DCM là một trong 2 nhà sản xuất phân đạm chủ lực ở miền Nam, sử dụng nguồn khí tự nhiên từ mỏ chồng lấn phía Tây Nam PM3-CAA, với sản lượng urea bình quân 800k-900k tấn/năm, đáp ứng 25% nhu cầu phân đạm cả nước.
Giá urea thế giới sau khi lập đỉnh vào Q1 năm ngoái (900 USD/tấn) do thiếu hụt nguồn cung toàn cầu & chi phí sản xuất tăng vọt, đã giảm mạnh về mức đáy 285 USD/tấn trong tháng 6. Lợi nhuận của các doanh nghiệp sản xuất phân urea nói chung và DCM nói riêng cũng chịu tác động mạnh từ xu hướng này, với lợi nhuận 6T2023 đạt (giảm 79.7% so với cùng kỳ).
Tuy nhiên, ure thế giới đã bật tăng trở lại 17% từ đáy, nhờ đó lợi nhuận trong Q2/2023 cũng cải thiện, đạt 289.8 tỷ đồng (tăng 26.2% so với quý trước). Có nhiều dư địa cho việc tăng giá ure trong thời gian tới, bao gồm khả năng giá khí tự nhiên tại Châu Âu có thể tăng trở lại nhờ vào nhu cầu lấp đầy kho dự trữ trở lại sau mùa đông năm ngoái, và căng thẳng Nga – Ukraine có thể ẩn chứa rủi ro siết chặt nguồn cung khí. Do đó, các yếu tố vĩ mô nêu trên được kỳ vọng sẽ tạo ra bất ngờ (tăng giá) cho urea toàn cầu. DCM có thể hưởng lợi lớn nhờ vào chi phí đầu vào ít biến động.
Ngoài ra, với kết quả kinh doanh ấn tượng năm 2022 đạt 4316 tỷ LNST (gấp 2.4 lần năm 2021), DCM sắp chốt danh sách cổ đông ngày 30/8 cho phương án trả cổ tức tiền mặt 30%, tức VND3,000/cp, tương đương với tỷ suất cổ tức tiền mặt hấp dẫn lên tới trên 10% xét theo thị giá hiện tại.
GIÁ MUA <33
GIÁ MỤC TIÊU: +/- 37
Quản lý tài sản - Tư vấn danh mục
Đem đến thông tin có lợi nhất
Phone: 0 9 6 3 7 3 9 6 1 6 Diệp Linh