I- G IỚI THIỆU
Nói đến Thành Phố Cảng Hải Phòng - thành phố lớn thứ 3 cả nước, không ai lại không biết đến sự giàu có và phồn thịnh về văn hóa cũng như sự đóng góp to lớn vào nền kinh tế Việt Nam thông qua các cụm cảng biển, kết nối quốc gia với các tuyến giao thương Quốc Tế. Hiện tại, với dân số lên đến 2 triệu người (2021) thì chúng ta có thể dễ dàng thấy được nhu cầu lớn về nhà ở đất nền và chung cư. Cụ thể hơn, ngay tại thành phố Hải Phòng, có 1 doanh nghiệp về bất động sản vừa có dư nợ tài chính thấp lại vừa có giá trị hàng tồn kho lên đến hàng nghìn tỷ đồng, đó chính là CTCP Đầu tư Dịch vụ Tài chính Hoàng Huy - TCH.
Lần này, Nam đưa ra đánh giá nhóm Bất động sản sẽ quay lại tích cực từ quý 3/2024. TCH mang trong mình “DNA” pháp lý đảm bảo, quản lý tài chính mạnh mẽ và không bị lệ thuộc nhiều vào vốn vay từ ngân hàng, vì vậy sẽ là cổ phiếu dẫn sóng Bất động sản trong năm nay.
II- TỔNG QUAN DOANH NGHIỆP
- Phân ngành: Bất Động Sản
- Thị giá ngày 2/7: 19,450 đồng
- KL giao dịch trung bình 10 ngày: 13,627,490
- Thị giá vốn: 12,295.2 tỷ
- SLCPLH: 688,215,843
- P/e: 14,7 EPS: 1,262
III- QUAN ĐIỂM CỔ PHIẾU
Đầu tiên, Nam xin dùng chart tháng (1M) của DIG - 1 cổ phiếu tăng rất khỏe trong uptrend 2020-2021 để so sánh với TCH lúc bấy giờ.
Trong khi DIG gia tăng tài sản hơn 10 lần thì TCH thì mới nhân đôi tài sản. Nam đã vào phân tích báo cáo tài chỉnh của 2 mã trên và đưa ra kết luận: rằng nhóm ngành Bất động sản hấp dẫn và có *Sóng khi và chỉ khi Hàng Tồn Kho của Doanh Nghiệp đó nhiều, thậm chí không cần quan tâm đến tình hình tài chính ra sao, lượng tiền mặt như thế nào, nợ Bank và trái phiếu nhiều hay ít.
Về tình hình doanh nghiệp thì Nam cam đoan rằng TCH sẽ là 1 trong những mã tăng mạnh nhất từ nữa sau năm 2024. Trong đó TCH hiện sở hữu các dứ án quanh khu tâm hành chính mới của Hải Phòng. Tiêu biểu:
1- Hoang Huy Commerce:- Hiện đang có 4,000 căn hộ trong khuôn viên H1 đang được chào bán, dự kiện sẽ được hạch toán dần trong năm này cà năm sau- H2 là tòa chung cư mới với hơn 40 tầng vừa được phê duyệt dự án vào ngày 18/5 với vị trí thiên thời địa lời ngay cạnh Aoen Mall Hải Phòng, với giá bán bình dần 30-35tr/m2.
2- Hoang Huy New city: Dự án đã và đang hoàn thiện phần thô với quy mô hơn 8ha với 213 căn nhà phố liền kề và 149 căn nhà ở xã hội. - Giá bán trung bình dao động từ 8-11 tỷ/nhà phố và sẽ được hạch toán vào năm này và năm sau.
3- Hoang Huy Green River và Dự Án Đỗ Mười - Green River: Diện tích 32.5ha đã được giải phóng mặt bằng và quy hoạch 1:500.- Dự án Đỗ Mười: Diện tích 49.3ha. Trong BCTC Quý 1 vừa rồi, TCH đã trích 4,000 tỷ đồng tiền gửi để thanh toán chi phí đất.
=> Đây là các dự án mà Nam cho rằng là những thỏi vàng, cục kim cương để TCH tạo doanh thu và lợi nhuận trong Uptrend đại sóng 2025-2026.
IV- ĐỊNH GIÁ VÀ ĐIỂM MUA
ĐIỂM MUA:
- Vùng Khuyến nghị mua: 18,800-19,400 đồng
- Target: 26,400 đồng ( 33% Lợi nhuận)
- Giá phòng thủ: Giá đóng của thấp hơn giá 18,000 đồng/cổ phiếu.
Mở tài khoản chứng khoán:
Margin 3:7 lãi 9.9%/năm, phí 0.15%
Bảo lãnh thêm sức mua đầu ngày
Có hàng T0
Điện thoại ở Avatar