Tiêu điểm chính:
- Nhiều công ty chứng khoán báo lãi Q3/2024 giảm do thất thu từ mảng môi giới. Lượng Margin tăng cao kỷ lục trong bối cảnh thanh khoản sụt giảm.
- TCH và DIG dính tin đồn về pháp lý và hai doanh nghiệp đã có công văn giải trình UBCK.
- Công văn tăng giá điện 4.8% sẽ giúp EVN cải thiện tài chính cũng như cải thiện được dòng tiền thanh toán cho các nhà máy điện như POW, NT2, QTP, HND,…
- Các dữ liệu kinh tế tích cực như doanh thu bán lẻ tháng 9 tăng 0.4%, tỷ lệ thất nghiệp cũng thấp hơn dự báo tiếp tục hỗ trợ thị trường tăng điểm trước mùa công bố KQKD quý III. Chỉ số Dow Jones lập lỷ lục mới vào 17/10 trong khi các chỉ số khác dao động quanh vùng đỉnh. Chỉ số hàng hoá tiếp tục giảm trong khi DXY và TP Hoa Kỳ duy trì đà tăng giá.
- ECB tiếp tục cắt giảm 0.25% xuống còn 3.25% kỳ họp tháng 10, đánh dấu lần hạ lãi suất thứ 3 trong năm 2024. Đây là lần đầu ECB giảm lãi suất trong 2 kỳ họp liên tiếp kể từ tháng 12/202 dù vậy quyết định này không bất ngờ khi kinh tế tăng trưởng thấp và lạm phát giảm xuống 1.8% so với mục tiêu 2% của ECB trong 3 năm.
- Kỳ họp Quốc hội khóa XV khai mạc vào 21/10, kéo dài trong 28.5 ngày. Ngoài các nội dung về kinh tế xã hội, ngân sách, Quốc hội sẽ thông qua 15 luật, trong đó có những nội dung chú ý về Luật chứng khoán, Luật đầu tư công, luật đấu thầu,…
Trạng thái thị trường:
VN-Index giằng co và giảm nhẹ 0.2% với thanh khoản tăng nhẹ 2% so tuần trước. Các cổ phiếu Ngân hàng vẫn giữ vai trò điều tiết và nâng đỡ xu hướng dù vậy nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn phân hóa mạnh kìm hãm chỉ số
Trong tuần qua, dòng tiền tương đối rụt rè và thận trọng trong vùng giao dịch chạm ngưỡng 1,300 của VN-Index. Thị trường giằng co và phân hóa mạnh mẽ trước mùa BCTC Q3. Ngoài ra, một vài tin đồn pháp lý của các dự án BĐS đã ảnh hưởng tâm lý của NĐT. Bức tranh lợi nhuận của phần lớn các doanh nghiệp trong Q3/2024 sẽ cải thiện nhờ vào đà tăng trưởng kinh tế 7.4% và mức nền thấp năm ngoái. Qua đó, sẽ tác động tích cực đến tâm lý cũng như xu hướng của thị trường trong giai đoạn tiếp theo.
Góc nhìn kỹ thuật:
VN-Index đóng cửa tuần tại 1,285.46 điểm (-3.44 điểm,- 0.26%), thanh khoản thấp, thị trường tích lũy trong biên độ hẹp, kèm theo sự phân hóa giữa các nhóm ngành. Trong đó, nhóm ngân hàng vẫn tiếp tục giữ nhịp tốt cho thị trường. VN-Index đóng cửa trên MA10 và kênh xu hướng vẫn được duy trì.
Trên đồ thị ngày, vùng hỗ trợ 1,270 đã được kiểm chứng thành công với lực cầu xuất hiện. VN-Index vẫn đang tích lũy trong mô hình ascending triangle với ngưỡng cản trên là 1,300 điểm và kênh giá hỗ trợ dưới tăng dần. Vùng 1,265 – 1,270 điểm đang đóng vai trò là vùng hỗ trợ của chỉ số khi hội tụ các đường SMA 50, SMA 100, đường kênh giá và vùng giao dịch có khối lượng giao dịch lớn.
Thị trường đang phân hóa theo KQKD quý III, trạng thái giằng co nhiều khả năng sẽ tiếp tục diễn ra trong tuần tới khi động lực đột phá xu hướng chưa rõ ràng.
Chiến lược giao dịch:
- Chứng khoán thế giới vẫn duy trì ở vùng đỉnh mới nhờ lực đẩy từ chứng khoán Mỹ và Châu Âu. Trong khi một số thị trường lớn ở Châu Á có dấu hiệu đuối sức như: Nhật Bản, Hàn Quốc, Hồng Kông, Ấn Độ.
- Giới đầu tư vẫn đổ xô tìm đến các tài sản trú ẩn toàn như Vàng và đồng USD có thể là nguyên nhân khiến đà tăng của chứng khoán chững lại trước thềm cuộc bầu cử tổng thống Mỹ sẽ diễn ra chưa đầy 2 tuần nữa.
- Nhiều nước ASEAN cắt giảm lãi suất sớm hơn dự định, theo sau việc cắt giảm lãi suất hồi tháng trước của Fed. Hôm 16-10, Thái Lan và Philippines giảm 25 điểm phần trăm. Indonesia vẫn duy trì lãi suất như cũ nhưng có thể sẽ giảm vào cuối năm. Riêng Malaysia được kỳ vọng sẽ bắt đầu nới lỏng CSTT vào năm tới hoặc trễ hơn.
- Chỉ số Vn-Index đã lấy lại trendline tăng kể từ tháng 8 và vẫn giữ được các ngưỡng MA quan trọng từ MA20 cho tới MA200. Tuy vậy, với mức thanh khoản bình quân toàn thị trường ở vùng 17 - 18 nghìn tỷ đồng, rất khó để thị trường tạo sự bứt phá khi đi vào khu vực 1.294 -1.297 điểm. Kịch bản dao động đi ngang với vùng hỗ trợ 1.270 - 1.280 điểm nhiều khả năng vẫn chiếm ưu thế trong tuần này và có thể kéo dài hết cuộc bầu cử tổng thống Mỹ (tuần đầu tháng 11).
- Nhà đầu tư có thể chủ động giải ngân lấy vị thế khi VNINDEX bước vào vùng MA20-MA50! Chủ động hạ bớt khi chạm ngưỡng 1290 - 1300 điểm.
Một số sự kiện đáng chú ý:
-
23/10: Mỹ: Doanh số bán nhà hiện tại (tháng 9)
-
24/10: Chỉ số PMI sơ bộ của Mỹ, Nhật, Châu Âu, Anh
-
25/10: Mỹ: Chỉ số tâm lý tiêu dùng của Đại học Michigan (tháng 9)
-
Công bố KQKD quý 3. 2024