Có hai loại rủi ro trong đầu tư chứng khoán: Rủi ro hệ thống và Rủi ro phi hệ thống.
Rủi ro hệ thống còn được gọi là rủi ro thị trường, là loại rủi ro xuất hiện ở tất cả các ngành nghề trong toàn bộ thị trường chứng khoán. Những rủi ro này không thể ngăn chặn mà chỉ có thể giảm thiểu thiệt hại bằng những chiến lược kinh doanh phù hợp.
Rủi ro phi hệ thống hay còn gọi là rủi ro đặc trưng. Đây là loại rủi ro chỉ ảnh hưởng đến một ngành công nghiệp hay một doanh nghiệp nhất định. Rủi ro phi hệ thống xảy ra khi có sự thay đổi trong cách quản lý, việc thu hồi sản phẩm hay các vấn đề pháp lý làm giảm doanh thu của công ty. Ngoài ra, khi một đối thủ cạnh tranh mới xuất hiện chiếm lĩnh thị phần của công ty cũng có thể dẫn tới rủi ro phi hệ thống.
Với nhà đầu tư cá nhân, việc hiểu rõ bản chất của hai loại rủi ro này sẽ rất hữu ích trong việc thiết lập một kỳ vọng hợp lý và đánh giá được hiệu quả của các khoản đầu tư.