Dữ liệu phân tích đến kết phiên giao dịch ngày thứ 6 ngày 29/09/2023.
Chỉ số VNIndex kết thúc tháng 9 : Đóng cửa ở vùng 1154.15 điểm, thị trường đang tìm vùng cân bằng mới khi phiên giao dịch ngày 27/09/2023 thị trường rút chân, thị trường đã có 3 phiên nỗ lực hồi phục. Ở nhịp này nếu thị trường có 1 phiên bùng nổ thỏa mãn đồng thời 2 điều kiện bên dưới sẽ giúp thị trường bước vào 1 nhịp tăng mới:
- Thứ nhất: Về hành động giá phải có mức tăng tối thiểu trên 1.2% trở lên (thông thường trên 1.5% đến 2%, nguyên do biên rơi đoạn vừa rồi không lớn).
- Thứ 2: Về khối lượng chỉ cần cao hơn phiên trước đó.
+ Ngắn hạn vĩ mô đang có thay đổi với việc NHNN phát hành tín phiếu đã làm cho không gian tăng giá của những nhóm nhạy với lãi suất như: Chứng khoán, bất động sản sẽ không còn nhiều. Cơ hội sẽ dịch chuyển sang những nhóm ngành khác tại thời điểm quý 4. Nhìn hành động giá trên VNIndex có thể thấy tin tác động về tỷ giá thông qua hút tiền qua kênh tín phiếu về mặt trung và dài hạn không tác động nhiều vì tín phiếu phát hành có kỳ hạn 28 ngày. Sau thời điểm này nếu tỷ giá ổn định thì không phải vấn đề lớn.
- Chiến lược:
- Nếu không có phiên xác nhận: Chờ diễn biến thị trường.
- Nếu có phiên xác nhận: Chỉ tập trung vào các cổ phiếu dẫn dắt, tức vượt đỉnh cao hơn. Chấp nhận mua giá cao hơn, vì đây là những cổ phiếu mạnh.
+ Tiêu chí lựa chọn cổ phiếu ở nhịp này:
- Tìm kiếm những cổ phiếu có đà tăng trưởng về: Doanh thu, lợi nhuận, biên lợi nhuận.
- Những cổ phiếu thiết lập đỉnh giá mới.
- Những cổ phiếu hưởng lợi từ vĩ mô
- Lý do đang cho thấy thị trường vẫn chưa vào nhịp giảm giá mà thay vào đó là đi ngang hoặc có nhịp tăng mới:
- Các Leader nhóm chứng khoán chưa tạo đáy sau thấp hơn, nhiều cổ phiếu vẫn có đáy cao hơn như: SSI, FTS, BSI, …
- Sự xoay trụ đang diễn ra, ít nhất ngắn hạn các nhóm cổ phiếu Leader nhóm chứng khoán, bất động sản sẽ tạm nghỉ vài tháng tích lũy để lây lại xu hướng tăng. Dòng tiền dịch chuyển sang các nhóm: Vận tải biển, dầu khí, cảng biển, đường.
- Hành động giá chưa thấp hơn vùng 1124 điểm, tức đỉnh ngày 19/1/2023
Danh mục cổ phiếu theo dõi.
- Ký hiệu thống nhất về màu sắc đường MA:
- Đường MA10: Màu đen
- Đường MA20: Màu đỏ
- Đường MA50 : Màu xanh nước biển.
- Đường MA200: Màu vàng.
- Mức định giá quy về giá hiện tại: Tức dữ liệu quý 2 và 4 quý gần nhất để xem cổ phiếu so với định giá P/E của thị trường quanh vùng 11 là đắt hay rẻ. Nhưng có 1 biến số ảnh hưởng đến việc định giá là kết quả kinh doanh quý 3, ở đây có 2 trường hợp :
- Trường hợp 1: Nếu kết quả kinh doanh quý 3 tăng trưởng, cụ thể là lợi nhuận tăng thì cổ phiếu sẽ được định giá cao hơn so với hiện tại.
- Trường hợp 2: Nếu kết quả kinh doanh quý 3 không tăng trưởng hoặc giảm, cụ thể là lợi nhuận giảm thì cổ phiếu sẽ được định giá thấp hơn mức hiện tại.
Minh họa cổ phiếu PVT thỏa mãn tiêu chí lựa chọn, ngoài ra còn nhiều cổ phiếu khác thỏa mãn cũng đã được cập nhật như: PVS, QNS…
Tổng công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí (HOSE): Mã niêm yết PVT
+ Định giá:
Với dữ liệu kết thúc phiên giao dịch ngày 29/9/2023 cổ phiếu PVT đóng cửa ở mức 23.15, mức này tương ứng với P/E là 9.5 lần, nếu quy ra mức P/E của thị trường quanh mức 11 thì mức giá hợp lý của PVT quanh 33.
-
Chất xúc tác của PVT nhịp tới: Giá cước thế giới hồi phục tăng trở lại.
+ Đồ thị tuần:
- Đang hình thành mẫu hình chiếc cốc có tay cầm: Ở đây cổ phiếu mới có 1 tuần tích lũy ở phần tay cầm nên cổ phiếu cần thêm ít nhất 1 đến 2 tuần tích lũy thì mới hấp thu được nguồn cung trước đó. Điểm bứt phá PVT ở vùng 29.
- Giá trên đồ thị đang nằm trên các đường ngắn và dài hạn cho thấy cổ phiếu đang có trend tăng. Tuy nhiên chỉ số RSI đang ở vùng 75 tức trên vùng quá mua vùng 70, nếu cổ phiếu tích lũy thêm thì mới có điểm mua rũ bỏ.
+ Đồ thị ngày:
- Cổ phiếu đang cho thấy sức mạnh hơn thị trường VNIndex, trong khi chỉ số có đáy số 2 thấp hơn, nhưng PVT lại có đáy sau cao hơn.
- Nền giá của PVT đang1 tuần là hơi ngắn, nên có sự rũ bỏ và đ ingang thêm 1 tuần, biên của cổ phiếu tích lũy quanh MA10 từ vùng 25.6 đến vùng 28.8
