VRE - “Kê lặc” thời nay, múc thì chua mà bỏ thì tiếc
- Hoạt động kinh doanh vẫn đang nền nã, tỉ lệ Nợ vay/VCSH~1/4 lần, tỉ suất sinh lời trong các Qúy trở lại đây quanh 60%. (2 hình ở bên dưới)
=> VRE có cơ cấu tài sản tốt, hoạt động kinh doanh ổn định nhưng giá CP liên tục dò đáy. Điều này chứng tỏ hoặc là KQKD chưa hấp dẫn với Tay to hoặc là còn nhiều vấn đề khác mà Tay to chưa cho VRE mức giá tương xứng.
- Vừa rồi AC cũng biết đến thông tin Vingroup thoái gần 41% VRE, chi tiết VIC thoái vốn tại công ty SDI mà SDI lại đang sở hữu gần 41% VRE, đây là hoạt động thoái vốn gián tiếp, còn về cơ bản VIC vẫn là Cổ đông lớn của VRE với mức sở hữu hiện tại là 18.37%.
=> Giá thoái được định giá tầm 32.000đ/CP, trong khi giá VRE trên sàn chỉ 21.000đ/CP.
- VRE đang có 1 khoản phải thu 2.350 tỷ đồng, khoản này cho VinFast và Vinbus vay với lãi 12,5%/năm. Khoản này khả năng được VIC trả vào quý 2-3 hoặc trong năm 2024 khi VIN hoàn tất thương vụ thoái vốn SDI.
=> Nếu thu xong VRE sẽ có thêm 1 cục 2.350 tỷ trong BCTC, đây vừa là cơ hội vừa là rủi ro vì bên cạnh khoản vay trên thì VIC còn mượn TÀI SẢN của VRE để thế chấp vay, vài nguồn thông tin cho hay nếu VIN không trả được thì VRE sẽ quyền xử lý khoản vay đó của VIC. (Đây là điểm rủi ro chính cho VRE trong thời gian tới, cũng là động lực lớn của VRE)
KỸ THUẬT:
-
Phiên 03/07 Tây bán mạnh, giao dịch khớp trên sàn gần Vol đỉnh lịch sử 34,5tr, bán thế mà vẫn có lực đỡ tham gia mạnh giúp CP không giảm. Dòng tiền bí ẩn này khả năng chỉ là một phiên trao tay để tiện “làm chủ”.
-
Đã có tín hiệu trước khi phiên này diễn ra, VRE lần lượt có 2 phiên tăng trần với khối lượng lớn sau khi về vùng đáy lịch sử quanh 20.
=> Hàng đã quy về 1 mối, target ngay trendline là 27 thì upsize quanh 25% là con số vẫn đủ hấp dẫn, điểm mua đẹp quanh 20.
TỔNG KẾT:
- VRE múc thì chua mà bỏ thì tiếc, tuy nhiên THUA NHỎ lại được cái LỢI LỚN như này thì rất đáng để đánh đổi.