Stb - ngôi sao sáng trên bầu trời bank

big_hand · 20 Tháng Chín 2023 22:48

I. CÂU CHUYỆN ĐẦU TƯ

Xử lý nợ xấu mạnh tay, quyết tâm của ban lãnh đạo trong việc xử lý tài sản này trong năm 2023

STB đang trong đề án tái cơ cấu (đến 2025) sau sát nhập Ngân hàng Phương Nam (2015) và thuộc những ngân hàng cuối cùng đang xử lý nợ xấu từ chu kỳ tín dụng trước

Trong Q2/2023, STB đã trích lập 438 tỷ đồng trái phiếu VAMC, giảm số dư ròng xuống còn 4,4 nghìn tỷ đồng. Ngân hàng cho biết 80% số tiền cần phải thu tương đương khoảng 2 nghìn tỷ đồng đang được phong tỏa trong tài khoản của VAMC mở tại STB. Do đó, nếu STB thu hồi được phần còn lại thì Ngân hàng sẽ ghi nhận một khoản hoàn nhập dự phòng trong nửa cuối năm 2023

=>Việc hoàn thành tái cơ cấu nợ xấu VAMC là bệ phóng rất tốt cho câu chuyện tăng trưởng lợi nhuận của STB trong tương lai”

Kế hoạch bán 32,5% vốn tại VAMC trong Q4/2023

Với khả năng cao hoàn thành đề án tái cơ cấu trong năm 2023, STB đã lên kế hoạch bán ra 32,5% vốn tại VAMC trong Q4/2023. Nếu thương vụ thông qua, đây sẽ là động lực tăng giá rất mạnh cho cổ phiếu STB

Lợi nhuận tăng trưởng mạnh trong thời gian tới: Duy trì ước tính LNTT cho năm 2023 là 9,5 nghìn tỷ đồng (tăng 50% svck), mặc dù NIM được điều chỉnh giảm xuống 4,13% (giảm 27 bps so với ước tính trước đây ) do lãi suất cho vay và chất lượng tài sản giảm (tỷ lệ nợ xấu ở mức 2%). Ngoài ra, kỳ vọng STB sẽ bán thành công KCN Phong Phú, tạo điều kiện giúp Ngân hàng trích lập hết dự phòng trái phiếu VAMC cũng như thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận cốt lõi trong năm 2024.

Theo đó, theo SSI Reseach kỳ vọng lợi nhuận trước thuế năm 2024 là 15,2 nghìn tỷ đồng (tăng 60% svck), chủ yếu được hỗ trợ nhờ khoản tiền thu được từ KCN Phong Phú, trong khi NIM vẫn ổn định ở mức 4,12% và tỷ lệ nợ xấu được cải thiện, ước đạt 1,8%

Ngân hàng tiếp tục tổ chức đấu giá bán KCN Phong Phú lần thứ 6 với giá khởi điểm là 7,9 nghìn tỷ đồng trong tháng 8/2023. Thông tin chi tiết về thời hạn thanh toán được chia làm 3 giai đoạn như sau

Thông tin cổ tức

Từ năm 2014 đến nay, Sacombank không chia cổ tức. Nếu xử lý xong khoản nợ xấu VAMC, nhiều khả năng ngân hàng này sẽ bắt đầu có nguồn vốn thặng dư để chia cổ tức từ năm 2023 (trả vào năm 2024)

II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Hiện tại STB đang vẫn động trong xu hướng tăng từ tháng 11.2022 đến nay
Đã 3 lần STB test cạnh trên của trendline này nhưng vì lực cầu chưa đủ mạnh để bức phá
Tuy nhiên, chỉ cần tích luỹ quanh giá hiện tại thì MACD sẽ cắt Signal và trên 0. Band trên đã mở ra và STB đang bám band đi lên. Giá vẫn bám sát đường MA10 và MA20 hướng lên
Tất cả các chỉ báo đều ủng hộ hiệu tín hiệu bước vào xu hướng tăng mạnh

================================================================================

Do đó Môi giới đánh giá STB sẽ là case hấp dẫn trong thời gian tới, xét từ dòng tiền + câu chuyện đầu tư và STB là một cổ phiếu vô cùng hấp dẫn và là cơ hội cho nhà đầu tư tích lũy cho sóng dài hiện tại

KHUYẾN NGHỊ MUA STB VÙNG GIÁ 32 - 33

TARGET 1: 36

TARGET 2: 40

CUTLOSS KHI THỦNG 5% TỪ GIÁ MUA

Mở tài khoản chứng khoán:

