Tôi vừa đọc báo cáo đã soát xét bán niên của HDC thì càng khẳng định ITC xứng đáng tăng từ 5 đến 10 lần (link báo cáo đính kèm dưới bài viết). So sánh 2 công ty:
-Vốn hoá HDC gấp tới 5 lần ITC mà tổng tài sản của HDC chỉ xấp xỉ ITC nhưng HDC lại vay nợ bank nhiều hơn.
-Hàng tồn kho HDC cũng xấp xỉ hàng tồn kho ITC, giá vốn hàng tồn kho 2 công ty đều tốt vì đều gom được đất giá rẻ từ lâu. Có dự án ITC được giao đất từ hơn chục năm trước nên giá vốn đất rất rẻ bây giờ đến ngày hái quả.
-HDC còn cái khoản tài sản dở dang, về phía ITC tài sản cố định và các BĐS đầu tư khắp Sài Gòn nhiều chỗ đắc địa với tổng gần 2000 tỷ trên sổ sách có thuyết minh đầy đủ trong báo cáo (định giá lại thì phải gấp đôi là ít).
-HDC chỉ số P/B = 2.5 lần trong khi ITC chỉ mới 0.5 lần
==>Vốn hoá HDC đã gấp 5 lần ITC rồi. Rất vô lý !!!
TẠI SAO CHỌN CỔ PHIẾU ITC. Bất động sản phải chọn ITC vì công ty này năm nay hạch toán lợi nhuận lớn và chuẩn bị mở bán các dự án gối đầu thu về dòng tiền lớn dồi dào. Đặc biệt ITC vay nợ ít không dính đến trái phiếu nên không lo siết tín dụng, ITC toàn đất sạch đã gom từ hơn 10 năm trước bây giờ đến ngày hái quả. Sắp được nhận 10% cổ tức của năm 2021 và thêm 10% tiền cho năm 2022, tổng nhận 20% cổ tức quá ấm. Mục tiêu ITC 3x cuối năm. Năm 2023 mục tiêu 5x.
Thêm nữa, ITC chuẩn bị có dòng tiền rất lớn về từ việc mở bán thu tiền các dự án ĐẤT ĐÃ SẠCH HOÀN TOÀN như giai đoạn 2 dự án Long Thới-Nhà Bè 10.5ha (The Star Village), dự án Sabinco nằm ở TP. Thủ Dầu Một-Bình Dương 19.3ha, Dự án Terra Flora-Nhơn Trạch Đồng Nai, vân.vân…
ITC vốn hoá vẫn còn quá rẻ phải tăng gấp 5-10 lần trong giai đoạn năm 2022-2023 giống như HDC giai đoạn năm 2020-2021 vậy. ITC toàn đất sạch đã gom từ hơn 10 năm trước, đã đền bù giải phóng mặt bằng xong rồi nên BIÊN LỢI NHUẬN GỘP RẤT CAO Ở MỨC 65%-70% cho một dự án.
P/s: ITC vốn hoá chỉ 1200 tỷ mà có khoản mục tài sản cố định, bất động sản đầu tư trên sổ sách đang là gần 2000 tỷ nếu được định giá lại đúng giá thị trường chắc không dưới 5000 tỷ + gần 1800 tỷ hàng tồn kho là ĐẤT SẠCH các dự án bđs nữa (giá thị trường đống tồn kho này thì cứ x3 x5 lên mới chuẩn) ==> Tóm lại ITC tài sản quá lớn, các dự án gối đầu ĐẤT SẠCH sẵn sàng để bán lớn hơn rất nhiều so với vốn hoá cả công ty trên sàn.
ITC có cửa nhân 5-10 lần như HDC đã từng tăng từ mức vốn hoá 1.200 tỷ lên hơn 10.000 tỷ lúc đỉnh.
Nguồn cung dự án đã có đầy đủ pháp lý sắp tới cực kỳ khan hiếm nên công ty nào có sẵn đất sạch để bán như ITC là VUA.
ITC giá hiện tại vốn hoá cả công ty còn chưa bằng lợi nhuận 1 dự án của nó chẳng hạn như dự án Sabinco 19.3ha (Thủ Dầu Một - Bình Dương), Long Thới - Nhà Bè - Tp.HCM còn 10.5ha đất thương phẩm (được giao đất từ năm 2007 đến bây giờ giá đất đã tăng rất nhiều lần), dự án Terra Flora - Nhơn Trạch - Đồng Nai với tổng 7 Block hiện còn tới 6 Block chưa bán (đang mở bán Block D2),…vân…vân
==> tài sản thì bạt ngàn vị trí đắc địa Sài Gòn trên báo cáo soát xét có thuyết minh đầy đủ.
Tất nhiên là có mặt được và chưa được, ITC giá đang thấp là có lý do. Tôi k chim lợn nên thôi để anh em tự tìm hiểu. Góp ý vài dòng cho xôm topic của cụ thôi. Ai k biết đọc BCTC có thể nhờ dân pro họ đọc và chỉ cho 1 số điểm chưa được trong đó.
ITC tài sản của nó rất thực tế trên báo cáo kiểm toán có thuyết minh đầy đủ, dự án của nó đã đền bù xong sẵn sàng để bán thế mới ngon (công ty nào đất chưa đền bù xong mà giá đất tăng cao thoả thuận với dân thì không ngon đâu, anh em đừng nghe hô hào vì giá đất tăng không phải công ty nào cũng ngon mà chỉ công ty có quỹ đất sạch đã đền bù xong như ITC mới ngon).
Giá ITC hiện tại cả công ty chưa tới 1200 tỷ còn chưa bằng 1 cái khách sạn LaveLa Sài Gòn của nó. ITC có chỉ số P/B = 0.5 thấp nhất trong dòng BĐS mà tiềm năng công ty lớn, vậy là rất vô lý rồi. Rất trũng để đầu tư đúng nghĩa.
"Ông Dũng nói: Với tôi, tôi tập trung vào sản phẩm hoàn thiện cơ bản về pháp lý, hoặc thi công cơ bản tốt. Đây là giai đoạn tích luỹ. Nhiều người gửi ngân hàng hoặc bằng nhiều kênh đầu tư khác đế trốn lạm phát. Bất động sản là kênh hút lạm phát cực kỳ tốt. Và tôi ưu tiên phân khúc đất nền”.
