Cách lựa chọn cổ phiếu ĐẦU TƯ. Điều tiên quyết phải xác định ngành và vị trí doanh nghiệp trong chuỗi giá trị ngành. Core Doanh nghiệp phải tốt, ổn định + tiềm năng tăng trưởng lớn + câu chuyện tác động có lợi đến DN (nói chung là doanh nghiệp chất lượng, tiếp đà tăng trưởng).
Muốn kiếm tiền lớn, ăn những cú cả trăm đến ngàn % trên TTCK trước tiên phải xác định được giá trị Doanh nghiệp dựa trên tiềm năng tăng trưởng dài hạn + lợi thế về cạnh tranh (LN/RR phải cao)
Về yếu tố rủi ro thì đây là điều phải quan tâm trước tiên rồi mới nghĩ tới lợi nhuận (mức rủi ro thấp không đồng nghĩa với CP giá rẻ) kể cả khi mua Doanh nghiệp với giá thấp hơn so với giá trị nội tại thì chưa chắc có biên an toàn (Margin of Safety) tốt, có thể DN đang yếu kém về cơ bản và có nguy cơ mất vốn cao (ví dụ giá rẻ vì đang gặp vấn đề nghiêm trọng về kinh doanh xa sút, lợi nhuận suy giảm, đánh mất thị phần…) không phải cứ rẻ là món hời.
Trên thực tế những DN có chất lượng cao thường duy trì lợi nhuận bền vững và ít rủi ro hơn DN giá rẻ. “Giá trị” không chỉ được đo lường qua giá cổ phiếu, giá trị sổ sách hay thu nhập hiện tại mà còn là tiềm năng tương lai của tài sản.
Khi nghiên cứu kỹ, nắm được hàm tăng trưởng + xác định mức rủi ro thì việc tham CP đầu tư dài hạn cũng là nắm phần thắng lớn trong tay. Nếu đúng là một nhà đầu tư chuyên nghiệp thì phải lựa được những doanh nghiệp mà lợi nhuận cao, rủi ro thấp, đó mới là đầu tư!