Triển vọng đầu tư:
• Chi phí lãi vay cùng mặt bằng lãi suất giảm năm 2024. Tuy dự báo tổng nợ MSN không nhiều sự thay đổi nhưng chi phí vay có thể giảm 13%, đóng góp trực tiếp vào LN 950 tỷ.
• Về việc mỏ Núi Pháo dừng hoạt động là do chấm dứt hợp tác với đối tác dịch vụ nổ mìn. Tuy nhiên theo thông tin MHT đã tìm được đối tác mới và tiếp tục hoạt động vào Q1/2024.
• Quỹ đầu tư Bain trở thành cổ đông mới của MSN cũng sẽ là điểm tích cực trong thời gian tới khi quỹ này đầu tư vào MSN với một khoảng lớn 500 triệu USD.
• Động lực chính: TCB (MSN nắm 15% cổ phần) có sự phục hồi khi dự báo đang cho thấy LNTT của TCB sẽ tăng 25% trong năm 2024, đáng góp đáng kể vào LN của MSN. Và TCB trả cổ tức tiền mặt 15%. MSN sẽ nhận được khoảng 780 tỷ đồng từ tiền cổ tức.
• Ngoài ra các tin đồn về việc MSN là bên mua lại cổ phần VRE và việc IPO của Crown X sẽ có thể tác động ngắn hạn vào giá cổ phiếu.
Tăng trưởng LNST
• Tăng trưởng LNTT 2024 = 25% Yoy
Định giá: 92.900đ/cp
trong câu chuyện nâng hạng sắp tới của thị trường chứng khoán Việt Nam.
Rủi ro
• Có thể thời gian xử lý cho thương vụ thoái vốn của SK lâu hơn dự kiện. Ảnh hưởng đến quá trình thay đổi sang cổ đông mới sang cho Bain
Link mở tài khoản tại HSC Mở tài khoản chứng khoán online - Nhận ngay số đẹp phát tài phát lộc