Tổng Công ty Cổ phần Bưu chính Viettel (VTP: UPCOM)
MUA - Giá mục tiêu 1 năm: 85.500 Đồng/cp
Cập nhật KQKD 6 tháng đầu năm 2022 – Thời điểm bước ngoặt
Luận điểm đầu tư
Chúng tôi nâng khuyến nghị cổ phiếu VTP từ TRUNG LẬP lên MUA, do chúng tôi điều chỉnh tăng giá mục tiêu 1 năm lên 85.500 đồng/cổ phiếu (tăng 14%) - tương ứng với tiềm năng tăng giá là 35%. VTP đang giao dịch với P/E chiết khấu 33% so với các công ty cùng ngành trong khu vực.
Dưới đây là những lý do chúng tôi nâng khuyến nghị cho cổ phiếu VTP
• Phí giao hàng tăng 10~15%, đây là tín hiệu cho thấy cạnh tranh trên thị trường đã bớt gay gắt
• Tỷ suất lợi nhuận gộp cải thiện nhẹ từ mức đáy, cho thấy khả năng kiểm soát chi phí tốt hơn của đội ngũ quản lý mới
• Nỗ lực cải tiến chất lượng có thể sẽ giúp lấy lại thị phần
• Lợi nhuận dự kiến tăng trưởng mạnh trong năm 2022-2023
Rủi ro đối với khuyến nghị của chúng tôi: Cạnh tranh vẫn gay gắt như dự đoán, hoặc mức độ cải tiến dịch vụ không đủ để lấy lại thị phần.
Quan điểm ngắn hạn
Trong ngắn hạn, chúng tôi kỳ vọng KQKD quý 3/2022 và quý 4/2022 sẽ đạt mức tăng trưởng cao so với cùng kỳ năm trước cũng như so với quý trước, điều này sẽ đóng vai trò là chất xúc tác cho giá cổ phiếu.
Mở tài khoản Ưu đãi, Hỗ trợ giao dịch, tư vấn bám sát
Liên hệ: 097.522.8813