I. THEO CANSLIM GIÁ CỔ PHIẾU TĂNG DỰA TRÊN TĂNG TRƯỞNG EPS CỦA DOANH NGHIỆP
Giá CP Wright Aeronautical tăng 464% trong 76 tuần. Một trong ba công ty duy nhất tiếp tục sản xuất động cơ máy bay sau Thế chiến thứ nhất. Hầu hết các máy bay chiến đấu của hoa kỳ đều sử dụng động cơ Wright vào những năm 1920. Động cơ làm mát bằng không khí mang tính cách mạng ra mắt vào năm 1927
- Hình trên ta thấy giá CP tích lũy đi ngang trong 10 tuần với thanh khoản thấp
- Sau đó có 1 tuần tăng mạnh với khối lượng lớn cao gấp đôi khối lượng trung bình 20 tuần
- Sự tăng trưởng EPS (Earning per Share: Thu nhập trên mỗi cổ phiếu, hay phần lợi nhuận sau thuế trên mỗi cổ phiếu thường của các cổ đông, sau khi đã trừ đi cổ tức ưu đãi. Chỉ số EPS được các nhà phân tích sử dụng như một chỉ báo về khả năng sinh lợi của doanh nghiệp) quay trở lại.
II. VRE ĐANG CÓ SỰ TĂNG TRƯỞNG VỀ EPS VƯỢT ĐỈNH TỪ KHI IPO ĐẾN HIỆN TẠI
- VRE đi ngang từ tháng 5/2022 đến tháng 6/2023 với thanh khoản thấp
- Tuần 10/07 tăng 3,7% kèm khối lượng cao gấp đôi trung bình 20 tuần
- EPS hiện tại đang có sự tăng trưởng và cao nhất từ khi IPO đến nay
- Giá CP đã nằm trên MA50 tuần, MACD đã cắt lên và nằm trên 0 cho thấy CP đang có xu hướng mạnh dần lên, 5 tuần gần nhất tăng thanh khoản cao cho thấy sự gia nhập của dòng tiền lớn.
III. ĐIỀU GÌ THÚC ĐẨY TĂNG TRƯỞNG EPS CỦA VRE?
- KQKD quý 2: CTCP Vincom Retail (VRE) ghi nhận tổng doanh thu thuần hợp nhất quý 2 đạt 2.173 tỷ đồng, tăng 17% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 1.001 tỷ đồng, tăng hơn 29% so với cùng kỳ năm trước. Lũy kế 6 tháng 2023 , doanh thu thuần VRE đạt 4.116 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 2.025 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 28% và 76% so với cùng kỳ
-
Giá vốn hàng bán, chi phí SG&A được tối ưu: Chi phí SG&A từ 2023 ước tính sẽ được tối ưu nhờ
(1) giảm dự phòng nợ khó đòi sau COVID (đã trích lập trong 2021 và 2022)
(2) các chính sách tối ưu nhân sự, lao động.
Bên cạnh đó, VRE cũng đã triển khai lắp đặt hệ thống điện mặt trời mái nhà tại 50 TTTM, trong 2023 sẽ bổ sung thêm hệ thống này tại 8 TTTM khác, giúp giảm 2% chi phí điện tiêu thụ, giảm giá vốn hàng bán. -
VRE dự tính mở rộng thêm 800,000 m2 diện tích mặt bằng cho thuê trong tương lai: VRE lên kế hoạch bổ sung thêm 800,000 m2 diện tích sàn cho thuê trong trung và dài hạn, với số vốn đầu tư ước tính 12,300 tỉ VND, tuy nhiên việc chậm tiến độ triển khai cũng là rủi ro cần đánh giá.
-
Doanh thu và LNST 2023 ước tính đạt lần lượt 10,027 tỉ VND (+36% YoY) và 4,472 tỉ VND (+61% YoY). KQKD của VRE sẽ có sự tăng trưởng mạnh trong 2023 nhờ:
(1) tỉ lệ lấp đầy và giá cho thuê mặt bằng TTTM tăng mạnh sau giai đoạn COVID và
(2) ghi nhận doanh thu từ chuyển nhượng Bất động sản từ 2 dự án shophouse tại Quảng Trị và Điện Biên trong 2023.
IV. KHUYẾN NGHỊ
-
Dự kiến LNST của VRE sẽ đạt 5.000 tỷ trong năm 2023, gần gấp đôi so với thực hiện năm 2022. Định giá VRE vào khoảng 100.000 tỷ vốn hóa, tương ứng giá mục tiêu 1 là 36.000 đồng và mục tiêu 2 là 43.500 đồng, Upsize 50%.
-
Khuyến nghị MUA VRE vùng giá dưới 29, càng giảm sâu càng là cơ hội gom CP giá tốt
