Ảnh hưởng từ thông tin thuế quan của Mỹ đã khiến Vni sập đầu tháng 4 và sau đó có nhịp hồi nhẹ khi được tạm hoãn. Sau KQKD và mùa ĐHCĐ Q1; Sắp tới chúng ta sẽ tạm nghỉ lễ và câu chuyện KRX 5/5. Nhìn chung thị trường vẫn chưa có gì mới, một khoảng trống tạm nghỉ cho chúng ta dễ thở. Thị trường hiện tại đang là diễn biến tâm lý, chạy theo tin tức, khó chắn chắn; mọi PTKT hiện tại gần như không chính xác và chúng ta phải thích nghi.
Vẫn như mình đã nói, biến số quan tâm sẽ là:
Lộ trình của FED và SBV, có giảm lãi suất hay không và nếu có thì mức độ như thế nào
Tiếp nối câu chuyện thuế quan và kết quả đàm phám của chúng với Hoa Kỳ
Tình hình căng thẳng Mỹ - Trung sắp tới. Việt Nam chúng ta là nước đứng giữa, còn là hàng xóm của TQ; hơn hết thì ý đồ của Trump cũng đã quá rõ ràng. Nên câu chuyện này sẽ ảnh hưởng không ít.
Tạm thời không nhắc đến câu chuyện mua bán, vì những khuyến nghị trước đó của N gần như đã đi sát thực tế với TT. N đã công khai cảnh báo, quản trị rủi ro trước thông tin thuế quan, cú sập đầu T4 và không vội bắt đáy, nhịp hồi ngắn cũng đã bắt đánh khá thành công; Tỷ trọng danh mục linh động để quản trị rủi ro tốt cho ace. Hiện tại là một giai đoạn phân hóa cao, những mã khuyến nghị đa phần đều có lãi và cho mọi người chốt “tùy tâm”. Nên việc chọn Cp nđt càng phải lưu ý rất kĩ.
Trung Quốc giảm thuế với nhiều sản phẩm Mỹ (chip, hóa chất, linh kiện máy bay, dược phẩm).
Cảnh báo đối với Mỹ: Nếu 3 tuần tới không có thỏa thuận, Mỹ có thể bị khan hiếm hàng hóa.
=> Đây là Tín hiệu cho thấy Trung Quốc xuống nước, mong đàm phán. Cũng trong thời điểm này, Mỹ (Scott Bohn) xác nhận có nói chuyện cấp bộ trưởng tài chính nhưng chưa chính thức đàm phán.
Áp lực xuất khẩu: Chiến tranh thương mại Mỹ–Trung khiến xuất khẩu suy giảm mạnh, đặc biệt ở lĩnh vực công nghệ, sản xuất công nghiệp.
Tỷ lệ thất nghiệp cao: Thất nghiệp thanh niên (16–25 tuổi) gần 19%. Theo ước tính mới nhất, CTTM sẽ tiếp tục gây nguy cơ thất nghiệp thêm 16 triệu lao động (≈2,2% tổng lao động).
Rủi ro phá giá đồng Nhân dân tệ (CNY): Chính phủ Trung Quốc lo ngại dòng vốn tháo chạy, vàng tăng giá mạnh tại Châu Á do nhà đầu tư tìm kênh trú ẩn. Trung Quốc tuyên bố dự trữ ngoại tệ (vàng + USD) vẫn ổn định, nhưng thực tế đang giảm tỷ trọng USD trong cơ cấu.
Đã có giao tranh súng nổ hai bên biên giới từ thứ Sáu tuần trước. Ấn Độ thực hiện hành động chiến tranh: Cắt nước từ sông Indus và Chenab – nguồn sống chính cho Pakistan (cung cấp nước, thủy điện). Thả nước lũ qua sông Jhelum gây thiệt hại cho Pakistan.
Khóa không phận, dàn quân biên giới. Bộ trưởng Quốc phòng Pakistan tuyên bố: “Cuộc xâm lược của Ấn Độ là điều chắc chắn, sắp xảy ra.” Cảnh báo không sử dụng vũ khí hạt nhân, nhưng mối nguy vẫn rất cao do cả 2 quốc gia này đều có Vũ khí hạt nhân.
Ảnh hưởng rộng hơn: Khu vực này sát với Iran, vùng Trung Đông bất ổn → Mỹ có thể phải phân tán lực lượng hải quân, giảm hiện diện ở Châu Á.
Cơ hội cho Trung Quốc: Nếu Mỹ yếu thế ở Ấn Độ Dương, Trung Quốc có lợi hơn trong việc bao vây Đài Loan.
Ngày 5/5 sắp tới sẽ là ngày Công bố PMI của Việt Nam (Thứ 2 tuần sau). Với tình hình hiện tại, khả năng PMI sẽ có số liệu xấu do mức độ biến động trong Khảo sát của VN là rất lớn.
Đợt bão Yagi cũng vậy, PMI rất biến động. Đang ở mức 54 - 55 rơi về 47.3 và sau đó mới phục hồi lại.
hôm qua là phiên giao dịch đầu tiên với KRX, thanh khoản thị trường vẫn ảm đạm như trước nghỉ lễ. Bởi bản chất KRX lần này không làm tăng thanh khoản và đa phần NĐT cũng chưa vào mạnh lại thị trường, do đây là thời điểm các tin tức sẽ luân phiên được công bố:
-6/5 số liệu kinh tế VN tháng 4 và 4 tháng
-7/5 ngày tiến hành đàm phán đầu tiên về thuế quan giữa VN và Mỹ
Từ đầu tháng 4 đến nay, thị trường giao dịch chủ yếu bởi tin tức và diễn biến tâm lý: Nên phiên đàm phán đầu tiên ngày 7/5 sắp tới sẽ rất quan trọng. Việt Nam tuy được ưu tiên đàm phán với Mỹ nhưng như nhiều trường hợp khác khi chúng ta đám phán thì cần trải qua nhiều giai đoạn, đàm phán nhiều lần để được mức điều kiện phù hợp nhất cho cả 2 bên nên để nói vừa bắt đầu đàm phán và cho ra kết quả tốt ngay là rất khó. Và giai đoạn khó khăn đấy sẽ xuất hiện nhiều tin tức bủa vây trên các mặt báo, gây tâm lý hiểu nhầm, hoang mang cho nhiều người → Tạo ra áp lực bán lên thị trường. Đây sẽ là mức chiết khấu tốt cho NĐT có thể mở mua mới.
Mình vẫn tin vào sự dẫn dắt của Đảng và Nhà nước; và cùng chờ đợi, theo dõi những tín hiệu đàm phán sắp tới. Và chúng ta, nđt chứng khoán cũng nên có những phán đoán, kế hoạch để chuẩn bị hành động trước.
