Dạo này lướt thấy nhiều mà lạ quá ta
1 Likes
Phiên hôm qua làm cây nến nhìn lực thật á chứ
1 Likes
ê đáng để xem xét nha
TOS định giá còn khá rẻ so với tiềm năng, nếu so với CDN PDN ở quy mô lợi nhuận tương đương và ROE tương đương thì định giá đã mức PB 3.0x
Các doanh nghiệp sở hữu CẢNG thường có mức ROEA cao hơn so với bình quân các ngành khác. Với mức ROEA khoảng 30% thì chắc chắn không dưới 3.0x lần bookvalue với lợi thế cạnh tranh vượt trội và rào cản gia nhập ngành cực thấp.
Upside là rất rộng mở cho các doanh nghiệp tiếp tục duy trì mức độ tăng trưởng mạnh mẽ trong các Quý tới.
TOS càng ngày thấy càng giống TMB.
Chỉ khác là cổ tức chắc cốp có 45% cổ phiếu dự kiến chốt tháng 11-12/2024.
2025 thì nhận thêm 18% tiền mặt.
Tình hình kinh doanh tích cực biết đầu ban lãnh đạo lại hào phóng hơn.
NỀN LỢI NHUẬN MỚI. NỀN GIÁ TRỊ MỚI.
= = =
TOS đã đánh dấu Quý thứ 3 liên tiếp tăng trưởng đầy ấn tượng với doanh thu lõi dịch vụ ngoài khơi và khác đầy ấn tượng. Trong quý 3, doanh thu tổng đạt 840 tỷ, tăng trưởng 71% yoy, LNST thuộc mẹ đạt 96.8 tỷ đồng, tăng trưởng 20%. Tính cả 3 Quý, doanh thu tổng ghi nhận 2.066 tỷ đồng, tăng trưởng 80%, LNST thuộc mẹ 212 tỷ, tăng trưởng 51% cùng kỳ.
Trong kỳ, TOS đã chính thức tham gia góp vốn vào công ty vận tải biển Tân Cảng, TanCangShipping, với tỷ lệ 43.8% vốn và trở thành công ty liên kết. Việc mua cổ phần này nằm trong chiến lược của TOS trở thành trụ cột thứ 3 của Tân Cảng Sài Gòn là Vận tải biển và các ngành kinh tế biển.
Với khoản người mua trả tiền trước ngắn hạn hơn 1.850 tỷ, cũng như hàng tồn kho hơn 850 tỷ, cùng với hàng loạt các đối tác lớn trong và ngoài Tân Cảng chắc chắn sẽ đảm bảo cho TOS duy trì tăng trưởng trong 1-2 năm sắp tới.
Chúng tôi dự phóng LNST Quý 4/2024 sẽ tiếp tục duy trì tăng trưởng tốt với khoảng 80-100 tỷ, cho cả năm 2024, TOS sẽ đạt mốc lợi nhuận kỷ lục 300 tỷ đồng. Một doanh nghiệp cực giàu dòng tiền với khoản khấu hao cả năm vào khoảng 250 tỷ nữa, EPS dự phóng đạt 9.300 đồng, ROEA 30%.
Vốn hoá mục tiêu cho TOS của chúng tôi vào khoảng X.000 tỷ đồng, tương ứng PE X.0x, Upside khoảng XX% từ vùng giá quanh 63.000 đồng đóng cửa ngày 01/11/2024.
TOS sẽ thực hiện tăng vốn trong giai đoạn cuối năm 2024 bằng việc phát hành cổ phiếu trả cổ tức cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 45%. Đây chắc chắn là xúc tác không hề nhỏ đưa TOS trở về với định giá của chúng tôi nhanh hơn, việc tiếp cận cổ phiếu cũng dễ dàng hơn vì thanh khoản rất thấp hiện nay.
NỀN LỢI NHUẬN MỚI. NỀN GIÁ TRỊ MỚI.
= = =
TOS đã đánh dấu Quý thứ 3 liên tiếp tăng trưởng đầy ấn tượng với doanh thu lõi dịch vụ ngoài khơi và khác đầy ấn tượng. Trong quý 3, doanh thu tổng đạt 840 tỷ, tăng trưởng 71% yoy, LNST thuộc mẹ đạt 96.8 tỷ đồng, tăng trưởng 20%. Tính cả 3 Quý, doanh thu tổng ghi nhận 2.066 tỷ đồng, tăng trưởng 80%, LNST thuộc mẹ 212 tỷ, tăng trưởng 51% cùng kỳ.
Trong kỳ, TOS đã chính thức tham gia góp vốn vào công ty vận tải biển Tân Cảng, TanCangShipping, với tỷ lệ 43.8% vốn và trở thành công ty liên kết. Việc mua cổ phần này nằm trong chiến lược của TOS trở thành trụ cột thứ 3 của Tân Cảng Sài Gòn là Vận tải biển và các ngành kinh tế biển.
Với khoản người mua trả tiền trước ngắn hạn hơn 1.850 tỷ, cũng như hàng tồn kho hơn 850 tỷ, cùng với hàng loạt các đối tác lớn trong và ngoài Tân Cảng chắc chắn sẽ đảm bảo cho TOS duy trì tăng trưởng trong 1-2 năm sắp tới.
Chúng tôi dự phóng LNST Quý 4/2024 sẽ tiếp tục duy trì tăng trưởng tốt với khoảng 80-100 tỷ, cho cả năm 2024, TOS sẽ đạt mốc lợi nhuận kỷ lục 300 tỷ đồng. Một doanh nghiệp cực giàu dòng tiền với khoản khấu hao cả năm vào khoảng 250 tỷ nữa, EPS dự phóng đạt 9.300 đồng, ROEA 30%.
Vốn hoá mục tiêu cho TOS của chúng tôi vào khoảng X.000 tỷ đồng, tương ứng PE X.0x, Upside khoảng XX% từ vùng giá quanh 63.000 đồng đóng cửa ngày 01/11/2024.
TOS sẽ thực hiện tăng vốn trong giai đoạn cuối năm 2024 bằng việc phát hành cổ phiếu trả cổ tức cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 45%. Đây chắc chắn là xúc tác không hề nhỏ đưa TOS trở về với định giá của chúng tôi nhanh hơn, việc tiếp cận cổ phiếu cũng dễ dàng hơn vì thanh khoản rất thấp hiện nay.