- Ngành Chứng khoán là một trong những ngành tâm điểm trong năm 2023 với nhiều thông tin hỗ trợ tích cực đến ngành liên tục được công bố như: Chính sách tiền tệ nới lỏng, Thanh khoản thị trường tiếp cận những phiên giá trị tỷ USD, Số lượng tài khoản mở mới liên tục tăng kỷ lục trong vòng 1 năm trở lại đây…
- SimpleInvest đánh giá ngành Chứng khoán sẽ tiếp tục là điểm sáng trong thời gian tới.
=> Vậy, trong rất nhiều mã chứng khoán như vậy thì mã cổ phiếu nào sẽ hưởng lợi và có triển vọng tăng giá nhất? 3 cổ phiếu chứng khoán nào đang thu hút dòng tiền lớn? Nên đầu tư mã cổ phiếu nào để có lợi nhuận cao nhất?..
Mời nhà đầu tư cùng SimpleInvest tìm hiểu trong bài viết hôm nay để có câu trả lời cho tất cả các câu hỏi trên, từ đó đưa ra được các quyết định đầu tư hiệu quả nhất nhé!
I. CƠ CẤU LỢI NHUẬN CỦA CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
- Đối với doanh nghiệp Chứng khoán, 3 yếu tố quan trọng nhất cấu thành nên Doanh thu và Lợi nhuận là: (1) Mảng Tự doanh, (2) Mảng phí môi giới và (3) Mảng cho vay margin.
- Hiện tại đang rất nhiều thông tin tích cực hỗ trợ cho các cổ phiếu tăng trưởng về Doanh thu, Lợi nhuận
1. Mảng Tự doanh
- Hoạt động mà các công ty chứng khoán dùng tiền để mua bán các cổ phiếu trên sàn được gọi là hoạt động Tự doanh. Phần lãi lỗ từ việc mua bán cổ phiếu này sẽ được ghi nhận vào lợi nhuận Tự doanh.
2. Mảng Phí môi giới và Cho vay margin
- Mảng Phí môi giới và Cho vay margin phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm: Thị phần, vốn chủ sở hữu doanh nghiệp, thanh khoản thị trường…
- Thị phần môi giới tốt sẽ giúp cho các công ty chứng khoán gia tăng được khoản phí môi giới của công ty
- Vốn chủ sở hữu sẽ tác động đến hoạt động cho vay margin: Theo quy định, các công ty chứng khoán không được cho vay ký quỹ vượt quá 2 lần vốn chủ sở hữu tại cùng thời điểm.
=> Như vậy vốn chủ sở hữu càng lớn thì giá trị cho vay margin của công ty càng cao - Thanh khoản thị trường tăng cao cũng góp phần cho thấy giá trị khớp lệnh trên thị trường lớn, từ đó doanh thu về mảng Phí môi giới của các công ty chứng khoán tăng lên
II. CÁC YẾU TỐ HỖ TRỢ TĂNG TRƯỞNG LỢI NHUẬN TRONG BỐI CẢNH HIỆN TẠI
1. Chính sách nới lỏng tiền tệ
- Từ đầu năm 2023 đến nay, Ngân hàng nhà nước đã 4 lần liên tiếp hạ lãi suất để hỗ trợ các doanh nghiệp làm ăn kinh doanh, từ đó giúp nền kinh tế phục hồi và phát triển
- Việc hạ lãi suất đã giúp thị trường chứng khoán hồi phục rất tốt, giúp các công ty chứng khoán gia tăng được lợi nhuận từ mảng Phí môi giới, mảng Cho vay margin và cả mảng Tự doanh
2. Thanh khoản thị trường tăng mạnh
- Ở thời điểm hiện tại, thanh khoản thị trường liên tục cải thiện, chứng kiến những phiên giao dịch hơn 20,000 tỷ đồng, một con số rất cao và đã gần tiến đến vùng đỉnh cao nhất của giai đoạn cuối 2021 đầu 2022.
