Từ tháng 11/2023 đến nay VN-INDEX đã tăng ~150 điểm, tương đương 15% chỉ trong hơn 2 tháng. Xét về trung dài hạn, thị trường đã xác nhận tiến vào chu kỳ tăng và giai đoạn này chính xác là chân sóng của ĐẠI SÓNG chưa xác định được điểm dừng trong 3-5 năm nữa.
VN-INDEX tăng được 15% và việc chỉ số có dấu hiệu chững lại là hợp lý, phần lớn cổ phiếu trong giai đoạn này cũng bước vào chu kỳ tái tích lũy. Hôm nay chúng ta hãy cũng điểm qua một số điểm mua hiệu quả trong giai đoạn này dưới góc nhìn Wyckoff.
1. Về thị trường chung
Tin tức tích cực bủa vây: vĩ mô tốt, luật đất đai, tín dụng được thông qua, ls tiền gửi thấp. Điểm trừ nằm ở Tỷ giá USD/VND còn cao
Hình ảnh trên tóm gọn VN-INDEX dưới mẫu hình Wyckoff - Chu kỳ tích lũy. Chỉ số trải qua PHA A (Giảm giá), tiến vào PHA B (Tích lũy - NGUYÊN NHÂN), xác nhận PHA C (Rũ bỏ với Thanh khoản cạn kiệt) và PHA D (Bắt đầu đà tăng vượt vùng giao dịch - KẾT QUẢ).
=> VNINDEX BƯỚC VÀO PHA E VỚI KỲ VỌNG TĂNG MẠNH. TUY NHIÊN CHỈ TĂNG ĐƯỢC 5% SAU ĐÓ TRỞ LẠI TÁI TÍCH LŨY.
VN-INDEX tái tích lũy sớm như vậy có thể khiến nhịp RE-ACCUMULATION diễn ra tốn thời gian hơn và có thể chỉnh về 1.040 trong tuần tới, giai đoạn nửa sau tháng 1/2024.
2. Về cổ phiếu
Với diễn biến của VNINDEX, nhiều cp diễn biến y hệt theo mẫu hình hay nói cách khác chạy trước thị trường - HAG, NTL.
Đây là hình ảnh mình ốp vào HAG trong khoảng giữa tháng 11. HAG tạo điểm JAC - Jump a Creek trước VNINDEX (VNI tạo JAC tháng 12). JAC tương tự như điểm Break của cổ phiếu với VOLUME bùng nổ và vượt qua Trading Range (Pha B của Chu kỳ).
Về lý thuyết, HAG sau khi kéo 10-15% sẽ quay lại retest hỗ trợ gần (LPS hoặc BUEC). Tuy nhiên với độ chịu chơi của tay to HAG đã kéo một mạch 40% trước khi xuất hiện nhịp điều chỉnh (xem diễn biến tiếp hình dưới):
Sau khi kéo 40%, HAG rủ bỏ 15% và bước vào nhịp tái tích lũy (Với lý thuyết DOW chúng ta có thể hiểu đây là SÓNG 2). Trong nhịp điều chỉnh này, HAG dần hình thành mẫu hình VCP và có cơ hội tiếp đà tăng điểm rất lớn.
=> MẪU HÌNH VCP - ĐIỂM MUA HIỆU QUẢ GIAI ĐOẠN TÁI TÍCH LŨY
3. Mẫu hình VCP (Volatility Contraction Pattern) - GĐ Tái tích lũy
Giai đoạn tái tích lũy rất quan trọng khi thị trường loại đi những cổ yếu và những cổ dần dắt bắt đầu xuất hiện. Nếu mẫu hình đạt điều kiện, cp có thể tăng bằng lần.
Mẫu hình VCP với cổ phiếu PDR:
VCP hay biến động thu hẹp xuất hiện trong GĐ Tái tích lũy. CP tăng 30-40% sau đó xuất hiện nhịp điều chinh trên 10%. Biến động Giá và Volume sẽ thu hẹp dần lại (tạo hình tương đối giống với mẫu hình tam giác những nhiều điều kiện hơn).
Ví dụ:
-
Các điểm tạo đáy sẽ có Volume bật cao sau đó cạn kiệt dần
-
Tại điểm Break, Volume tăng đột biến
-
Mô hình chỉ xuất hiện trong giai đoạn tái tích lũy với đà tăng tối thiểu 30%
Ví dụ Mẫu hình VCP- Cổ phiếu BSI
BSI đạt điều kiện tăng 40%, điều chỉnh 10% ở nhịp rũ đầu tiên, 6% ở nhịp rũ tiếp theo. Volume cạn kiệt dần và bùng nổ khi giá break kháng cự.
=> Mẫu hình VCP tạo thành công. Giờ chúng ta có thể chờ xem BSI sẽ tăng bao nhiêu % từ điểm BREAK nhé.
TÓM LẠI, GIAI ĐOẠN TÁI TÍCH LŨY LÀ CẦN THIẾT CHO THỊ TRƯỜNG LÚC NÀY, VNINDEX CẦN THÊM NHỊP RŨ BỎ ĐỂ VƯỢT 1.200 TRONG NGẮN HẠN VÀ XA HƠN LÀ 1.500 ĐIỂM.
=> Mẫu hình VCP trong giai đoạn Tái tích lũy cần được chú ý trong giai đoạn này. HAG, PDR là 2 cổ phiếu có thể xác nhận mẫu hình trong thời gian tới. 