Công Ty Cổ Phần TKU
1. Tổng quan
CTCP Công Nghiệp Tung Kuang thành lập năm 1995 và chuyển sang hoạt động theo mô hình cổ phần năm 2005. Lĩnh vực hoạt động kinh doanh công ty là sản xuất thanh nhôm với nhiều kích cỡ dùng trong công nghiệp và dân dụng, xuất khẩu nhôm hợp kim, gia công các sản phẩm nhôm. CTCP công nghiệp Tung Kuang là công ty sản xuất nhôm thanh định hình đầu tiên có mặt tại Việt Nam (chiếm khoảng 30-40% thị trường nhôm thanh ). Hiện tại công ty có đại lý tại khắp ba miền, trong đó khu vực Miền Nam có 1 tổng đại lý và nhà máy tại Nhơn Trạch - Đồng Nai, Miền Bắc có 10 đại lý cấp 1 và nhà máy tại huyện Cẩm Giàng - Hải Dương với công suất khoảng 800 tấn/tháng. Các sản phẩm của công ty đã được cung cấp cho các công trình lớn như Uni-President, Bệnh viện Việt - Pháp, nhà máy giàu Ching - Luh, Phú Mỹ Hưng, Nhà thi đấu Cần Thơ, tòa nhà Vinaconex… và được xuất khẩu sang ASEAN, Trung Quốc, Nhật Bản, Mỹ.
2. Ban lãnh đạo và cơ cấu cổ đông
Sở hữu của tổ chức và ban lãnh đạo chiếm hơn 90% cổ phần => cổ phiếu cô đặc => giá cổ phiếu dễ tăng trưởng
3.Tình hình kinh doanh 2021 và tiềm năng định giá năm 2022
Eps 2021 là 3k/cổ phiếu. Là một trong số ít các doanh nghiệp sản xuất nhôm có nội lực và kinh doanh tốt trên sàn chứng khoán Việt Nam với biên lãi gộp ngày một được cải thiện.
**Lịch sử chi trả cổ tức: TKU luôn chi trả đúng, đầy, đều. Là 1 điểm cộng thể hiện hiệu quả hoạt động kinh doanh cực tốt của DN
**Với tình hình chiến sự Nga-Ucraina diễn biến phức tạp và có xu hướng kéo dài sẽ ảnh hưởng rất lớn đến giá nhôm trong thời gian tới vì Nga và Ucraina đều là những nước cung cấp nhôm hàng đầu trên thế giới. Giá nhôm đã tăng gần 40% so với cuối năm 2021 và còn xu hướng tăng cực mạnh vào năm 2022
*Tính đến cuối quý 4/2021, TKU đã tích trữ được số lượng hàng hóa nhôm gần 500 tỷ (ở mức giá khoảng 2600USD/tấn) để sẵn sàng cung ứng ra thị trường trong bối cảnh giá nhôm tăng lên 3600USD/tấn và còn xu hướng tăng mạnh => TKU sẽ được hưởng lợi lớn với biên lãi gộp được cải thiện vượt trội.
*ROE và ROA đều ở mức tốt 10 % và 20% dự kiến còn tiếp tục tăng
4. Phân tích kỹ thuật
TKU đã tích lũy chặt vùng giá 30-31 trong khoảng 6 tháng từ 9/2021-3/2022, Macd bắt đầu hướng lên. Điểm mua đẹp trong vùng 30-35 => Target ngắn hạn đỉnh cũ: 43. Tương ứng với EPS năm 2022 là 4k và P/E: ~10 Target trung hạn: 90. Cơn điên của giá nhôm sẽ khó có thể dừng lại
5. Cơ hội cao hơn rủi ro
Đa phần mọi người sẽ thấy thanh khoản của TKU lèo tèo, đợi thanh khoản cao ms giao dịch. Nhưng lịch sử cho thấy TKU tăng từ 15 lên 43 trong vòng 1 tháng (8/2021-9/2021), một mỏ vàng đúng nghĩa cho các thợ săn tiền thưởng tinh ranh tham gia cuộc chơi từ sớm. Chúc các bạn 1 case đầu tư thành công X lần tài khoản.
