(1) Xu hướng năng lượng:
Việt Nam đang bước vào giai đoạn tái cấu trúc mạnh mẽ ngành điện, với trọng tâm là quy hoạch linh hoạt – tăng tốc lưới điện – mở rộng năng lượng mới. Đặc biệt, chính sách cho phép cập nhật dự án mà không cần làm lại quy hoạch giúp rút ngắn tiến độ, giảm rủi ro pháp lý vốn là điểm nghẽn nhiều năm nay. Cùng với đó, việc thúc đẩy điện gió ngoài khơi, nghiên cứu SMR, mở rộng DPPA (mua bán điện trực tiếp) cho khu công nghiệp sẽ tạo ra cuộc dịch chuyển lớn: từ mô hình tập trung sang mô hình thị trường điện cạnh tranh, nơi doanh nghiệp sử dụng năng lượng sạch sẽ trở thành nhu cầu bắt buộc chứ không chỉ là lựa chọn.
(2) Gợi ý đầu tư cổ phiếu ngành P (Power):
Với khung chính sách mới, các doanh nghiệp trong nhóm điện – hạ tầng truyền tải – năng lượng tái tạo sẽ được hưởng lợi rõ rệt. Những công ty sở hữu dự án đã sẵn sàng nhưng đang “tắc” pháp lý có khả năng bật mạnh khi quy hoạch được mở khóa. Doanh nghiệp truyền tải, nhiệt điện khí, điện gió/điện mặt trời đã có quỹ đất và hạ tầng sẽ bước vào chu kỳ tăng trưởng mới nhờ nhu cầu bổ sung nguồn và khả năng ký DPPA trực tiếp với khách hàng công nghiệp. Trong bối cảnh đó, các mã “P” đại diện cho ngành điện có thể trở thành điểm sáng trung hạn, nhất là nhóm có tài chính lành mạnh, tài sản lớn, và hưởng lợi trực tiếp từ nhu cầu điện tăng nhanh hơn GDP trong giai đoạn 2026–2030.