Ngay từ cái tên Vietnam International, VIB đã định hướng về một sự năng động, đổi mới, trẻ trung và chất lượng đến từng khách hàng, điều đó được thể hiện rõ qua 3 mảng hoạt động chính chiếm đến 90% tín dụng:
- Kinh doanh
- Ô tô
- Nhà ở phố có sổ
Đáng nói ở đây, mảng bán lẻ chiếm 90% tổng tín dụng nhưng quy mô trung bình mỗi HĐ chưa đến 1 tỷ đồng, con số này là cực kỳ ấn tượng nếu ngành bán lẻ gặp khủng hoảng trong khi TPDN và cho vay BĐS thứ mà đã làm rất nhiều bank lao đao đợt vừa rồi lại chỉ chiếm 2,5% tổng tín dụng của VIB nên con số 3,64% nợ xấu (khá cao) chủ yếu đến từ mảng bán lẻ nhưng nếu xử lý sẽ không quá phức tạp, 20% giảm trích lập đổi lấy lợi nhuận trong một giai đoạn khó khăn năm vừa rồi là một điều tự tin về NPL của VIB.
Đối với mặt trận tấn công, mặc dù thời gian qua lãi suất tăng nhưng NIM luôn duy trì ở mốc 4,7-5% trong top 5 những bank có NIM lớn nhất tại Việt Nam (tính đến hết quý 1/2023) do biên lãi suất thả nổi với các khoản cho vay ô tô, nhà ở đều có thời hạn trung và dài hạn cũng như việc tiếp cận được nguồn vốn giá rẻ, trong đó gần nhất VIB cũng vừa ký với IFC khoản vay 100 triệu USD kéo dài trong 5 năm
Tuy nhiên, NOI (Thu nhập ngoài lãi) là điều đáng chú ý và nổi bật của VIB, nếu như banca ở hầu hết các bank nói chung đều có xu hướng giảm do kinh tế vẫn đang hạ nhiệt thì Hoạt động thanh toán với số lượng thẻ mở kỷ lục của VIB là một sự bù đắp rất lớn 60%/NOI đưa VIB trở thành bank dẫn đầu về chỉ số ROE về khả năng sinh lời trên VCSH. Đặc biệt ở chỗ, VIB đã duy trì tốc độ tăng trưởng ROE luôn ở mức 30% trong nhiều năm qua, điều mà không có bank nào làm được.
Vậy câu hỏi đặt ra ở đây với:
- NIM top 5
- ROE top 1
- Kế hoạch 2023: TTTD, TTHĐ lần lượt 25% và 26,2%; LNTT tăng 15% tương đương EPS quanh 5k2
Trong khi Thủ tướng chính phủ kêu gào tăng cung tiền M2, hạ lãi suất, tăng trưởng tín dụng thì VIB đáng giá bao nhiêu?
