PHÂN TÍCH CỔ PHIẾU VC7 (BĐS)
Thuận lợi về ngành:
- Thị trường BĐS ấm dần đg trên đà hồi phục, tổng lượng giao dịch bất động sản trên thị trường quý 1 đạt gần 3.000 giao dịch, quý 2 đạt gần 4.000 giao dịch và quý 3 đạt khoảng gần 6.000 giao dịch
- Môi trường lãi suất thấp (Thấp hơn trước dịch Covid 19) có thể tiếp tục giảm trong tương lai
- Nhà nước tạo điều kiện hỗ trợ các doanh nghiệp BĐS thúc đẩy tăng trưởng thị trường bất động sản bền vững và tháo gỡ các khó khăn về thủ tục pháp lý
Nội tại cổ phiếu:
Tổng quan về VC7
- IUC là công ty liên kết của VC7. Hiện IUC là chủ đầu tư của một loạt dự án, trong đó có Khu A và Khu E Khu đô thị mới An Vân Dương (Huế), nhưng tất cả các tên thương mại đều lấy BGI (VC7)
- Đang trong quá trình bàn giao dự án khu A và đang mở bàn để chuẩn bị bàn giao khu E ở Huế gần AEON MALL dự kiến sẽ book lợi nhuận vào Q4 năm 2023 và Q1 năm 2024 ( Khoản mục người mua trả tiền trước tăng so với đầu năm cho thấy dự án được hấp thụ tốt)
- Sức khoẻ tài chính của doanh nghiệp tốt khi tỷ lệ nợ vay/VCSH thấp cùng với việc dòng tiền đến từ hoạt động tài chính âm cho thấy doanh nghiệp trả nợ đều đặn và đúng hạn
Chi tiết về BGI TOPAZ DOWNTOWN HUẾ
KHU E
- Tổng mức đầu tư: Khoảng 1800 tỷ đồng
- Qui mô: có tổng diện tích 24,47ha
- Dự án nằm ở vị trí giao thông thuận lợi, tiếp giáp với các đường lớn như Hoàng Quốc Việt và Tố Hữu (nối dài), trên tuyến đường kết nối với các danh lam thắng cảnh của Cố đô
- Thời gian hoàn thành : Quí III năm 2024
KHU A
- Tổng mức đầu tư: Khoảng 630 tỷ đồng
- Qui mô: có tổng diện tích: 134.718,3 m2 với 18 ô quy hoạch khu nhà ở liền kề có diện tích khoảng 2,9175ha đầu tư đồng bộ hệ thống hạ tầng kỹ thuật, cây xanh cảnh quan.
- Đã hoàn thành và đang trong quá trình bàn giao
- Mới đây thì ở Huế có bị ngập lụt do mưa lớn có thể thấy phần dự án của VC7 như trong ảnh chỉ bị ảnh hưởng nhẹ vì vậy BGI TOPAZ có giá thành cao hơn và lượng cầu lớn hơn so với các dự án trong cùng khu vực
Kỳ vọng và điểm mua điểm bán
- AEON MALL đang trong quá trình xây dựng sẽ đi vào hoạt động trong cuối năm 2024 sẽ là kỳ vọng chính cho sự tăng trưởng lợi nhuận của BGI
- Nhìn lại vào quá khứ mỗi khi AEON MALL được xây dựng thì giá đất xung quanh tăng từ 30% đến 40% có thể kể đến AEON Long Biên, Hà Đông không chỉ riêng Hà Nội còn có Bình Dương và Hải Phòng
- VC7 mới hạch toán doanh thu đến từ hoạt động kinh doanh bất động sản lần đầu tiên trong Q3 2023 vì vậy kỳ vọng dư địa còn nhiều trong Q4 2023 và Q1 2024
Hình ảnh thực tế tại AEON MALL Huế
- Điểm mua: Chạm MA 20 giá 16.x
- Mục tiêu trung hạn: 23
- Mục tiêu dài hạn: 30
Rủi ro
-
BĐS là ngành mang tính chu kỳ vì vậy rủi ro thị trường lớn nên biến động khá mạnh
-
VC7 tiền thân là doanh nghiệp xây lắp và xây dựng nên bị chiếm dụng vốn khá lớn thể hiện ở khoản phải thu của doanh nghiệp chiếm phần lớn trong tài sản ngắn hạn
-
Ngoài ra mối quan hệ giữa IUC và VC7 khi mà có thể xảy ra xung đột lợi ích
-
Doanh nghiệp vừa phát hành quyền mua cổ phiếu 1:1 giá 10,000đ nên cổ phiếu trôi nổi trên thị trường nhiều
Đỗ Xuân Tùng-VPS-C441
Contact: 09444993546
Room: ■■■■ - Nhắn Gửi Yêu Thương (Nhắn tin thoại - Trò chuyện nhóm ...)
