TÂN PHÙ THỦY TÀI CHÍNH → cuốn sách được dịch từ quyển sách đình đám trong quản trị vốn, không thuần về kỹ thuật hay cơ bản, mà là kinh nghiệm từ những phù thủy đình đám trong giới đầu tư.
Câu chuyện đầy đủ: Mất 1,5 triệu USD chỉ sau một đêm
Thiết lập giao dịch
Năm 1988, Randy McKay cực kỳ lạc quan với đồng đô la Canada (CAD), nhất là khi nó vừa phá vỡ ngưỡng tâm lý 80 cent. Đây là một trong những giao dịch mà ông tự tin nhất trong sự nghiệp.
Ông dồn lực vào vị thế này, nắm giữ 2.000 hợp đồng.
Kế hoạch của McKay rất rõ ràng:
- Kiếm 15 triệu USD từ giao dịch này
- Sau đó làm thêm một lệnh lớn cuối cùng, kiếm 30 triệu USD
- Rồi nghỉ hưu và mua một đội bóng chày
Cú sốc chính trị
Bất ngờ, chính trường Canada rung chuyển.
Vào tối Chủ nhật, trong một cuộc tranh luận trực tiếp trên truyền hình, ứng viên yếu thế Turner đánh bại hoàn toàn đương kim Thủ tướng Mulroney — người đang dẫn đầu tới 24 điểm trong các cuộc thăm dò.
Chỉ sau 1 đêm, lợi thế của Mulroney giảm còn 8 điểm.
Không chỉ vậy, nó còn đe dọa một hiệp định thương mại then chốt giữa Mỹ và Canada.
Thị trường sụp đổ
McKay khi đó đang đi công tác. Ông nhìn thấy bảng giá báo rằng đồng đô la Canada giảm 100 điểm tại thị trường châu Á. Ông nghĩ dữ liệu bị lỗi — vì CAD hiếm khi biến động mạnh như vậy vào ban đêm.
Ông không bán, không phòng vệ, vẫn giữ nguyên toàn bộ vị thế.
Sau đó, lên máy bay mà chưa làm gì cả.
Không có điện thoại, không thoát lệnh
Tới khi ông tìm được điện thoại ở một khách sạn, thì sáng thứ Hai đã tới, và tài khoản của ông đã lỗ hơn 3 triệu USD.
McKay cố gắng bán ra 400 hợp đồng, nhưng thị trường tiếp tục lao dốc.
Vài ngày sau, nó còn rớt mạnh hơn nữa. Cuối cùng, ông bị lỗ tổng cộng 7 triệu USD.
Không chờ thêm nữa, ông ra lệnh:
“Thoát hết. Bằng giá nào cũng được. Tôi không cần biết thị trường ở đâu nữa.”
Và thật trớ trêu, lệnh đó đúng ngay đáy thị trường.
Đồng đô la Canada phục hồi hoàn toàn, thậm chí còn vượt mức mục tiêu ban đầu của ông.
Tư duy sống còn: Vì sao ông vẫn chấp nhận cắt lỗ?
Dù tổn thất rất lớn, McKay vẫn kiên quyết giữ nguyên một nguyên tắc sống còn:
“Khi tôi bị thị trường đánh gục, tôi sẽ thoát ra ngay lập tức… Nếu cứ cố cầm cự, sớm muộn gì bạn cũng sẽ bị khiêng ra khỏi thị trường.”
Ông chia sẻ:
- “Tôi không quan tâm thị trường đang giao dịch ở mức nào.”
- “Một khi bị đánh mạnh, bạn không còn khách quan để ra quyết định nữa.”
- “Kể cả nếu sau đó thị trường hồi phục 1.800 điểm — tôi cũng không tiếc.”
- “Trụ lại khi thị trường chống lại bạn là công thức để bị xóa sổ.”
McKay thoát lệnh không phải vì hết hy vọng, mà vì muốn giữ cái đầu tỉnh táo. Lúc đó, ông không còn muốn “thắng lệnh” nữa — ông chỉ muốn sống sót.
Vì sao câu chuyện này rất quan trọng hiện nay?
Trong thời điểm thị trường nhạy cảm với tin tức địa chính trị, chiến tranh thương mại, hay tuyên bố bất ngờ từ chính trị gia như Donald Trump, bài học của McKay vô cùng quý giá:
-
Thoát lệnh trước, phân tích sau
-
Đừng bị tê liệt bởi kỳ vọng hồi phục
-
Mục tiêu không phải là “đúng”, mà là tồn tại lâu dài
