TCH Siêu cổ kim cương cùng hệ sinh thái Hoàng Huy
1. Sơ lược về TCH
- Có lịch sử 27 năm tồn tại và phát triển tại TP Hoa Phượng đỏ, đóng góp cho NSNN top đầu TP Hải Phòng, phát triển từ “ông vua xe đầu kéo đến trùm đất BT đất Cảng”.
- Niêm yết trên Hose vào năm 2016, nằm trong top 500 công ty lớn nhất Việt Nam theo VNR 500.
- Hệ sinh thái gồm 3 mã chủ lực: TCH – HHS – CRV
2. Năng lực quá khứ của TCH
- Mảng xe đầu kéo Navistar: đã có 30 phòng trưng bày/trung tâm dịch vụ khắp cả nước, mỗi năm nhập 1.445 xe trong số 1.530 xe nhập nguyên chiếc từ thị trường Mỹ chiếm 95% (Tổng cục Hải Quan 2021).
- Mảng BĐS: dần dần khẳng định vị thế ông lớn trong ngành và là DN BĐS lớn nhất Hải Phòng với hàng loạt dự án đã hoàn thành và dân cư vào sinh sống, sổ đỏ trao tay: Dự án trung tâm thương mại dịch vụ Golden Building, Dự án tháp Gold Tower, Dự án Pruska Town, Dự án cải tạo chung cư cũ U1,U2,U3, Dự án cải tạo chung cư HH3,HH4, Dự án Hoàng Huy Riverside, dự án Hoàng Huy Mall, dự án cải tạo chung cư HH1,HH2, Dự án nhà ở xã hội An Đồng – các dự án này đã góp phần gia tăng lợi nhuận cho TCH giai đoạn 2016- 2022 tạo ra dòng tiền gửi Bank hơn 8 ngàn tỷ đồng, gần như không vay nợ, báo cáo tài chính đạt chuẩn.
- Gía cổ phiếu đi ngang 5 năm ở mức 10-18k/cổ phiếu, sóng sánh nhỏ không đáng kể, hàng năm chia cổ tức đều như vắt tranh 15-20% vừa tiền vừa giấy.
3. Tương lai của TCH có gì
-
Mảng xe đầu kéo đem về dòng tiền đều duy trì ổn định với LN tầm 300-400 tỷ/năm.
-
Mảng BĐS là động lực chính cho TCH trong giai đoạn 2021-2025 với hàng loạt dự án được khởi công:
-
Dự án Hoàng Huy - Sở Dầu: Nằm tại khu đất vàng quận Hồng Bàng tổng diện tích 1ha, là đất BT pháp lý đầy đủ có sổ đỏ tổng giấy chứng nhận quyền sử dụng đất DB300081 và DB300082 ngày 28/04/2021, có 16 căn liền kê cao 5 tầng và một tòa 37 tầng, hiện nay đã xây xong thô đang hoàn thiện, đã bán hết hàng, thu tiền theo tiến độ, dự kiến sẽ đem về lãi khoảng 500-1000 tỷ cho TCH.
-
Dự án Hoàng Huy Commerce: nằm tại khu đất vàng quận Lê Chân tổng diện tích 2.6ha, là đất BT pháp lý đầy đủ, có sổ đỏ tổng giấy chứng nhận quyền sử dụng đất DB300009 ngày 20/4/2021. Gồm 5 tòa chia 2 khu H1 và H2 có 3.472 căn hộ 5 sao đang bán 50 triêu/m sàn, hiện nay đã xây lên tầng 14, đã tiến hàng mở bán, ký hợp đồng mua bán, thu tiền theo tiến độ dự kiến lãi đem về 1500- 2000 tỷ cho TCH.
-
Dự án Hoàng Huy New city: tổng diện tích 64,9ha là đất BT đang làm giai đoạn 1 với 14,7ha, đã nộp tiền sử dụng đất 1400 tỷ đồng cho cho dự án này. Cuối năm mở bán giai đoạn 1, đây là đất vàng pháp lý đầy đủ, đang bán nền với 120-150 triệu/m2, dự kiến sẽ đem về cho TCH 15.000-20.000 tỷ lợi nhuận
-
Dự án Khu đô thị mới Hoàng Huy Green rive: tổng diện tích 70ha, đã được giao 37ha chuyển đổi từ đất ruộng sang, hiện đang chờ vốn triển khai, giá đất dự án này đang bán tham chiếu 50 triêu/m2, dự kiến sẽ đem về LN cho TCH 10.000 tỷ
Ngoài ra với tiềm lực tiền mặt lớn, là đầu tàu kinh tế Hải Phòng nên TCH đang không ngừng gia tăng thêm quỹ đất phục vụ cho chu kỳ phát triển tiếp theo.
4. Tại sao 5 năm qua giá cổ phiếu TCH không tăng và ý trí lãnh đạo thời điểm hiện tại
- Trong 5 năm qua cổ phiếu TCH giao dịch gần như không có sóng lớn vì đó là giai đoạn TCH đang chuyển mình, tích lũy quỹ đất, đem tiền xây dựng hệ thống, bơm cho các công ty con để cho hệ sinh thái phát triển ổn định tạo ra bộ ba: TCH – HHS- CRV với lượng tiền mặt dồi dào hơn 8 ngàn tỷ đồng để tiếp tục thu gom quỹ đất. Ngoài ra, đất của TCH chủ yếu là đất BT nên có giai đoạn lùm xùm 2019-2020 báo chí ý kiến mua đất vàng với giá rẻ, giờ đây mọi việc đã chìm xuống.
- Việc nộp hồ sơ đưa CRV lên sàn vào ngày 8/6/2022 và việc chuyển Đại Thịnh Vượng, Đại Lộc thu lãi 205 tỷ và 637 tỷ thể hiện quyết tâm thu dòng tiền về công ty mẹ, ngoài ra CRV chia cổ tức bằng tiền mặt ngày 27/7/2022 chứng tỏ chung kết dòng tiền sẽ về TCH.
- Tương lai số tiền 6.500 tỷ tiền gửi Bank của CRV sẽ tiếp tục chảy hết về TCH thông qua việc chuyển nhượng một phần dự án, lúc này TCH sẽ đảm nhận vai trò cho vay và không phải chịu lãi, CRV thì có thêm việc và kỳ vọng cho cổ phiếu trong khi TCH đang nắm quyền biểu quyết 81.7% và 60% lợi ích.
Kết luận: TCH là một mã vô cùng tiềm năng tại thời điểm hiện tại vì giá đã chiết khấu về đáy lịch sử, bỏ 7000 tỷ mua được cả công ty, mua được cả hệ sinh thái 27 năm phát triển, trong khi không vay nợ có hơn 8000 tỷ tiền gửi và hàng loạt dự án đang thu tiền, ý trí lãnh đạo đã thể hiện thu dòng tiền về công ty mẹ, giá cổ phiếu TCH sẽ dần dần tích cực lên khi các nghi ngờ về chuyển lợi nhuận ra sân sau của cổ đông tan biến.
