STB – Sacombank
Câu chuyện chính để nhìn nhận đầu tư với STB:
1.Tái cơ cấu: 2017 – 2025!
Mấu chốt chính trong quá trình này chủ yếu là xử lý 97,000 tỷ nợ xấu của NH Phương Nam sau khi được sáp nhập 2015. Thì hiện tại quá trình này đã thu hồi được 74000 tỷ, tương ứng 70%.
Tổng giám đốc Sacombank cho biết, hiện Ngân hàng chỉ còn một phần nhỏ nữa thôi là hoàn thành tái cơ cấu. Các tài sản đảm bảo ở Sacombank đều có chất lượng tốt, vị trí đẹp.
Không phải tự nhiên mà NHNN lại bàn giao cho STB xử lý NH Phương Nam, chúng ta có thể hiểu đơn giản là STB đủ khả năng làm việc này và phù hợp hơn các lựa chọn khác.
https://vietstock.vn/2022/10/sacombank-du-kien-den-giua-nam-2023-se-tai-co-cau-thanh-cong-757-1007267.htm
2. Đổi chủ:
Sau khi bán 80tr cổ phiếu quỹ thành công năm vừa rồi, STB đã trình thủ tục NHNN đấu giá lượng cổ phiếu của Trầm Bê (Tin đồn khả năng giá đấu giá là giá 38) => Nếu đấu giá thành công thì Sacombank chính thức đổi chủ vì nhóm NĐT đã có thể sẽ sở hữu trên 51% vốn.
Câu chuyện này đáng ra đã diễn ra vào tháng 4 vừa rồi, nhưng do thị trường bất lợi, nên game này đã bị delay.
Sau khi hoàn thành 2 câu chuyện lớn nhất này:
STB chính thức được gỡ bỏ những hạn chế việc NHNN quản lý như không được tăng hạn mức, trả cổ tức trong nhiều năm qua, và tiếp đến mô hình ngân hàng tư nhân do đó tính linh hoạt và hiệu quả hoạt động sẽ cải thiện mạnh.
Nếu việc này xảy ra thì TT sẽ định giá lại cho STB => là cơ sở STB có khả năng sẽ tăng lên vùng trên 4x.
Tất nhiên trong ngắn hạn thì chưa phải lúc, nhưng về mặt trung và dài hạn với giá hiện tại mức sinh lời cực kỳ tốt là khả thị với thời gian nắm giữ tình bằng đơn vị 6 tháng đến 1 năm!
Giá cổ phiếu hiện tại xoay quanh mức giá 16,000/cp tương đương mức P/B của cổ phiếu này là 0,85. Đây là mức giá được cho là quá hấp dẫn cho với 1 cổ phiếu ngân hàng.
Chú ý rằng thời điểm tươi đẹp nhất của nhóm cổ phiếu Ngân Hàng sẽ là 2 quý đầu năm do đây là thời điểm room tín dụng sẽ được reset, vậy ở thời điểm hiện tại yếu tố thị trường đang tiêu cực và giá cổ phiếu thì chiết khấu mạnh được xem là 1 cơ hội tốt gom mua cổ phiếu chờ thời!
Chúc quý nhà đầu tư tìm được các cơ hội đầu tư tốt!!!
