Trong bài viết này mình sẽ nói về STB qua 2 yếu tố: key cơ bản + dòng tiền
- CƠ BẢN
STB
- Trích lập dự phòng để xử lý nợ xấu về việc sáp lập Phương Nam và trái phiếu tại VAMC tính đến quý 2/2023 cơ bản đã hoàn thành xong, mở ra con đường tươi sáng cho STB. Cụ thể việc này giúp STB:
- Thoát khỏi việc phải giảm lợi nhuận do cần trích lập dự phòng và được nới room tín dụng sẽ có thêm cơ hội để tăng trưởng.
- Tài sản tại VAMC giúp STB có thể có thêm khoản lợi nhuận đột biến trong cuối năm 2023 và năm 2024 và có thể xảy ra việc thay đổi ban lãnh đạo ( game đổi chủ ).
Vì tại VAMC: STB có 586 triệu cổ phiếu STB, KCN Phong phú bán giá 7,9k tỷ và các tài sản khác. Đối với KCN Phong Phú đang có rumor đã giao bán xong dự kiến thu về vào cuối năm 2023 và năm 2024 sẽ giúp xử lý xong hoàn toàn nợ xấu và tăng lợi nhuận đột biến. Đối với 586tr STB việc thanh lý có thể sẽ ảnh hưởng đến việc ai là chủ của STB.
- STB vốn đã là ngân hàng tư nhân có nhiều lợi thế: có 566 điểm giao dịch, với mạng lưới trên 52 tỉnh thành và 2 nước là Lào và Campuchia, có biên lợi nhuận cao và tốc độ tăng trưởng khách hàng tốt ( tăng từ 10tr KH năm 2021 lên 15tr KH năm 2022)
- Nhờ việc bị giám sát, STB là một trong số ít ngân hàng thương mại không dính nợ trái phiếu doanh nghiệp và có tỷ lệ nợ xấu thấp, có nhiều tài sản là đất đai giá rẻ chưa thực hiện đánh giá lại giá, ngoài ra STB cũng đã lâu rồi chưa phát hành thêm vốn.
=> STB là trường hợp hội tụ nhiều yếu tố, giá cổ phiếu thấp hơn giá trị doanh nghiệp, sẽ là doanh nghiệp tăng trưởng mạnh trong thời gian tới khi đã xử lý xong nợ xấu và có nền tảng doanh nghiệp tốt sẽ trở lại đường đua với các ngân hàng khác với nhiều lợi thế.
- Dòng tiền
Ngày hôm nay là 1 phiên giảm điểm mạnh của thị trường, đoạn này mn nhìn những con Lead, k giảm theo thị trường. Mn cứ chê tt giảm mà k giảm theo là xấu, thế giờ cơ bản như kia ae có chê xấu nữa k?
Phiên nay STB vẫn duy trì 1 lực cầu ở mức đủ để giữ cho cổ phiếu xanh loanh quanh mức tham chiếu nên mình đánh giá là đủ LỰC để ae chơi. Same với cách đánh của mình những con lead là FRT ANV, chộm vía chưa sai, còn sai hay không ae lục lại mấy bài mình viết hoặc xem mấy video mình chém gió trên tiktok là được =)))
Gía mục tiêu: 12 tháng : 45 - 50
Vùng mua: 31 - 32
