TCB LỢI NHUẬN QUÝ 4 SUY GIẢM, CỔ PHIẾU LẠI VƯỢT ĐỈNH?
Chỉ số tăng trưởng kinh doanh vượt trội ngành:
Tăng trưởng tín dụng đạt 21.7%, trong đó cho vay cá nhân tăng 28.4% – cao hơn đáng kể so với doanh nghiệp (17.3%).
CASA lập kỷ lục mới với 231 nghìn tỷ, đưa tỷ lệ CASA lên 40.9%, cao nhất hệ thống.
NIM (biên lãi ròng) duy trì mức 4.2%, thuộc top đầu thị trường
NỢ XẤU xu hướng giảm xuống còn 1.41% ở cuối quý IV.
Kết quả kinh doanh ấn tượng:
Lợi nhuận trước thuế cả năm 2024 đạt 27.5 nghìn tỷ, tăng 20% so với 2023, là mức cao kỷ lục.
Tổng tài sản đạt 978.8 nghìn tỷ, tăng 15.2%.
TCBS - công ty con về chứng khoán, đạt lợi nhuận 4.802 tỷ, tăng 58.6%
Định giá P/E của TCB?
Hiện TCB có định giá hấp dẫn so với tiềm năng tăng trưởng, khi P/B chỉ 1.27 lần thấp hơn trung bình ngành 1.41 lần.
Vì sao lợi nhuận quý 4 sụt giảm?
Chi phí khác tăng đột biến (4.221 tỷ, +400% YoY). Do bồi thường khi chấm dứt hợp đồng Manulife. Điều này nằm trong chiến lược phát triển của Ngân hàng khi muốn tự chủ về mảng bảo hiểm.
Chi phí hoạt động tăng đáng kể ( 4.740 tỷ, + 31% YoY), Thưởng lương, tết cho Nhân viên nhiều.
→ Chi phí này mang tính động lực phát triển doanh nghiệp, và những kỳ sau Chi phí sẽ giảm mạnh!
Điểm mua gia tăng và chốt lời của TCB hợp lý?
Cổ phiếu đang có động lực tăng giá mạnh mẽ, sẵn sàng chu kỳ đẩy giá vượt đỉnh mọi thời đại.
Target: Trong hình
