Gần đây Dr Capital mua vào hơn 200k cổ VHC. Vậy VHC có thật sự có tốt.
Đầu tiên Nhật cập nhật kết quả hoạt động kinh doanh:
- Doanh thu lợi nhuận đều rất tốt 46% và 76% so với cùng kỳ. Nguyên nhân chủ yếu là so với 1 cùng kỳ thấp.
Nhưng nếu đặt các con số cạnh nhau, ta sẽ thấy một góc nhìn khác. Đó là sự đảo chiều về kết quả kinh doanh và Biên lợi nhuận bị bóp rất mạnh.
Cơ bản có vài nguyên nhân cho Sự đảo chiều này:
- Xuất khẩu Mỹ giảm 41% so với Quý trước ( Bên Mỹ có giá tốt hơn).
- Lỗ chứng khoán và trích lập hàng tồn kho.
Và giá cá tra đang giảm khá nhanh.
Và sắp tới cái lứa cá của tháng 4 5 6 xuất thì dự kiến giá cá tra còn giảm nữa.
Cùng với lợi nhuận của quý 1 quý 2 năm nay thì sang năm sẽ rất khó để VHC duy trì tăng trưởng.
Còn về định giá: đã là chu kỳ thì không nên định giá. Và nếu có định giá thì P/e 6 vẫn là đắt với VHC.
TÓM LẠI: CƠ CẤU SANG NGÀNH NGHỀ KHÁC.
Trải nghiệm dịch vụ tư vấn, khách hàng sẽ được hỗ trợ tài khoản Wichart, Fintrade (Miễn phí).
0965 993 323