1. KẾT QUẢ KINH DOANH
Năm 2024, HDC đi lùi so với dự kiến
- Doanh thu đạt 546 tỷ đồng (- 18% svck )
- Lợi nhuận sau thuế đạt 66 tỷ đồng (- 51% svck )
⟶ Chủ yếu do khoản chi phí phạt 40 tỷ đồng.
HDC đặt mục tiêu đầy tham vọng kế hoạch kinh doanh 2025
- Doanh thu 1.459 tỷ đồng ( +170% svck )
- Lãi sau thuế 424 tỷ đồng ( +630% svck )
→ Hết Q1/2025, HDC đạt doanh thu 99 tỷ và LNST 14 tỷ ( + 900% svck )
2. Triển vọng doanh thu bùng nổ từ THE Light City
- Dự án The Light City: Giai đoạn 2 dự kiến mở bán mới từ cuối 2024 / đầu 2025 với 199 căn liên kế và biệt thự, đóng góp doanh thu hơn 5.000 tỷ đồng trong vài năm tới.
-
Dự án KĐT Phước Thắng: Nếu hoàn thiện pháp lý trong năm 2025 thì sẽ là bước đệm mạnh cho HDC.
3. CHUYỂN NHƯỢNG CỔ PHẦN
4. TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP SUY YẾU
- Tổng nợ vay là 1.586 tỷ chiếm 32% tổng tài sản (-9% svck). Trong đó, chủ yếu là vay ngắn hạn là 1.225 tỷ.
- Chi phí lãi vay Q1/2025 là 11 tỷ đồng. Lãi suất các khoản vay chủ yếu dao động 7-9%/ năm ( có điều chỉnh )
- Tiền mặt là 11 tỷ đồng
⟶ Doanh nghiệp gấp rút chuyển nhượng cổ phần để có thêm tiền đầu tư các dự án hiện tại
| ĐỊNH GIÁ HDC HẾT NĂM 2025 | ||
|---|---|---|
| BVPS = 12.816 VND/CP | P/B hiện tại = 2 | P/B trung bình HDC = 2,2 |
| Định giá khả quan = 28.500 VND/CP |
| Ngày 4/7/2025 | Thị giá | Giá mở vị thế | Mục tiêu | Lợi nhuận | Stoploss |
|---|---|---|---|---|---|
| HDC | 25.750 | 25.000 +/- | 28.500 +/- | +12% | < 23.500 |