Trong những phiên giao dịch gần đây, cổ phiếu TCD (CTCP Tập đoàn Xây dựng TRACODI) liên tục bị bán tháo mạnh và giảm sàn với lượng dư bán lớn. Tình trạng này không chỉ xuất phát từ áp lực chung của thị trường mà còn liên quan đến những yếu tố nội tại của doanh nghiệp.
Phân tích nguyên nhân khiến TCD bị bán tháo
1. Áp lực từ phân tích kỹ thuật
-
Chỉ báo RSI (14) = 30.08 cho thấy TCD đang tiến gần vùng quá bán, thể hiện áp lực bán mạnh.
-
Giá chạm dải Bollinger Bands dưới → Dấu hiệu biến động tiêu cực, có thể tiếp tục giảm sâu nếu lực cầu không xuất hiện.
-
MACD cắt xuống đường Signal → Cho thấy xu hướng giảm vẫn chiếm ưu thế, chưa có dấu hiệu đảo chiều rõ ràng.
-
Thanh khoản tăng đột biến nhưng giá vẫn giảm sâu → Áp lực thoát hàng lớn, có thể đến từ nhà đầu tư tổ chức hoặc giải chấp margin.
2. Hiệu ứng tâm lý từ nhóm BCG
-
TCD là thành viên trong hệ sinh thái của Bamboo Capital, trong khi nhóm cổ phiếu này đang chịu áp lực bán mạnh.
-
BCG cũng giảm sàn liên tục → Khi cổ phiếu “dẫn dắt” nhóm giảm mạnh, hiệu ứng dây chuyền khiến các mã liên quan như TCD bị bán tháo theo.
-
Lo ngại về tình hình tài chính và đòn bẩy cao của BCG có thể ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư đối với TCD.
3. Kết quả kinh doanh suy yếu – TCD đang gặp khó khăn thực sự?
-
Doanh thu năm 2023 chỉ đạt 1.784 tỷ đồng, giảm 39% so với 2022.
-
Lợi nhuận sau thuế giảm đến 51%, chỉ đạt 163 tỷ đồng.
-
Tổng tài sản giảm 7% xuống còn 9.172 tỷ đồng, trong khi nợ phải trả vẫn ở mức cao (5.389 tỷ đồng).
-
Lĩnh vực xây dựng gặp nhiều khó khăn do chính sách siết tín dụng bất động sản, ảnh hưởng đến dòng tiền của TCD.
4. Bán giải chấp (Margin Call) tạo hiệu ứng bán tháo dây chuyền
-
Việc giảm giá mạnh có thể đã kích hoạt các lệnh gọi ký quỹ, buộc nhiều nhà đầu tư phải bán ra.
-
Các lệnh bán giải chấp liên tục khiến giá giảm sâu, tạo tâm lý hoảng loạn và khiến nhiều nhà đầu tư cá nhân cũng cắt lỗ theo.
Dự báo xu hướng sắp tới của TCD
Vùng hỗ trợ quan trọng:
Hiện tại, vùng hỗ trợ mạnh của TCD nằm trong khoảng 4.00 – 4.12. Nếu mất mốc này, cổ phiếu có thể giảm về 3.80 – 3.90 trước khi có lực cầu xuất hiện.
Dấu hiệu đảo chiều cần theo dõi:
-
Thanh khoản cần có tín hiệu cạn dần, cho thấy lực bán yếu đi.
-
Xuất hiện phiên rút chân mạnh kèm khối lượng lớn → Cho thấy lực cầu bắt đáy xuất hiện.
-
Chỉ báo MACD và RSI cần cho tín hiệu tích cực hơn để xác nhận đảo chiều.
Khuyến nghị dành cho nhà đầu tư
Nhà đầu tư ngắn hạn
-
Hạn chế bắt đáy khi chưa có tín hiệu rõ ràng.
-
Quan sát vùng hỗ trợ 4.00 – 4.12, nếu thủng vùng này có thể tiếp tục giảm sâu.
-
Nếu muốn giải ngân, nên chia nhỏ vị thế và đặt điểm cắt lỗ chặt chẽ.
Nhà đầu tư dài hạn
-
Đánh giá lại tiềm năng của doanh nghiệp trong trung hạn.
-
Theo dõi các động thái từ nhóm cổ đông lớn và tình hình tài chính của Bamboo Capital.
-
Chờ tín hiệu dòng tiền tổ chức tham gia trở lại trước khi giải ngân.
Kết luận: TCD đang chịu áp lực bán rất lớn, chủ yếu đến từ yếu tố kỹ thuật, tâm lý thị trường và tình hình tài chính chưa thực sự ổn định. Nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ trước khi đưa ra quyết định giao dịch!
Lưu ý: Bài viết mang tính chất phân tích và cung cấp thông tin, không phải là khuyến nghị mua, bán, đầu cơ hay tích trữ cổ phiếu. Nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng trước khi ra quyết định.