TTA - CTCP Đầu tư Xây dựng và Phát triển Trường Thành (HOSE)
I. QUAN ĐIỂM ĐẦU TƯ
- Hưởng lợi từ quy hoạch điện VIII của chính phủ : kế hoạch Net Zero 2050 năng lượng tái tạo.
- CP hưởng lợi từ hiện tượng La Nina mưa nhiều → tăng sản lượng điện.
- Doanh thu & lợi nhuận tăng mạnh.
- Cổ phiếu tích lũy nền & xuất hiện dòng tiền vào.
II. PHÂN TÍCH CƠ BẢN
Doanh thu & lợi nhuận quý 3/24 của doanh nghiệp mức tăng ấn tượng**
- Doanh thu 227 tỷ tăng 28% so với cùng kỳ & tăng 17% so quý 2/24.
- Lợi nhuận sau thuế : 95 tỷ tăng 2.4 lần so với cùng kỳ.
- Lũy kế lợi nhuận 3 quý đạt 191 tỷ vượt kế hoạch năm 160 tỷ & tăng mạnh so với cùng kỳ.
1. Giải trình mức tăng lợi nhuận
- Chi phí lãi vay giảm
- Hiên tượng La Nina → tăng lượng nước mưa → giúp tăng lượng điện → tăng DN & LN.
2. Cơ cấu doanh thu:
(từ báo cáo xoát xét Q2/2024)
Doanh thu TTA chiếm hơn 90% đến từ hoạt động kinh doanh Điện .
Biên lợi nhuận gộp cao : Q3/24 :63% tiệm cận thời điểm lợi nhuận gộp cao nhất Q2/22 : 66% .
3. Vốn & Nợ
- Ban Lãnh Đạo doanh nghiệp cho chính DN vay : tổng 144 tỷ → Tốt
- Vay / Vốn CSH : 0.9 <1 → an toàn.
- Đòn bẩy tài chính : 2 ->đã có mức giảm so với các quý trước.
- HIệu quả hoạt động kinh doanh Doanh Nghiệp khá cao : Biên LNHĐ & LNST năm mức cao 60% - 42% cao gần 4 lần so với Trung bình ngành.
==> Khi doanh nghiệp đang phát triển DT & LN tốt thì tối ưu hóa nguồn vốn thông qua hoạt động vay → rất tích cực.
III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT & ĐỊNH GIÁ
1. Phân tích kỹ thuật
- CP tích lũy nền vùng giá 10, dòng tiền gia tăng, nằm trên MA200 → CP kênh trên .
- Xem xét mua CP vùng giá 9.8-10.1
- Target 1: 11 ( +10%) & Target 2: 11,7 ( 17%), khi vượt 11.7 CP sẽ vào trận.
- Cutloss: 9,4 ( -7%)
2. Định giá theo chỉ số cơ bản
TRÊN QUAN ĐIỂM CÁ NHÂN VỀ CP TTA - DOANH NGHIỆP KINH DOANH ĐIỆN CÓ TÀI CHÍNH: DOANH THU & LỢI NHUẬN ĐỘT BIẾN.
AE Có thông tin & góc nhìn chia sẽ với mình.
Liên hệ cá nhân để được tư vấn riêng nhé: 0922. Ba Tám Không . 666