Hiện tượng:
Giá cao su 2024 tăng mạnh và tiến dần về đỉnh cao năm 2021.
Giá cao su Quý 3. 2024 đã về đúng giá bình quân năm 2021 tương đương 43-45 triệu/ tấn. Cao hơn 25% giá bán BQ năm 2023( Theo số liệu XK của Tổng cục HQ) Triển vọng duy trì và tăng trưởng giá cao su:
Về cơ bản khi FED hạ lãi suất cộng hưởng việc TQ kích cầu mạnh mẽ nền kinh tế khiến giá cả các loại hàng hoá tăng lên do nhu cầu tiêu thụ ngày một lớn. Trong đó có cao su.
Việc thiếu nguồn cung cao su tự nhiên, do đặc thù k thể khai thác ngay cũng như năng suất sản lượng chỉ tăng dần theo thời gian.
Làn sóng xe điện cũng là nguyên nhân k thể thiếu. Việc dịch chuyển công nghệ xanh là tất yếu. Kinh tế hồi bởi chính sách nới lỏng toàn cầu vs bệ đỡ khi FED hạ lãi suất giúp nhu cầu tiêu thụ xe điện trở lại mạnh mẽ.
Về TRC - CTCP CAO SU TÂY NINH. ĐIỂM NỔ VỀ NỘI TẠI DN…!
Định giá đang rẻ nhất ngành vs PE 12 và PB chỉ 0.65. Số liệu vs mức LN và VCSH hiện tại.
TRC có:
4k ha ở VN sản lượng đều mỗi năm 8-9k tấn.
6.5k ha ở Cam ( TRC sở hữu 100%). 2023 sản lượng 6.5k tấn. Dự kiến 2024 sản lượng đạt 10-12k tấn do vườn ươm cũ cho năng suất cao hơn cộng vs vườn ươm còn lại đc đưa vào khai thác thêm.
Tổng sản lượng 2024 đạt quanh 20k tấn tương đương tăng 35% so 2023.
Dự kiến các năm tiếp theo sản lượng cao su của TRC tiếp tục tăng tạo thêm kỳ vọng LN cho DN.
Vs giá bán sản phẩm tăng mạnh do hưởng lợi chung ngành nhưng nhân đc sản lượng cao su khiến nó trở nên hấp dẫn k chỉ ở yếu tố định giá hiện tại.
** 2021 vs mức sản lượng 9k tấn TRC đã cho ra LN gần 100 tỷ
*** 2024 này vs mức sản lượng ước tính gần 20k tấn. Tử 2025-2027 sản lượng cao su dự đoán tiếp tục tăng kép 20%. Vậy TRC có thể mang về cho cổ đông bao nhiêu??
Mời ae cùng dự đoán.!
Cổ phiếu nhỏ, thanh khoản bé. Phù hợp hơn vs ae ngồi lâu.
Chúc ae đầu tư thắng lợi!!!
Mình nhìn thấy lợi nhuận TRC có thể tăng trưởng vượt trội trong 2 năm tới thì vs mức định giá hiện tại là vô cùng hấp dẫn.
Còn mọi người thấy đắt có thề đợi điều chỉnh hoặc bỏ qua tìm cơ hội khác. Thị trường mỗi người 1 góc nhìn mà.
RTB:
Vườn cây bên VN: 4910 ha - lợi ích 100%
Vườn cây bên Cam: 12957 ha - lợi ích 58.97% tương đương 7641 ha Tổng diện tích vườn cây theo lợi ích RTB đc hưởng: 12551 ha
Sản lượng 2023:
Sản lượng khai thác VN: 2886 tấn - lợi ích 100%
Sản lượng khai thác Cam: 23965 tấn - lợi ích 58.97% tương đương 14132 tấn Tổng sản lượng khai thác 2023 theo lợi ích RTB đc hưởng: 17018 tấn.
RTB có thể tăng tiếp đc sản lượng ở DA 2 bên Cam lên 11k - 12k tấn. Hiện tại 8661 tấn. Dư địa 2339 tấn, lợi ích RTB 1379 tấn. Tổng sản lượng tương lai của RTB dự kiến khoảng 18500 tấn.
Vốn hoá: 2646 tỷ
Vốn chủ Ròng: 1613 tỷ PE: 12 PB: 1.64
TRC:
Vườn VN: 6840 ha - lợi ích 100%
Vườn bên Cam: 6411 ha - lợi ích 100% Tổng diện tích: 13251 ha
Sản lượng 2023:
Sản lượng khai thác VN: 8782 tấn - 100%
Sản lượng khai thác Cam: 6475 tấn -100% Tổng sản lượng 2023: 15257 tấn
TRC có thể tăng sản lượng DA bên Cam lên dần 2 tấn/ ha rồi 2.5 tấn/ ha. Hiện tại 1.24 tấn/ha. Tương lai 1, 2 năm tới dự kiến sản lượng bên Cam có thể đạt 15k - 16k tấn. Tổng sản lượng tương lai của TRC dự kiến 24k - 25k tấn.
Vốn hoá: 1150 tỷ
Vốn chủ ròng: 1708 tỷ
PE: 12.5 PB 0.65
So sánh tương quan:
Diện tích vườn cây của TRC còn nhỉnh hơn RTB 6%
Sản lượng khai thác dự kiến 1, 2 năm tới TRC hơn RTB khoảng 30%
Vốn hoá RTB hiện gấp 2.3 lần TRC
Quý 4 mới là đỉnh sản lượng của nhóm cao su.
TRC đặc biệt hơn do tăng đc diện tích khai thác và năng suất khai thác bên Cam nên mức tăng sản lượng sẽ tốt hơn nhóm chung.
Quý 3 chưa thấy TRc hạch toán chỗ doanh thu tài chính từ cổ tức còn lại của VRG và cao su Việt Lào.
LN quý 4 để từ từ cho ae dự đoán.
Giờ mới đầu tháng 10.
Tình hình thiếu cung hiện tại, có thể sóng cao su sẽ duy trì ít nhất 1 năm tới. Bác chủ topic có thông tin gì về giải phóng đền bù đất tại KCN Hiệp Thạnh, Gò Dầu, Tây Ninh không? Có thể là 1 yếu tố trọng yếu mà mình ko chắc chắn
