1) Vì sao “sóng” có thể bùng từ T10/2025?
- Giải ngân tăng tốc: Đến 8/2025, vốn đầu tư công đã giải ngân 46,3% kế hoạch—tín hiệu quyết liệt bám mục tiêu từ cuối 2024.
- Khung pháp lý thông thoáng: Luật PPP được sửa, giảm rủi ro cho khu vực tư nhân, giúp dự án hạ tầng/dịch vụ công triển khai dễ hơn.
- Chỉ đạo sát sao: Lãnh đạo Chính phủ giám sát thường xuyên, tháo gỡ vướng mắc “tại chỗ”, đẩy tiến độ dự án lớn.
- Doanh nghiệp lớn nhập cuộc: Vingroup, Sovico, Gelex… cùng khối DN nhà nước/tư nhân tăng tốc giải ngân và triển khai.
2) Hai điểm nhấn dự án đến T10/2025
- Sân bay Long Thành: Đường băng & nhà ga chính đã hoàn thiện, mục tiêu khánh thành 19/12/2025. Cổ phiếu hưởng lợi gần như trực tiếp: ACV, FCN, HHV (hiệu ứng kỳ vọng có thể đến trước sự kiện).
-
Đường sắt cao tốc Bắc–Nam: Vingroup và Thaco quan tâm; tiêu chuẩn/quy định dự kiến hoàn tất T10/2025, kế hoạch khởi công 12/2025. Nhóm hưởng lợi: VIC, Thaco, HPG, HHV (vật liệu, thi công, hệ sinh thái).
3)Chiến lược cho nhà đầu tư
a) Nắm giữ theo chu kỳ:
- Sóng hạ tầng thường kéo dài, có nhịp rung lắc. Tư duy giữ trung–dài hạn đến 2026 phù hợp hơn “lướt” ngắn hạn.
b) Ưu tiên các mã cổ phiếu sau :
- Khai thác/Chủ đầu tư: ACV (hạ tầng hàng không).
- Thi công – Hạ tầng: FCN, HHV (nền móng, BOT, cao tốc).
- Vật liệu – Thép: HPG (cầu đường, nhà ga, kết cấu).
- Hệ sinh thái tư nhân lớn: VIC/Thaco (đầu kéo dự án, chuỗi liên kết).
c) Yếu tố hỗ trợ(catalyst):
- T10/2025: Hoàn tất tiêu chuẩn ĐSCT; cập nhật giải ngân Q4.
- 12/2025: Khởi công ĐSCT (kế hoạch); 19/12/2025 Long Thành khánh thành.
- 2026: Hiệu ứng thi công diện rộng → doanh thu backlog, vật liệu.