=> Việc thanh khoản liên tục tăng cao sẽ giúp các công ty chứng khoán gia tăng được doanh thu về mảng phí môi giới
III. TOP CỔ PHIẾU CHỨNG KHOÁN THU HÚT DÒNG TIỀN
1. Cổ phiếu có tiềm năng mảng Tự doanh: CTS, SHS
a. SHS - CTCP Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội
- Danh mục tự doanh của SHS đang nắm giữ các cổ phiếu như EIB, VSC, SAF. Trong đó, tỷ trọng lớn nhất là cổ phiếu EIB. (Theo số liệu BCTC Quý 2/2023)
- Trong 1 tuần gần đây, cổ phiếu EIB đã có mức tăng giá hơn 20%, điều này sẽ giúp SHS gia tăng được doanh thu về mảng Tự doanh
b. CTS – CTCP Chứng khoán Ngân hàng Công thương Việt Nam
- Danh mục tự doanh của CTS đang nắm giữ nhiều cổ phiếu với tổng giá trị là 516 tỷ đồng. Trong đó, tỷ trọng lớn nhất là cổ phiếu EIB (chiếm 216 tỷ đồng) (Theo số liệu BCTC Quý 2/2023)
- Trong 1 tuần gần đây, cổ phiếu EIB đã có mức tăng giá hơn 20%, điều này sẽ giúp CTS gia tăng được doanh thu tốt về mảng Tự doanh
2. Cổ phiếu có tiềm năng mảng Phí môi giới và Cho vay margin: VND
a. VND luôn đứng top 3 về thị phần từ 2021 đến nay
- Kể từ Quý 3/2021 đến nay, VND luôn là doanh nghiệp đứng TOP 3 về thị phần môi giới chỉ sau VPS và SSI
- Như vậy, VND có lợi thế là một trong những doanh nghiệp top đầu về thị phần môi giới. Điều này sẽ giúp VND gia tăng được doanh thu mảng Môi giới và mảng Cho vay margin
b. Khả năng tăng trưởng về mảng cho vay margin
- Theo quy định, các công ty chứng khoán không được cho vay ký quỹ vượt quá 2 lần vốn chủ sở hữu tại cùng thời điểm.
- Dựa vào số liệu từ Công cụ Phân tích FA SI-PRO, tại thời điểm quý 2/2023, Vốn góp Chủ sở hữu của VND là 12,178 tỷ đồng. Trong khi đó, các khoản cho vay margin của VND chỉ mới khoảng 9,309 tỷ đồng.
=> Như vậy, khả năng cho vay của VND có thể gia tăng thêm khoảng 15,000 tỷ đồng trong thời gian tới, khi mà nhu cầu sử dụng đòn bẩy của nhà đầu tư vẫn tiếp tục tăng cao.
=> Điều này sẽ giúp VND sẽ có khả năng tăng trưởng về kết quả kinh doanh mảng cho vay (mảng hoạt động chiếm cơ cấu lớn trong doanh thu/lợi nhuận) trong thời gian tới.
Trên đây là quan điểm của SimpleInvest về câu chuyện ngành chứng khoán và Top 3 cổ phiếu chứng khoán hút tiền. Hy vọng với bài phân tích và góc nhìn số liệu chi tiết như trên có thể giúp nhà đầu tư đưa ra được các quyết định đầu tư hiệu quả nhất đối với cổ phiếu VND này nhé
Nhà đầu tư mong muốn được chia sẻ chi tiết hơn về vị thế đầu tư 3 cổ phiếu tiềm năng nhất ngành Chứng khoán này hãy liên hệ trực tiếp với SimpleInvest để được tư vấn nhé!
THEO BẠN, CỔ PHIẾU CHỨNG KHOÁN NÀO SẼ TĂNG GIÁ MẠNH NHẤT THỜI GIAN TỚI? ĐỂ LẠI Ý KIẾN CỦA BẠN BÊN DƯỚI PHẦN BÌNH LUẬN ĐỂ CÙNG BÀN LUẬN NHÉ!
=> Nếu nhà đầu tư có mong muốn học hỏi về phương pháp chọn lọc cổ phiếu và khả năng phân tích chuyên sâu cổ phiếu như SimpleInvest, đánh giá trạng thái Dòng tiền của cổ phiếu/Ngành nghề/Thị trường… Hãy đăng ký tham gia khóa học 2 buổi hoàn toàn miễn phí cùng SimpleInvest vào ngày 17&18/08 sắp tới đây nhé.
=> Đăng ký bằng cách nhắn tin trực tiếp với SimpleInvest để ghi danh KHÓA HỌC MIỄN PHÍ: THỰC CHIẾN SĂN CỔ PHIẾU DẪN DẮT của SimpleInvest vào ngày 17+18/08 sắp tới nhé!
=> SimpleInvest rất mong chờ được gặp gỡ nhà đầu tư trong 2 buổi học sắp tới. Hãy đăng ký THAM GIA NGAY khóa học hoàn toàn MIỄN PHÍ này để cùng SimpleInvest thực chiến SĂN SIÊU CỔ nhé!
SimpleInvest chúc nhà đầu tư chiến thắng mọi thị trường!
