1. Thông tin doanh nghiệp
Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank - TCB) được thành lập năm 1993, hiện là một trong những ngân hàng thương mại cổ phần lớn nhất Việt Nam. Techcombank nổi bật với các dịch vụ tài chính đa dạng, từ ngân hàng bán lẻ, ngân hàng doanh nghiệp, đến dịch vụ tài chính cá nhân và quản lý tài sản. Techcombank đã đạt nhiều thành tựu đáng kể, bao gồm sự tăng trưởng mạnh mẽ về tài sản, lợi nhuận và mạng lưới khách hàng rộng khắp cả nước.
Techcombank luôn chú trọng vào việc ứng dụng công nghệ hiện đại nhằm nâng cao trải nghiệm khách hàng và tăng cường hiệu quả hoạt động. Ngân hàng đã đầu tư mạnh mẽ vào các giải pháp số hóa, như ngân hàng số, ứng dụng di động và các dịch vụ trực tuyến, giúp cải thiện dịch vụ và thu hút khách hàng. Bên cạnh đó, Techcombank cũng tích cực tham gia vào các hoạt động cộng đồng và phát triển bền vững, góp phần vào sự phát triển kinh tế xã hội của Việt Nam.
2. Kết quả kinh doanh
Kết quả kinh doanh quý 1 năm 2024 của Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank - TCB) cho thấy sự tăng trưởng tích cực. Tổng thu nhập hoạt động (TOI) của ngân hàng đạt 12,261 tỷ đồng, tăng 31.8% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, thu nhập lãi thuần và thu nhập ngoài lãi đều có sự tăng trưởng ấn tượng, lần lượt tăng 30.2% và 35.7% so với cùng kỳ.
Biên lãi ròng (NIM) của ngân hàng tăng mạnh 23 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước, cùng với tăng trưởng tín dụng (TTTD) đạt 7.1% so với cuối năm 2023, góp phần vào sự tăng trưởng khả quan của thu nhập lãi thuần.
Thu nhập từ phí của Techcombank trong quý 1/2024 tăng 11.7% so với cùng kỳ năm trước. Đặc biệt, thu nhập từ hoạt động kinh doanh vàng và ngoại hối ghi nhận lãi 544 tỷ đồng, trái ngược với khoản lỗ 229 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Các khoản thu từ hoạt động đầu tư chứng khoán cũng đạt 1,073 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước lỗ hơn 1 tỷ đồng.
Mặc dù chi phí trích lập dự phòng tăng mạnh 126.5% so với cùng kỳ, đạt 3,249 tỷ đồng, nhưng tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập (CIR) của ngân hàng giảm xuống mức thấp kỷ lục 26.5%. Kết quả là lợi nhuận sau thuế (LNST) quý 1/2024 của Techcombank tăng khả quan lên mức 6,277 tỷ đồng, tăng 38.3% so với cùng kỳ năm trước.
3. Tiềm năng doanh nghiệp
Tiềm năng của TCB - Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam
Techcombank (TCB) đang hướng đến một tương lai rộng lớn và ổn định, dựa trên một kế hoạch phát triển chi tiết và tỷ trọng đầu tư vào các lĩnh vực chiến lược. Trong giai đoạn 2024-2025, ngân hàng đặt mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận sau thuế (LNST) ở mức ổn định, với tốc độ trung bình là 27.4% mỗi năm. Điều này không chỉ là kết quả của việc duy trì tỷ trọng tín dụng tăng trưởng trên 20%, mà còn là do việc duy trì biên lãi ròng (NIM) ở mức cao trên 4.0%.
Một trong những điểm đặc biệt của chiến lược phát triển của TCB là tập trung vào hoạt động cho vay, đặc biệt là trong lĩnh vực Bất động sản (BĐS). Thị trường BĐS đã và đang chứng kiến sự phục hồi sau những thách thức từ đại dịch COVID-19, và TCB muốn tận dụng cơ hội này để tăng cường hoạt động cho vay trong lĩnh vực này. Với mục tiêu tăng trưởng dư nợ cho vay cho nhóm Doanh nghiệp (KHDN) và nông thôn, nông dân (KHCN) lần lượt là 28% và 22% so với cuối năm 2023, TCB đang đặt ra những bước đi mạnh mẽ để mở rộng thị trường và tăng cường doanh số.
Ngoài ra, TCB cũng đang tập trung vào việc đa dạng hóa các mảng hoạt động cho vay của mình, bằng cách tăng cường cho vay cho các ngành hàng tiêu dùng nhanh (FMCG) cho nhóm Doanh nghiệp (KHDN) và các khoản cho vay thẻ tín dụng và hộ kinh doanh cho nhóm bán lẻ. Sự đa dạng hóa này không chỉ giúp TCB mở rộng thị trường và tăng doanh số, mà còn giúp giảm thiểu rủi ro trong việc tập trung vào một ngành hàng cụ thể.
Tuy nhiên, để đảm bảo sự tăng trưởng ổn định và bền vững, TCB cũng đang chú trọng vào việc xử lý nợ xấu và duy trì tỷ lệ nợ không trả nợ (NPL) ở mức thấp. Mặc dù tỷ lệ NPL và nợ nhóm 2 tại cuối quý 1/2024 đang ở mức ổn định, nhưng TCB vẫn tiếp tục tập trung vào việc xử lý nợ xấu và dự báo duy trì tỷ lệ NPL cuối năm 2024 ở mức ổn định.
Tổng cộng, với chiến lược phát triển rõ ràng và các biện pháp cụ thể để thúc đẩy tăng trưởng, đồng thời chú trọng vào việc duy trì chất lượng tín dụng và xử lý nợ xấu, TCB đang tạo ra một bức tranh tích cực và triển vọng vững chắc cho tương lai.
4. Định giá cổ phiếu
Định giá cổ phiếu của TCB - Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam, TOPFIN kết hợp sử dụng 2 phương pháp định giá là P/B với giá trị trung bình ngành ~1.5, giá trị sổ sách TCB hiện tại 39,140 đồng. Và định giá PE với PE trung bình ngành đang quanh 10.0.
Định giá hợp lý của cổ phiếu TCB là 57,360 đồng/cổ phiếu cao hơn so với 47.200 đồng/ cổ phiếu hiện tại. NĐT có hàng ưu tiên nắm giữ, có thể tham gia mua lướt ngắn hạn theo tín hiệu cập nhật tự động trên Bảng dòng tiền.
Mặc dù có sự tích cực trong KQKD trong 4 tháng đầu năm 2024, thị giá cổ phiếu đã phản ánh triển vọng tăng trưởng, dẫn đến mức định giá không phải quá hấp dẫn như bản báo cáo định giá đầu năm. Cần lưu ý sắp tới là ngày chốt chia cổ tức cổ phiếu tỷ lệ 1:1 của Techcombank. NĐT không muốn nhận cổ tức, để ý để chốt bán trước chia.
[Nhóm Hỗ Trợ Nhà đầu Tư TCBS Miễn Phí] Miễn Phí Khóa Học Đầu Tư Chứng Khoán VN- Robot chứng khoán Cơ Sở báo gom hàng NĐT Lớn- Robot Phái Sinh báo lệnh