Margin 3:7 lãi 9.9%/năm, phí 0.15%
Bảo lãnh thêm sức mua đầu ngày
Có hàng T0
Tel: 0912107487

big_hand · 21 Tháng Chín 2023 22:43

Sacombank (STB): Lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 6.157 tỷ đồng trong 8 tháng đầu năm

Tác giả Vân Linh

20/09/2023 18:03

0:00/0:00

0:00

Nam miền Bắc

(ĐTCK) Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank, mã STB - sàn HOSE) cho biết, lợi nhuận trước thuế hợp nhất 8 tháng đạt 6.157 tỷ đồng, tăng 56% so với cùng kỳ năm trước, hoàn thành 65% kế hoạch cả năm.

Trong 8 tháng đầu năm 2023, tổng tài sản của Sacombank tiếp tục được mở rộng và giữ vững vị thế về quy mô, đạt hơn 635 ngàn tỷ đồng, tăng hơn 7% so với đầu năm.

Chất lượng tài sản cải thiện mạnh mẽ với tài sản có sinh lời tăng 9,4%, chiếm tỷ trọng 91% trong tổng tài sản; hiệu suất sinh lời cũng gia tăng đáng kể, ROA – ROE lần lượt đạt 1,21% và 18,13%, tăng 0,3% và 4,3% so với năm trước.

Ngoài ra, Sacombank cũng tăng cường kiểm soát chất lượng tài sản có rủi ro, thường xuyên rà soát, đánh giá danh mục rủi ro trọng yếu, khẩu vị rủi ro và kiểm tra sức chịu đựng nhằm đánh giá một cách toàn diện khả năng đáp ứng tỷ lệ an toàn vốn trong các trường hợp căng thẳng nhất, từ đó có kế hoạch vốn và phân bổ vốn phù hợp.

Vốn chủ sở hữu tính đến 31/8/2023 của Sacombank đạt hơn 43 ngàn tỷ đồng, tăng gần 12% chủ yếu tăng từ lợi nhuận chưa phân phối. Trong đó, vốn điều lệ là 18.852 tỷ đồng, chiếm 43,7% vốn chủ sở hữu.

Cơ cấu vốn huy động đảm bảo an toàn thanh khoản, tổng huy động của Ngân hàng tại cùng thời điểm đạt gần 558 ngàn tỷ đồng, tăng hơn 7% so với đầu năm, trong đó, huy động từ tổ chức kinh tế và dân cư tăng hơn 11%, chiếm 4,2% thị phần toàn ngành.

Song song đó, Sacombank cho biết, tích cực đẩy mạnh các hoạt động phi tín dụng để đa dạng hóa nguồn thu, đặc biệt là ngân hàng số, dịch vụ ngoại hối giúp tổng thu nhập gia tăng trưởng cao so cùng kỳ năm trước.

Tổng thu nhập thuần của Sacombank trong 8 tháng đầu năm 2023 đạt gần 17.500 tỷ đồng, tăng 9,3%. Chi phí hoạt động được kiểm soát chặt chẽ. Lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 6.157 tỷ đồng, tăng 56% so với cùng kỳ năm trước, đạt 65% kế hoạch ĐHĐCĐ giao. Năm 2023, Sacombank đặt mục tiêu lãi 9.500 tỷ đồng, tăng 50% so với năm 2022.

2023 là năm thứ 7 Sacombank thực hiện tái cơ cấu theo Đề án đã được phê duyệt. Ngân hàng đã hoàn thành chỉ tiêu quan trọng khi xử lý thành công 21.576 tỷ đồng lãi dự thu vào năm ngoái.

Trên đà tăng trưởng, Sacombank tiếp tục đẩy mạnh công tác thu hồi, xử lý nợ xấu với số thu gần 2.700 tỷ đồng, nâng tổng số thu hồi xử lý lũy kế kể từ khi triển khai Đề án lên mức 90.600 tỷ đồng.

Tính đến 31/08/2023, Sacombank đã trích lập dự phòng rủi ro đầy đủ theo đúng quy định đối với tất cả các khoản nợ xấu và tài sản tồn đọng bao gồm trái phiếu VAMC; lũy kế từ khi triển khai Đề án trích lập và phân bổ gần 35.600 tỷ đồng.

Với những diễn biến tích cực kể trên, nhiều dự đoán cho rằng, Sacombank có thể hoàn tất Đề án tái cơ cấu trước thời hạn.