Hôm nay, mình xin giới thiệu một ý tưởng đáng theo dõi trong thời gian sắp tới:
CTCP Đầu tư Thương mại Xuất nhập khẩu Việt Phát (HOSE: VPG)
I: Giới thiệu sơ lược về cty và tình hình doanh nghiệp
1: VPG là cty kinh doanh 2 mặt hàng chính là than cốc và quặng sắt. Nó gắn liền với hoạt động của ngành thép nói chung và là nguyên liệu đầu vào chính của ngành
2: Về hoạt động kinh doanh:
Sau một năm 2021 vô cùng thành công mĩ mãn từ việc hưởng lợi từ chính sách kinh tế thì 2022 với sự khó khăn của bds toàn cầu nói chung và Việt Nam nói riêng thì doanh nghiệp doanh nghiệp đã thấm đòn dù doanh thu quý 3 vẫn cao nhưng lợi nhuận thì vô cùng tệ hại và đưa biên lợi nhuận về gần 1%. Dù báo cáo tài chình quý 4/2022 chưa ra nhưng nhìn chung có thể sẽ tệ hại, xấu nhất là dẫn tới âm khi 2 mặt hàng chủ lực là than cốc( chiếm 50%) và quặng sắt ( chiếm 35%) đều bị ảnh hưởng nặng.
Đặc biệt điều đáng chú ý là doanh thu quý 3/2022 đã có sự khác biệt so với 2021. Nếu 2021 doanh thu từ quặng sắt là 600 tỷ thì nay chỉ vỏn vẹn 44 tỷ trong khi doanh thu bán than tăng từ 300 tỷ lên 530 tỷ ở than cốc và thêm 860 tỷ ở than nhiệt( vì than bị kiểm soát giá nên vì thế lợi nhuận không được tốt như trước)
II: Ý tưởng đầu cơ
1: Về mặt cơ bản.
- Có thể nói quý 4 có thể sẽ là quý tồi tệ nhất của doanh nghiệp vì hoạt động chủ lực là than thì bị kiểm soát giá nhà nước còn quặng sắt thì không bán được có thể sẽ là điểm tệ nhất. Năm 2023, với sự trở lại của ngành thép bên cạnh nếu giá than được tăng thì mọi thứ sẽ được cải thiện rất nhiều so với 2022.
Giá than vẫn giữ mức cao
Giá quặng sắt sau khi tao đáy ngang với mức dịch 2020 thì đã phục hồi từ chính sách nới lỏng của Trung Quốc nói chung và một sự đốc thúc đầu tư công có thể giúp doanh nghiệp gia tăng doanh thu bán quặng sắt và than cốc.
Mình đánh giá đây là case tốt, ý tưởng đầu tư tốt về mặt kinh doanh. Bởi tình hình tài chính doanh nghiệp vô cùng khỏe nhờ sự hưởng lợi từ hoạt động kinh doanh 2021 và nguồn huy động vốn từ bên ngoài mà tiền mặt doanh nghiệp vô cùng áp đảo khi nắm gần 1300 tỷ tiền mặt. Trong khi đó, vốn hóa doanh nghiệp chỉ vỏn vẹn 1500 tỷ và nợ cũng chỉ quanh mức 1100 tỷ ( ngắn là 900 tỷ và dài là hơn 200 tỷ). Cấu trúc khá lành mạnh.
2: Về mặt kĩ thuật
- Từ mức đỉnh sau chia là gần 56 ngàn thì cổ phiếu đã chia hơn 5 lần về mức thấp nhất là 10.5 ngàn và phục hồi về hiện tại là gần 14 ngàn, chia khoảng 4 lần so với đỉnh.
Như vậy, với mình hay dùng dựa vào MA thì nó đang tích lũy ổn quanh ma10 ngày và ma20 ngày. Tuy nhiên cảng MA sắp tới đáng chú ý để mình theo dõi và nó cũng trùng với hộp đang slideway. Tùy phương pháp thì sẽ có vị thế tham gia khác nhau nên có thể tham khảo.
3: Một số lưu ý.
- Về sóng ngành thì cổ phiếu thép và than đang là một trong những ngành tăng nóng hiện nay cũng là một yếu tố đáng chú ý tham gia.
- Quá trình tích lũy ổn, cấu trúc lành mạnh và báo cáo quý 4 có thể sẽ tệ rất đáng để theo dõi phản ứng của cổ phiếu.
- Rủi ro của cổ phiếu giảm sẽ thấp hơn nhiều vì quá trình tạo nền tốt và mô hình 2 đáy đang hoạt động tốt.
