Sơ lược về mã TCB là cổ phiếu của Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank) được thành lập ngày 27/09/1993 với số vốn ban đầu là 20 tỷ đồng, trải qua 18 năm hoạt động, đến nay Techcombank đã trở thành một trong những ngân hàng thương mại cổ phần hàng đầu Việt Nam với tổng tài sản đạt trên 180.874 tỷ đồng (tính đến hết năm 2011).
Techcombank có cổ đông chiến lược là ngân hàng HSBC với 20% cổ phần. Với mạng lưới hơn 300 chi nhánh, phòng giao dịch trên 44 tỉnh và thành phố trong cả nước, dự kiến đến cuối năm 2012, Techcombank sẽ tiếp tục mở rộng, nâng tổng số Chi nhánh và Phòng giao dịch lên trên 360 điểm trên toàn quốc. Techcombank còn là ngân hàng đầu tiên và duy nhất được Financial Insights tặng danh hiệu Ngân hàng dẫn đầu về giải pháp và ứng dụng công nghệ. Hiện tại, với đội ngũ nhân viên lên tới trên 7.800 người, Techcombank luôn sẵn sàng đáp ứng mọi yêu cầu về dịch vụ dành cho khách hàng. Techcombank hiện phục vụ trên 2,3 triệu khách hàng cá nhân, trên 66 .000 khách hàng doanh nghiệp.
Về kết quả kinh doanh và tình hình tài chính của TCB
Tiếp nối đà tăng trưởng từ cuối 2023, Techcombank ghi nhận kết quả tích cực tại quý đầu năm 2024. Theo báo cáo tài chính quý 1/2024 vừa được TCB công bố, thu nhập lãi thuần của ngân hàng đạt gần 8,5 nghìn tỷ đồng trong quý đầu năm nay, tăng 30,2% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu nhờ tăng trưởng tín dụng tích cực và chi phí vốn được cải thiện. Biên lãi thuần đạt mức 4,4%, so với 4,2% của quý 4/2023.
Thu nhập từ dịch vụ đạt 2,8 nghìn tỷ đồng, tăng 28,3% so với cùng kỳ. Trong đó thu nhập từ phí dịch vụ ngân hàng đầu tư đạt hơn 750 tỷ đồng, cao gấp hơn 2,6 lần so với cùng kỳ năm trước nhờ kết quả kinh doanh tích cực của TCBS; Thu từ thư tín dụng, tiền mặt và thanh toán đạt 1.160 tỷ đồng, tăng 17,1% so với cùng kỳ; Thu phí từ dịch vụ thẻ đạt 498 tỷ đồng, tăng 9,2% so với cùng kỳ. Riêng mảng ngoại hối và bảo hiểm ghi nhận sụt giảm hơn so với cùng kỳ, một phần do nền cao của nguồn thu ngoại hối quý 1/2023 trong khi mảng bảo hiểm vẫn trầm lắng. Tuy nhiên điểm tích cực là thu phí bảo hiểm quy năm ở Techcombank vẫn tốt hơn nhiều so với thị trường chung, chỉ giảm khoảng 25% so với cùng kỳ trong khi toàn thị trường giảm tới 50%.
Về tình hình tài chính: Tại cuối quý 1/2024, tổng tài sản của Techcombank tăng 4,3% so với cuối 2023 lên mức 885,7 nghìn tỷ đồng. Tính riêng Ngân hàng, tín dụng tăng trưởng 6,4% so với đầu năm lên ngưỡng 563,9 nghìn tỷ, phù hợp với hạn mức tín dụng được cấp bởi Ngân hàng Nhà nước.
Tăng trưởng tín dụng của Ngân hàng tiếp tục cao hơn thị trường. Đáng chú ý, dư nợ ngoài ngành bất động sản tăng 38,0% so với cùng kỳ 2023, phản ánh nỗ lực đa dạng hóa của Ngân hàng.
Số dư CASA tiếp tục tăng ~2% từ đầu năm, trên mức nền cao tại cuối 2023 và lên ngưỡng 40,5%, giữ vững ngôi vị quán quân. Động lực tăng trưởng CASA được củng cố thông qua những định vị giá trị độc đáo được ra mắt trong quý như tính năng “Sinh lời tự động” và nền tảng khách hàng thân thiết Techcombank Rewards
Tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng giảm nhẹ xuống 1,17% tại cuối quý 1/2024, từ mức 1,19% cuối năm trước. Tổng dư nợ của các khách hàng có dư nợ tái cơ cấu theo Thông tư 02 đạt 7,6 nghìn tỷ đồng tại 31/3/2024, trong đó khoảng 6 nghìn tỷ được kỳ vọng quay lại nhóm 1 trong quý 2/2024.
Vị thế vốn của Techcombank vẫn được duy trì mạnh mẽ, với tỷ lệ cho vay trên tiền gửi là 78,5% tại thời điểm cuối quý 1, thấp hơn so với quy định. Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn ở mức 25,1%, thấp hơn nhiều so với mức trần quy định 30%.
Về giá trị hợp lý
Về những triển vọng tích cực như đã trình bày ở trên, Invetone đặt giá mục tiêu cho cổ phiếu TCB ở mức 68.000 đồng/cổ phiếu. Nhà đầu tư có thể canh những nhịp điều chỉnh của thị trường để đầu tư vào cổ phiếu TCB với mục tiêu dài hạn để đem lại lợi nhuận cao.