SGT_Siêu phẩm KCN giai đoạn thời kỳ đổi mới

, , , , , , ,

Chắc ko hoàn thành nhưng dòng tiền về sẽ rất nhiều

Tôi nghĩ vẫn có khả năng hoàn thành. Do Lãnh đạo Doanh nghiệp muốn hạch toán ra sao thôi. Trước mắt thấy dòng tiền về là ngon rồi. Không hạch toán Quý này thì Quý sau, 2025 vẫn là năm khởi đầu kỷ nguyên mới của SGT - Kỷ Nguyên Vươn Mình

Quan điểm của tớ là con số kế hoạch là để phản ánh tiềm năng có thể đạt được ở thời điểm đầu năm. Bđs kcn thì lúc triển khai còn mắc này mắc nọ, nên khi chậm 1 tờ a4 thì kế hoạch cũng bể. Nhưng điều đó ko làm giảm giá trị tài sản doanh nghiệp.
Riêng SGT thì quý 4 sẽ có cải thiện ở các khoản mục như dòng tiền, trích lập … (giờ mà sgt hoàn nhập tý tý khoản SQC thì có lợi nhuận lớn ngay)
Phần core chính là kcn thì tớ cũng ko chắc chắn là book lợi nhuận ngay quý này, nhưng view của mình là dòng tiền, tức là mạch máu của doanh nghiệp.

1 Likes

Có báo cáo tài chính rồi thì phải, AD có thông tin gì mới không

số bao nhiu vậy bạn

Chấm

Báo cáo tài chính q4 sẽ chứng tỏ SGT là 1 thanh niên cứng chứ ko còn là đứa trẻ dậy thì bác nhé

1 Likes

khả năng không được rồi :frowning:

Chuẩn bị tinh thần đi nhé

tinh thần j bác, nếu q4 ngon lành thì đã kéo lên 2x rồi, giờ có ra cũng bị tán sấp mặt



SGT có báo cáo tài chính rồi các Bác.

:star2: CƠ HỘI ĐẦU TƯ SINH LỜI CAO - KHÁM PHÁ DANH MỤC SIÊU CỔ PHIẾU CÙNG HASECO SECURITIES! :star2:

:chart_with_upwards_trend: Bạn đã sẵn sàng nắm bắt những cơ hội đầu tư tuyệt vời?
Tôi là Nguyễn Tuấn Anh, chuyên viên tư vấn tại Công ty CP Chứng khoán Hải Phòng (HASECO). Với kinh nghiệm và sự phân tích sâu sắc, tôi đã lựa chọn những mã cổ phiếu tiềm năng với mức sinh lời ấn tượng như:

:white_check_mark: KSV: Lợi nhuận tạm tính 193%
:white_check_mark: MTA: Lợi nhuận tạm tính 150%
:white_check_mark: BOT: Lợi nhuận tạm tính 67,9%
:white_check_mark: TRC: Lợi nhuận tạm tính 63,9%
:white_check_mark: ZZZ: Lợi nhuận tạm tính 32,3% (đang thu gom)
:white_check_mark: SGT: Lợi nhuận tạm tính 29,7%
:white_check_mark: DBD: Lợi nhuận tạm tính 13,4%

:fire: DANH MỤC ĐẦU TƯ MỚI NHẤT SẼ ĐƯỢC CẬP NHẬT SỚM NHẤT!
Dự kiến sẽ có những siêu cổ phiếu mới với tiềm năng bứt phá mạnh mẽ. Đừng bỏ lỡ cơ hội gia tăng tài sản của bạn trong thời gian tới! @All

:pushpin: Mở tài khoản giao dịch chứng khoán ngay hôm nay để nhận:
:small_blue_diamond: Tư vấn chiến lược đầu tư miễn phí
:small_blue_diamond: Cập nhật nhanh chóng các mã cổ phiếu tiềm năng
:small_blue_diamond: Đồng hành cùng chuyên gia trong hành trình sinh lời bền vững

:telephone_receiver: Liên hệ ngay để được tư vấn chi tiết:
:calling: Hotline/■■■■: 0906.185.196
:globe_with_meridians: Kết nối cùng tôi để cùng nhau kiến tạo giá trị đầu tư vững bền!

