Tại sao mọi người bị tẩy não bởi những NĐT mãi không chịu giàu…nắm dài hạn có giàu được không?

[00000000000GEN_EAGLE]

L14…vua vẫn mãi là vua…

[Dam_Dam]

2. Cty có sự tập trung quá cao

Điều này xảy ra khi các doanh nghiệp công việc KD vào một thứ .

Ví dụ: Phụ thuộc quá nhiều vào một khách hàng duy nhất.

Hoặc một nhà cung cấp duy nhất.

Hoặc một sản phẩm duy nhất.

Hoặc một nhân viên chủ chốt duy nhất.

Vd về sự tập trung này :

• Conteccons phụ thuộc quá nhiều vào Nguyễn Bá Dương, khi ông Dương rời đi CTD lâm vào hiểm cảnh. Tesla phụ thuộc quá nhiều vào Elon Musk, đó đều là dấu hiệu nguy hiểm khi người đó có vấn đề, hoặc ra đi .

• Nhiều cty năng lượng phá sản khi giá dầu tăng do phụ thuộc vào nguyên liệu chính là dầu, nhiều cty khai thác khi doanh thu của họ gắn liền với giá nguyên liệu đồng, sắt … giá giảm là cái chết khi chi phí lớn mà lợi nhuện không thể bù đắp .

• Nhiều cty sẽ gặp nguy khi phụ thuộc quá nhiều vào một khách hàng (chiếm hơn 10% dt/ năm), điều gì sảy đến khi khách hàng này phá sản, bỏ sang đối tác mới, nợ…vv

• Phụ thuộc quá nhiều vào một nhà cung cấp, một sản phẩm, vào năng lực sản xuất của một nhà máy hoặc khu vực, phụ thuộc quá nhiều vào một nền tảng duy nhất (xây nhà trên đất người khác như YEG)…Đều có nguy cơ tiềm ẩn…hãy bán DN này khi những điều trên gặp rắc rối .

Để tránh nguy cơ tập trung quá mức tất nhiên, là “sự đa dạng hóa” (nhưng đa dạng hoá quá mức thì cũng là nguy cơ) .

Có nghĩa là, trong chừng mực có thể, chúng ta nên tìm cách đầu tư vào những công ty không có một điểm thất bại * duy nhất * mà một ngày nào đó có thể làm sụp đổ cả con tàu .

[Dam_Dam]

DẤU HIỆU ĐỎ

Tất cả những đế chế KD trước khi sụp đổ luôn có điểm chung:

• Sự trồi sụt của dòng tiền tự do : Vốn lưu động, nợ, lợi nhuận .

• Thường có sự chậm chễ trong cung cấp thông tin bctc, hoặc có gian lận kế toán che giấu những khoản lỗ

• BLD thanh minh về cổ phiếu nhiều hơn nói về công việc kinh doanh chính .

• Bùm… Chấm hết .
  

[Dam_Dam]

Tỉ lệ ô tô ở Việt Nam là 35-46/1000 dân mà đã tắc đường mọi con phố, ngõ nhỏ thì ô không vào được. Ô nhiễm tiếng ồn, khói bụi, hiệu ứng nhà kính ngột ngạt, đã thế chỗ để ô tô cũng không có

Hệ quả là dân có tiền nó tìm cách phi hết ra ngoại thành, vùng ven …

Người thông minh là người đi đón lõng tương lai. Sẽ đi ôm cổ đất vùng ven quỹ đất to, pháp lý sạch, đi ôm đất khai hoang, bãi tha ma, ruộng rau muống, đầm lầy, cù lao cồn cỏ view sông view biển view hồ . Khi bọn thành phố nó tràn ra thì sẽ biến thành vàng .

Bịt tai bịt mắt điếc ngơ hết bọn tay to, tay teo, media, báo lá cải, chim lợn, Có như thế mới giàu sang phú quý được .

