TRUMP ĐẮC CỬ, VN-INDEX XANH NGÁT XANH
VN-Index bao phủ sắc xanh với nhiều mã nhóm midcap tăng trần. Như bài phân tích hôm qua, tôi cho rằng đây là “thời điểm vàng” để xem xét giải ngân thăm dò đối với các mã cổ phiếu tốt. Nhưng có vẻ sự phục hồi diễn ra nhanh hơn tôi dự tính. Tuy vậy thanh khoản dù đã cải thiện nhưng vẫn khá kém, vì vậy tốt nhất vẫn nên thận trọng hạn chế mua đuổi khi thị trường chưa có dấu hiệu phục hồi mạnh mẽ.
Trưa hôm nay, Trump chính thức đắc cử tổng thống Mỹ. Nói sơ qua một chút về cợ hội và rủi ro đối với sự kiện này:
-
Về cơ hội, sau Trump lên làm tổng thống thì thằng TQ sẽ chịu nhiều thiệt hại nhất khi bị áp thuế nặng nề đối với các sản phẩm xuất khẩu sang Mỹ (TQ là nước XK sang Mỹ nhiều nhất), và VN sẽ là nước được hưởng lợi bởi việc dịch chuyển nhu cầu NK từ TQ sang bớt cho VN. Chính vì vậy Trump lên XNK của VN sẽ tích cực cụ thể ở các nhóm ngành cao su, vải, gỗ,… Ngoài ra Trump lên thì nguồn FDI vào KCN sang TQ sẽ hạn chế và đổ vào VN như một lựa chọn thay thế bởi nhân công giá rẻ, có thể thấy trong phiên hôm nay nhiều mã BDS KCN tăng kịch trần như SZC, SIP, KBC.
-
Về rủi ro: VN sẽ chịu áp lực tỷ giá tăng cao nếu Trump đắc cử. Một môi trường trong đó DXY mạnh, lãi suất USD neo cao là bất lợi lớn cho Việt Nam vốn đang không còn nhiều dư địa đối với chính sách tiền tệ. Ngoài ra, thì mức thuế quan áp trên các nước nhập khẩu cũng cao hơn có thể làm giảm nhu cầu NK hàng hóa trong dài hạn do chính sách America First của Trump.
Nói tóm lại dù ai đắc cử thì VN cũng sẽ chịu ảnh hưởng nhưng không đáng kể, Trump đắc cử thì mặt tích cực là có nhưng mặt hại thì cũng có và chính sách thì không thẩm thấu ngay được nên hiện tại không nên quá bận tâm mà hãy nên tập trung phân tích doanh nghiệp và theo dõi những diễn biến của thị trường, các yếu tố kinh tế vĩ mô và chính sách của FED trong kỳ hợp tiếp theo từ đó đưa ra chiến lược đầu tư phù hợp.
