Phải thu 664 tỷ
Tiền và tương đương tiền-dự phòng dài hạn 250 tỷ-212 tỷ=38 tỷ
Đầu tư ngắn hạn 45 tỷ
Tài sản cố đinh-nợ vay dài hạn = 2113-1157=1.056 tỷ
Đầu tư tài chính 113 tỷ.
Ln chưa phân phối 400 tỷ
Vậy ts ròng của s99=130+664+38+45+1056+113+400=2.446 tỷ
Giá trị cổ phiếu trên báo cáo tài chính hợp nhất= 2.446.000.000.000/85.400.000=28.600đ.
Còn trên thực tế thì phải cộng thêm giá trị vốn hóa các công ty con như sci e&c, tư vấn sci tầm 600 tỷ nữa.
Vậy tổng giá trị tài sản ròng của S99 hơn 3000 tỷ
Thì giá trị thực của cổ S99 tầm 35k
chưa tính các dự án tổng thầu S99 bên Lào
Còn hơn 70MW thủy điện và mảng điện gió mang về mỗi năm bình quân doanh thu 400 tỏi, lnst thấp nhất 170 tỏi/năm. Nếu nợ vay dài hạn giảm thì lnst mỗi năm lại tăng thêm. Đây là con gà đẻ trứng vàng đấy. Ree cũng nhờ đầu tư mãng thủy điện mà ngon như vậy đấy
định hướng sang Lào còn rất nhiều dự án khủng, hiện tại S99 cổ cô đặc nên các anh lái làm trò ép gom cả năm nay trong khi các dòng cổ khác cổ phiếu tăng giá vài lần. Hôm nay TV2 4x, đầu năm TV2 chia 2:1 giá còn 18 bây giờ 42k, doanh thu lợi nhuận TV2 giảm không phanh thua xa S99
Ta đang tính giá trị s99 trên sổ sách hiện tại. Chứ cộng thêm 760 triệu đô các dự án bên đấy thì đúng là ngon thực sự nhưng đó là tương lai.
Giả sử 800m usd làm 5 năm bên đấy mang về mỗi năm 100m usd doanh thu tương đương khoảng 2400 tỷ thì LN mãng xây lắp bèo bọt cũng đc 10% cho sci đi. Còn 10% tư vấn, thiết kế, giám sát thì s99 ăn rồi. Vậy s99 có ngay 240 tỏi trước thuế về thiết kế, tư vấn, giám sát mỗi năm. Ta cộng vào ln chưa phân phối thêm vài trăm tỷ mỗi năm cho s99.
Thủy điện Nậm Phak (168MW) là cái vừa ký. Đã ký 2 cái Nậm Mô 2 và Nam Sam 3 roài.
Còn cả loạt dự án theo nghị quyết đhcđ 2023 ngày 22/04/2023 của s99 đây các cụ. Toàn thanh toán usd ko
sci đã có 70mw thủy điện với dự kiến doanh thu năm nay ngót 300 tỏi. Ln gộp 50% đấy. Trong khi Nậm Xe mới vận hành tháng 6 năm 23. Nậm Lụm 2 mới vận hành tháng 4 năm 23. Nếu vận hành tròn năm thì mãng thủy điện mang về doanh thu 400 tỷ/năm. Ln gộp 200 tỏi. Cây đã cho quả ko hái đúng là chứng sỹ
Triển vọng tăng trưởng của s99, sci cực tốt, vì sao?
Như các bác cũng thấy năm nay mất điện mùa hè trầm trọng, 2 nguyên nhân chính là truyền tải bắc nam kém và thiếu công suất phát điện giá thành thấp. Giờ việc đầu tư nhà máy điện than, điện gió ngoài khơi ở miền bắc là vừa tốn kém, giá thành cao và lâu xong, thuỷ điện thì hết chỗ để xây trong nước rồi. Một giải pháp mà chính phủ đang triển khai là đầu tư cực nhiều đường dây 220 kv ( các bác có thể search) để mua điện từ Lào, và đầu tư các nhà máy thuỷ điện trên lộ tuyến đấy và mua về Việt Nam, vừa rẻ vừa thắm tình đoàn kết anh em ( giúp Lào có thêm usd). Do đó thời kỳ hoàng kim đầu tư thi công thuỷ điện ở Lào và bán điện về Việt Nam mới bắt đầu. Mà s99, Sci lại là số 1 thi công thuỷ điện ở Lào? Hợp đồng sẽ làm không hết việc? có chuẩn mô hình cổ phiếu tăng trưởng không các bác