[Dam_Dam]

Sự khác biệt duy nhất của nhà đầu tư vĩ đại và nhà đầu tư bình thường là LÃI KÉP. Lãi kép lại được tạo ra bởi hai thành tố “thời gian” và “sự kiên nhẫn”. Tức sự kết hợp giữa thời gian và khí chất (quy trình) .

VD trong cuốn “tài chính doanh nghiệp” của 3 tác giả Ross, Westerfield và Jaffe : 1 dollar đầu tư vào vào các cty lớn ở Mỹ với lãi kép hàng năm 9,87% trong 85 năm là 2.982,24 dollar, nhưng với lãi đơn 1 dollar sẽ thành 8,39 dollar .

Note: Nắm giữ là vàng trong đầu tư .

[Dam_Dam]

Đầu tư chỉ cần trả lời được mấy câu hỏi sau :

1, Nhìn được vĩ mô ?

2, DN này tương lai nó có phát triển rất mạnh, rất giàu không ?

3, Xu thế xã hội có ủng hỗ nó không ?

4, Ngành nghề nó liệu có phát triển được hay không ?

5, Giá này có rẻ hay không ?

Trả lời được những câu hỏi này thì cứ mua và ôm đi .

Công thức duy nhất để định giá cổ phiếu là nhìn về tương lai để định giá tương lai. Hiện tại chỉ là quá khứ, mọi chỉ số cũng chỉ là quá khứ xảy ra rồi. Người giàu là phải là người nhìn ra trước tương lai và đi trước tương lai chứ không phải phân tích cái xảy ra rồi .
Cre: A7

[Dam_Dam]

Hai mặt của sự tăng trưởng :
(1)

• Những cty tăng trưởng kép cao 15-20%/năm cổ phiếu sẽ tăng giá mạnh hàng chục lần thậm chí hàng trăm lần trong vài năm đến chục năm.

• Tuy nhiên tăng trưởng quá nóng (trên 30%) thì là một vấn nguy hiểm vì cty dễ nổ tung .

(2)

• Những ngành có tốc độ tăng trưởng kép hàng năm cao trên 15% thường hai mặt. Một là tiềm năng lớn với cty có lợi thế cạnh tranh bền vững “Hào Kinh Tế” đầu tư vào sẽ thành công.

• Một mặt khác, những cty còn lại tạo ra sự cạnh tranh giảm giá sản phẩm khốc liệt, cuối cùng thì tất cả đều giảm lợi nhuận, điều này dẫn đến giá cổ phiếu cty trong ngành đứng yên hoặc đi xuống .

Note : Đừng bao giờ quên rằng nếu cty không tăng trưởng thì giá cổ phiếu sẽ đi xuống. Tăng trưởng là nguồn gốc của tăng giá cổ phiếu .

[Dam_Dam]

[KI_MAC]

múc HAG …theo ae

[LA_KHAC_DICH]

HPG tích sản chờ tàu, cảng, nhà máy mới tại dung quất, chờ mỏ quặng sắt lớn tại Australia…tất cả sẽ đem lại lợi thế lớn bùng nổ dt và biên lợi nhuận gộp cho HPG trong tương lai gần … múc

[Dam_Dam]

Tư Duy Đầu Tư Của Những Người Giỏi Nhất .

Triển vọng tương lai tươi sáng của DN thực chất khả năng tăng trưởng dài hạn của nó, nó không tách biệt khỏi giá trị của cty, nó là thành phần cốt lõi tạo ra giá trị .

Một nguyên tắc trong bốn nguyên tắc chọn mua cổ phiếu của Buffet là “mua doang nghiệp có triển vọng tươi sáng dài hạn” .

“đi mua cái mơ hồ tươi sáng của tương lai nhưng khó định giá được chính xác nó ở hiện tại, chỉ cần biết tương lai nó vô cùng tươi sáng thì sẽ thành công. Đừng đi mua sự đã rõ ràng” . --A7

Và nghệ thuật của định giá cổ phiếu không phải tìm ra một hằng số, không phải tim CON SỐ BUỒN TẺ, nghệ thuật định giá nó chính là tìm ra một cty có vẻ đắt hôm nay nhưng sẽ vô cùng rẻ trong một vài năm tới .