:gem: ĐẦU TƯ THÔNG MINH - DẪN LỐI TƯƠNG LAI
#KSV #MTA #TRC #SGT #BOT #DBD #LSG #HU4 #CLX #LAI #L18 #ANT

1 Likes

Đây là nơi trao đổi, thảo luận thông tin, ko nên quảng cáo bác tuấn anh hdc nhé!!

Báo cáo đầu tư SGT – Quý 4/2024, thời điểm bắt đầu cho cuộc chuyển mình vĩ đại

Điểm 1: SGT bắt đầu hạch toán lợi nhuận từ các dự án KCN, bắt đầu từ KCN Đại Đồng Hoàn Sơn GĐ2

  • Doanh thu bđs tăng mạnh mẽ: Từ 314 tỷ năm 2023 lên 886 tỷ năm 2024, điều đó có nghĩa KCN Đại Đồng đóng góp ~500 tỷ doanh thu. SGT đã ghi nhận khoảng 12ha từ dự án này. Phần còn lại trên 50ha thương phẩm sẽ tiếp tục bàn giao quý 1/2025.

  • Lợi nhuận gộp tương ứng với 12ha bàn giao là ~250 tỷ, phù hợp với ước tính khi chúng tôi dự đoán KCN Đại đồng đóng góp ~1000 tỷ lợi nhuận gộp trong giai đoạn 2024-2025.

  • Tỷ suất Lợi nhuận gộp ~50%, phù hợp với ngành KCN

  • Với tiến độ dự án tại hiện trường, có thể kỳ vọng cho việc tiếp tục hạch toán phần còn lại của dự án ngay trong năm 2025, đánh dấu 1 năm bùng nổ về doanh thu và lợi nhuận.

Điểm 2: Các dự án gối đầu đang triển khai mạnh mẽ

  • 2 cụm CN ở Thái Nguyên (131ha) cơ bản hoàn thiện các hạ tầng chính chờ đấu nối, SGT có thể sẵn sàng bàn giao ~ 40ha đất vào thời điểm quý 2/2025 (Quý 1/2025 khởi công nhà máy xử lý nước). 2 cụm CN này tương đương với 1 KCN nhỏ sẽ đảm bảo doanh thu và lợi nhuận cho SGT sau khi KCN Đại Đồng được lấp đầy, dự kiến thời điểm ghi nhận từ cuối năm 2025 và tập trung phần lớn vào năm 2026 -2027.

  • KCN Nam Tân Tập: đây sẽ là KCN chủ lực trong giai đoạn 2027 trở đi, cùng với KCN Tân Tập (hơn 600ha), với vị trí sát cảng quốc tế Long An. KCN này rất được các nhà đầu tư thứ cấp như P&G, SLP, một số cty # của Đài Loan quan tâm. Tiến độ: SGT hoàn thành >80% GPMB và đang thi công san lấp, làm hạ tầng cho 50ha đất sát đường quốc lộ để bàn giao trước cho khách hàng.

  • Một số dự án khác đang triển khai như Nhà xưởng Công nghệ cao Đà Nẵng (15-30ha) đã hoàn thành 1 số xưởng, có khách quan tâm, tòa nhà ICT2 đã hoàn thành, bắt đầu cho thuê, …

Điểm 3: Danh mục dự án đang triển khai pháp lý của SGT rất nhiều

  • Các dự án đều nằm ở các tỉnh mà SGT đã tài trợ quy hoạch tỉnh (Long An, Đồng Nai, Lào Cai, Hải Dương, Thái Nguyên) và một số tỉnh mà nhóm KBC có truyền thống đầu tư như Hải Phòng, Bắc Giang. Nếu tính cả các dự án đang nghiên cứu (gần như chắc chắn được theo thông lệ ở Việt Nam) thì lên đến 30-40 dự án KCN, KĐT, …

