- Ngành chứng khoán tăng từ đáy tháng 11 2022 đến thời điểm hiện tại trung bình các mã trong nhóm này đều trở về vùng đỉnh cũ 2021 và tăng 200% - 300%, thậm chí có những mã tăng 500% như FTS, BSI.
- Theo vận động thị trường Việt Nam khi ngành được kéo thì các cổ từ cơ bản đến penny đều sẽ được kéo theo cùng ngành, quan trọng là thời điểm. cổ phiếu mình đề cập trong post này cơ bản vẫn ổn, và đang trở nên tốt hơn nhưng chưa được kéo, đây sẽ là cơ hội lớn cho những người đã bỏ lỡ sóng chứng khoán đợt vừa rồi.
Về cơ bản EVS:
-
Doanh nghiệp tập trung vào mảng tự doanh cụ thể doanh nghiệp dùng khá nhiều tài sản để đầu tư trái phiếu doanh nghiệp, cụ thể tính đến cuối năm 2023 khoảng 1,200 tỷ chiếm hơn một nửa tổng tài sản của doanh nghiệp. (tại sao doanh nghiệp lại tập trung mạnh vào đầu tư trái phiếu như vậy mình nghĩ là do chủ tịch đã tham gia đầu tư trái phiếu cho các tổ chức nhiều năm trước khi về đầu quân cho EVS)
-
Cũng chính vì lý do này năm vừa qua EVS đã mắc kẹt phân nửa tài sản trong lượng trái phiếu này khiến cho giá cổ phiếu không thể tăng được, nhưng hiện nay doanh nghiệp không chỉ tháo gỡ được toàn bộ các lô trái phiếu mắc kẹt mà còn đem lại khoản lợi nhuận lớn 231 tỷ.
-
cụ thể như hình dưới EVS đã đẩy được 2 lô trái phiếu được cho là nguy hiểm ở của Cam Lâm và thu về hơn 1,000 tỷ, thương vụ này đem về 231 tỷ tiền lãi cho EVS (đã bao gồm coupon từ thời điểm phát hành đến hiện tại)
-
Điểm qua thêm một vài thông tin khác về doanh nghiệp như: Tình hình tài chính rất tốt, nợ vay không nhiều, hiệu quả sử dụng vốn đang dần được cải thiện do doanh nghiệp có khả năng giảm đầu tư trái phiếu để hướng tới các tài sản có tính sinh lời cao hơn.
Về giá và điểm mua:
-
Về vận động giá của EVS: khi thị trường chung tạo đáy từ tháng 11/2022 thì EVS vẫn tiếp tục dò đáy đến tận tháng 3 năm 2023 mới tạo được đáy dài hạn. Cụ thể như hình dưới nếu tính từ đáy tháng 10/2022 EVS mới tăng khoảng 25% (một mức tăng quá thấp so với ngành chung). Chứng tỏ cổ phiếu vẫn có một mức giá rất hợp lý.
==================================================== -
Về định giá: riêng ngành tài chính cụ thể là EVS với tài sản ngắn hạn rất cao với những tài sản có thanh khoản cao như EVS thì định giá theo phương pháp P/B là cực kỳ hợp lý, hiện tại P/B của doanh nghiệp đang vào khoảng 0.64. Giá trị sổ sách của doanh nghiệp hiện tại gần 12,000/ cp do vậy nếu thanh lý doanh nghiệp và trả hết các nghĩa vụ nợ thì có thể chia lại cho mỗi cổ đông 12,000/ 1cp, do đó giá 7,000 hiện tại là một giá quá vô lý,
-
Ngành chứng khoán hiện tại đang có P/B trung bình vào khoảng 1.7 do vậy EVS sẽ được định giá hợp lý vào khoảng 20,400/cp sẽ là hợp lý. Nhưng chúng ta cứ cho rằng doanh nghiệp này yếu kém hơn các doanh nghiệp cùng ngành khác do vậy hạ định giá P/B xuống 1.5 => giá cổ phiếu = 18,000/cp
-
Tại sao lại chọn EVS thay vì những cổ phiếu khác cũng chưa tăng mạnh như APS, SBS… Tôi soi báo cáo tài chính của tất cả các con này rồi, 2 con này khá đểu, con EVS bctc sạch nhất đám này,
P/S: Đã múc nửa vốn giá 7.5
