SHB BỨT TỐC VƯỢT ĐỈNH – ĐỊNH GIÁ VẪN RẺ?
Tại sao một cổ phiếu tăng 56% vẫn còn hấp dẫn để mua mới?
SHB đang bước vào chu kỳ tăng trưởng mới, với loạt động lực kép từ cả nội tại lẫn yếu tố bên ngoài:
Đòn bẩy vốn ngoại: Thương vụ bán tiếp 50% SHB Finance có thể mang về thặng dư hơn 1.800 tỷ, cải thiện hệ số CAR, và mở “room” tín dụng.
Số hóa mạnh mẽ (SAHA): Tăng CASA, tăng phí dịch vụ, giảm chi phí vận hành.
Lợi nhuận bùng nổ: Quý 1/2025, SHB lãi trước thuế ~4.400 tỷ – cao nhất lịch sử, đạt 30% kế hoạch cả năm.
Cổ tức khủng: Dự kiến chia 18% bằng cổ phiếu trong năm 2025.
Một vài con số ấn tượng đang “chống lưng” cho đà tăng của SHB:
-
Tăng 56% từ đầu năm
-
Giao dịch khủng: Phiên 07/07 khớp gần 250 triệu cp – cao nhất toàn thị trường -
Khối ngoại mua ròng 41 triệu cp – mức cao kỷ lục -
Thu nhập lãi thuần tăng 7%, lãi ròng tăng 9% YoY -
Định giá P/E chỉ 5,5–6x | P/B ~0,86x ➜ thấp hơn trung bình ngành
Rủi ro cần theo dõi:
- Nợ xấu tăng nhẹ lên 3,3% → đã có kế hoạch xử lý, trích lập mạnh tay
- Pha loãng cổ phiếu khi tăng vốn → bù lại bằng EPS tăng trưởng 2 chữ số & cổ tức cao
- NIM có thể co lại → ngân hàng đẩy mạnh dịch vụ số, bancassurance để bù đắp
SHB hiện vẫn đang giao dịch dưới giá trị hợp lý, là lựa chọn đáng cân nhắc cho nhà đầu tư trung-dài hạn yêu thích chiến lược: lợi nhuận tăng – cổ tức cao – định giá chiết khấu.
Bạn nghĩ sao về SHB? Đã có trong danh mục chưa?
SHB vừa chính thức vượt vùng đỉnh cũ, đánh dấu sự trở lại mạnh mẽ sau thời gian tích lũy. Khối lượng giao dịch cũng tăng đột biến, với hơn 250 triệu cổ phiếu được sang tay – phiên thanh khoản kỷ lục trong lịch sử mã này.
Với sóng ngân hàng đang dẫn dắt thị trường và tín hiệu kỹ thuật quá rõ ràng, SHB vẫn còn dư địa tăng
Vượt đỉnh chưa chắc đã đắt – vấn đề là thị trường có “trả lại đúng giá trị” hay không.