  • Tiến độ triển khai pháp lý của KBC nói chung và SGT nói riêng rất nhanh, ví dụ như một số dự án của KBC ở Bắc Ninh vừa được phê duyệt chủ trương đầu tư hoặc dự án KCN Võ Lao của SGT ở Lào Cai. Đây là kết quả của một số nguyên nhân sau:

  • Chính sách mới phân quyền cho UBND tỉnh được phê duyệt chủ trương đầu tư (trước đây phải trình thủ tướng)
  • SGT tham gia từ bước quy hoạch tỉnh nên đương nhiên pháp lý các dự án sẽ phù hợp với quy hoạch được thủ tướng phê duyệt, rút ngắn thời gian ko cần thiết khi phải điều chỉnh.
  • KCN là động lực chính cho nguồn thu ngân sách các tỉnh nên được ưu tiên về chính sách.

Điểm 4: Báo cáo tài chính của SGT quý 4 đã được cải thiện rõ nét. Tóm tắt một số ý sau:

  • Doanh thu, lợi nhuận tăng trưởng mạnh mẽ, trong đó đóng góp chính là KCN Đại Đồng Hoàn Sơn, các mảng kinh doanh khác hoạt động ổn định

  • Các chi phí hoạt động ở mức vừa phải, ko có dấu hiệu lạm dụng chi phí.

  • Quy mô tổng tài sản tăng lên ~9000 tỷ, tăng ~1800 tỷ, trong đó chủ yếu tăng tiền mặt, hàng tồn kho các dự án, các khoản phải thu. Tuy nhiên nợ vay ngân hàng của SGT tăng chậm lại, trong khi các nguồn vốn chiếm dụng tăng mạnh khi khách hàng đặt cọc thuê đất. Tổng các khoản đặt cọc ngắn và dài hạn ~1265 tỷ, tăng gấp đôi so với đầu năm.

  • Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của SGT từ -1500 tỷ năm 2023, chỉ còn -52 tỷ năm 2024, dự kiến dương (số lớn) quý 1/2025 khi tiếp tục bàn giao dự án.

  • SGT quý 4/2024 còn ẩn chứa rất nhiều khoản lợi nhuận (gia tăng trích lập; chưa hoàn nhập SQC, tạm nộp thuế…)

Điểm 5: Quan điểm về quý 1/2025

  • Doanh thu, lợi nhuận tiếp tục tăng mạnh khi SGT tiếp tục bàn giao đất ở KCN Đại Đồng, dự kiến doanh thu ~600 tỷ, ln gộp ~300 tỷ, LNST ước tính ~ 150-200 tỷ

  • Các chỉ số tài chính tiếp tục cải thiện, dòng tiền từ hđ kinh doanh sẽ dương.

  • Khả năng 2025, SGT sẽ bùng nổ về lợi nhuận như dự báo của chính công ty trong giải trình quý 4/2024

  • Với số liệu các dự án, SGT được định giá 29-30.000đ/cp cho năm 2025, tuy nhiên với nhiều yếu tố bất ngờ, vượt kỳ vọng, giá của SGT có thể tăng nhanh hơn dự kiến.

  • SGT còn câu chuyện về phát hành, vì vậy hạch toán trong giai đoạn này là cần thiết và đúng đắn, đặc biệt đây là phát hành riêng lẻ nên việc hạch toán lợi nhuận, giá cổ phiếu neo cao là yếu tố quan trọng để có thể chào bán giá cao.

Kết luận: SGT bắt đầu vào chu kỳ hạch toán lợi nhuận lớn, danh mục dự án nhiều, nhận được nhiều ưu tiên của chính quyền các tỉnh để triển khai dự án.