[HanhVM]

Haha tuyệt vời.

[THIEN_CO_TINH_BAO]

trong list cổ chỉ có cổ DGC có vẻ còn đắt (sẽ còn giảm giá), các cổ còn lại ngon.

[THIEN_CO_TINH_BAO]

thêm HDC IDC nữa …

[CO_DOC_HANH]

DIG HDC HAG mà múc

[Dam_Dam]

Tất cả những nhà đầu tư vĩ đại mà tôi biết họ luôn truyền cảm hứng rằng: Đầu tư vô cùng đơn giản. Hold is gold - Nắm giữ là vàng trong đầu tư. CHỈ CÓ VẬY .

[Dam_Dam]

“Không phải chuyên ngành tài chính trong trường đại học, thứ kiến thức mà bạn cần để thành công trong đầu tư là môn toán lớp bốn, trí thông minh bình thường và một tính cách phù hợp .” --Buffet

[Dam_Dam]

• Quan trọng hơn ý chí chiến thắng là ý chí chuẩn bị .

• Cách duy nhất để giành chiến thắng là làm việc, làm việc, làm việc và hy vọng có một vài hiểu biết sâu sắc .

• Tốt hơn là nên nhớ điều hiển nhiên hơn là nắm bắt “bí truyền” .

• Rất hiếm ý tưởng hay - khi tỷ lệ cược có lợi cho bạn, hãy đặt cược (phân bổ) thật nhiều .

–Charlie Munger .

[Dam_Dam]

Biến động giá trong ngắn hạn được đánh giá quá cao, hoạt động kinh doanh trong dài hạn được đánh giá quá thấp .

[Dam_Dam]

(3) Cty dùng đòn bẩy tài chính quá nhiều

Điều này thường xảy ra khi các công ty gánh quá nhiều nợ. Điều này khiến họ dễ bị tổn thương ngay cả khi dòng tiền của họ giảm xuống, ví dụ như do suy thoái hoặc lạm phát .

Các công ty nợ nần chồng chất có xu hướng dễ đổ vỡ. Chỉ cần một chút gián đoạn cũng có thể khiến họ vỡ nợ về nghĩa vụ gốc / lãi. Chẳng bao lâu nữa, họ buộc phải bán tài sản với giá rẻ như bèo, tăng vốn chủ sở hữu với những điều kiện bất lợi hoặc phá sản .

VD :

• 2021 Evergande cty BDS Trung Quốc là minh chứng, với khoản nợ lên tới 300 tỷ USD, khoản nợ tương đương 2% Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Trung Quốc. Evergande sau đó phải tuyên bố phá sản để tái cấu trúc. TQ sau đó buộc phải đưa ra quy tắc 3 làn ranh đỏ :

(1) Tỷ lệ nợ/tổng tài sản ước tính khoảng 70%

(2) Tổng nợ vay ròng/vốn chủ sở hữu tối đa 100%

(3) Tiền/nợ vay ngắn hạn (tối thiểu 1.0)

• Cty HAG (chu kỳ trước sau khi bỏ BDS) cũng mang trong mình núi nợ, năm 2015, tổng nợ phải trả của doanh nghiệp lên tới trên 30.000 tỷ đồng, trong khi tổng tài sản chỉ hơn 47.000 tỷ đồng…và HAG đã phải ngụp lặn trong núi nợ và tái cấu trúc doanh nghiệp đến chục năm trời, cổ phiếu thì lao dốc về giá 3-4k…Mãi tận 2021-2022 khi chuyển sang mô hình một cây một con cty mới có dấu hiệu khởi sắc rũ bùn đứng dậy, phục sinh từ đáy .

• TTF cũng là một câu chuyện ngập trong nợ nần trước khi vỡ lở vụ VIN từ chối mua lại .