Để giải quyết triệt để các bài toán thanh khoản và hỗ trợ khắc phục các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng hoạt động liên tục trên Báo cáo tài chính, CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland) vừa chính thức công bố lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản nhằm điều chỉnh và bổ sung các phương án phát hành cổ phiếu trong năm 2026.
Tổng quy mô các đợt phát hành dự kiến đạt hơn 1.7 tỷ cổ phiếu, tập trung vào 3 phương án cốt lõi:
1. Chào bán gần 800.7 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu:
- Tỷ lệ thực hiện: 33.33% (Cổ đông sở hữu 3 cổ phiếu được quyền mua thêm 1 cổ phiếu mới).
- Giá chào bán: Không thấp hơn 10,000 đồng/cp (thấp hơn so với thị giá hiện tại quanh vùng 13,200 đồng/cp).
- Mục tiêu dòng tiền: Dự kiến thu về hơn 8,007 tỷ đồng. Trong đó, tối thiểu 50% số tiền thu được sẽ ưu tiên thanh toán các khoản nợ, nghĩa vụ tài chính và công nợ của Công ty cũng như các đơn vị thành viên. Phần còn lại bổ sung vốn lưu động và chi phí vận hành.
2. Điều chỉnh phương án phát hành tối đa 800 triệu cổ phiếu riêng lẻ:
- Đối tượng: Tối đa 20 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.
- Giá phát hành: Không thấp hơn 75% giá đóng cửa bình quân của cổ phiếu NVL trong 30 phiên giao dịch gần nhất trước ngày HĐQT phê duyệt.
- Điều kiện: Hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm. Toàn bộ dòng tiền thu về cũng sẽ được ưu tiên để cơ cấu nợ và thanh toán các nghĩa vụ tài chính.
3. Triển khai chương trình ESOP hơn 111.7 triệu cổ phiếu:
- Tương đương 5% lượng cổ phiếu lưu hành, giá phát hành tối thiểu 10,000 đồng/cp (dự kiến thu về hơn 1,117 tỷ đồng) nhằm giữ chân và gắn kết đội ngũ nhân sự chủ chốt. Cổ phiếu ESOP sẽ bị hạn chế chuyển nhượng tối thiểu 1 năm.
Lộ trình thực hiện dự kiến: Novaland sẽ ưu tiên triển khai đợt phát hành cổ phiếu thưởng trước (gần 168 triệu cp đã chốt danh sách vào ngày 11/06), sau đó lần lượt là chào bán cho cổ đông hiện hữu, phát hành riêng lẻ và ESOP. Thời hạn để cổ đông cho ý kiến kéo dài đến ngày 29/06/2026.
Góc nhìn thị trường: Động thái này cho thấy quyết tâm “đại phẫu” cấu trúc tài chính và quyết liệt xử lý áp lực nợ vay của Ban điều hành Novaland. Nếu các kế hoạch tăng vốn này diễn ra thành công, vốn điều lệ của NVL sẽ được nâng từ hơn 24,000 tỷ đồng lên hơn 32,000 tỷ đồng. Điều này không chỉ giúp củng cố mạnh mẽ tấm khiên thanh khoản mà còn tạo nền tảng vững chắc để doanh nghiệp vượt qua các rào cản kiểm toán, đưa hoạt động kinh doanh cốt lõi sớm ổn định trở lại.
Quý nhà đầu tư và các chuyên gia nhận định thế nào về bước đi chiến lược này của Novaland trong bối cảnh thị trường bất động sản hiện tại?