2 Likes

Phép so sánh đơn giản để thấy tiềm năng tăng giá của SGT trong thời gian tới. Đơn cử với SZC cùng dòng BĐS KCN là Doanh nghiệp có quy mô tương đương với SGT:

Đơn vị: tỷ đồng

Yếu tố SGT SZC
Quy mô Tổng TS) 8,950 8,226
Vốn điều lệ 1,480 1,800
Hàng tồn kho 3,390 1,743
Tài sản dở dang dài hạn 661 3,148
Nợ vay 3,578 2,332
Doanh thu 2024 1,845 872
LNST 2024 137 302
Vốn hóa 3,019 7,865

So sánh Quy mô có thể thấy về Tổng tài sản của SGT là 8,950 tỷ nhỉnh hơn SZC 9,226 tỷ.

Lượng Hàng tồn kho và tài sản dở dang dài hạn của SGT là 4,051 tỷ đồng thấp hơn SZC là 4,891 tỷ đồng tuy nhiên qua biểu đồ dưới đây có thể thấy trong khi các Quý gần đây HTK của SGT tăng lên đều đặn thì SZC còn có dấu hiệu chững lại. Trong năm 2025 thì tổng giá trị 2 khoản mục này của SGT có thể bằng hoặc vượt SZC

Nợ vay của SGT là 3,578 tỷ đồng trong đó vay Bank khoảng 2,550 tỷ và vay nội bộ các Cá nhân và Tổ chức liên quan hơn 1000 tỷ. Các khoản vay Bank của SZC là 2,332 tỷ tương đương SGT

So sánh về Doanh thu, Lợi nhuận: Có thể thấy Doanh thu và Lợi nhuận của SGT đang trên đà tăng tốc trong khi SZC đang ổn định theo các năm. Năm 2024 Lợi nhuận SGT đạt 137 tỷ so với 302 tỷ của SZC tuy nhiên Quý 4/2024 Lợi nhuận SGT tăng nhanh và lần đầu đạt mức 102 tỷ vượt qua SZC là 75 tỷ. Qua biểu đồ tăng trưởng và hiện trạng Đại Đồng Hoàn Sơn 2, Tân Phú 1-2, Nam Tân Tập được hạch toán trong các Quý tới thì việc Lợi nhuận SGT vượt SZC trong năm 2025 là hoàn toàn xảy ra.

Với những so sánh trên mà hiện tại vốn hóa của SZC đang là 7,865 tỷ đồng gấp 2.6 lần so với SGT là 3,019 tỷ đồng. Con số này khá vô lý vì 2DN có quy mô khá tương đồng, Lợi nhuận của SGT đang trong giai đoạn tăng nhanh khi hạch toán các Dự án và sẽ vượt SZC trong thời gian ngắn; về phát triển Quỹ đất thì SGT đang liên tục được cấp mới nhiều dự án (Hàng Gòn 300ha, Võ Lao 200ha, Tân Tập 600ha,…) trong khi SZC chỉ còn khai Quỹ đất ở Vũng Tàu mà không phát triển mới. Khi thị trường bắt đầu tìm tòi đọc về SGT sẽ thấy sự bất hợp lý này và sẽ định giá lại SGT sớm, nhẹ nhàng thì năm 2025 vốn hóa 6k-7k tỷ tương đương giá 4x sẽ là phù hợp.

1 Likes

szc là con đại gia, thừa kế nhiều tài sản, ăn mãi thì cũng hết. Sgt là thanh niên start up, cái gì cũng làm, có ông anh xã hội kbc bảo kê. Sau 1 giai đoạn nhẫn nhục, giờ start up đã vươn mình mạnh mẽ. Với quỹ đất khổng lồ của sgt, thật khó để định giá. Tôi được biết một số tỉnh còn đang muốn mời nhóm a Tâm về làm nhưng chưa đc do nhóm a Tâm còn đang tập trung vào các dự án trọng điểm

1 Likes

Chân sóng 2025

Có thể đấy chứ nhỉ

Vốn hóa 10k tỷ khi ra hàng Tân Tập, Hàng Gòn, Võ Lao, …

các bác phân tích chuẩn chỉnh quá

1 Likes



Úp sọt