VSC - CÔNG TY CỔ PHẦN CONTAINER VIỆT NAM
1. CƠ CẤU CỔ ĐÔNG:
Ban lãnh đạo và Tổ chức nắm giữ 20% cổ phiếu
2. VĨ MÔ NGÀNH CẢNG BIỂN
Tính từ 2010-2022, tỉ lệ tăng trưởng kép (CAGR) của sản lượng container thông quan vào Việt Nam là 11,8%. Từ 2018-2022 là 8,6%.
3. KQKD NĂM
-
Làm ra tiền thật, trong 5 năm qua, lãi từ 2-300 tỷ, 2021-2022 lãi tới 400 tỷ
-
Lý do 2023 lợi nhuận sụt giảm còn có hơn 100 tỷ, mặc dù doanh thu vẫn tăng:
-
Chi phí lãi vay tăng do phục vụ các deal M&A => Tích cực khi DN đi mở rộng quy mô
4. DOANH THU
50-60% DN đến từ bốc dỡ container tại cảng, ngoài ra và dịch vụ kho bãi, lưu kho và vận chuyển
5. DN MỞ RỘNG QUY MÔ
-
Ở khoản mục khoản phải thu dài hạn, VSC góp vốn xây khách sạn cùng 2 doanh nghiệp khác ở khu đất vàng TP Hải Phòng => Năm nay sẽ đi vào hoạt động, khi đi vào hoạt động VSC sẽ được hưởng lợi nhuận liên quan đến khách sạn này. Với tổng vốn 800 tỷ, ước tính mỗi năm sẽ mang lại 60 tỷ lợi nhuận.
-
Mục đầu tư tài chính dài hạn, năm 2023, VSC bỏ ra 998 tỷ để đầu tư vào 35% cổ phần của cảng Nam Hải Đình Vũ. Đây là 1 cảng tương đối đẹp về mặt vị trí địa lý khi nằm ở đoạn sông lớn và gần biển
6. LỢI THẾ ĐẦU TƯ
-
Liên doanh với đối tác Logistic top 5 Hàn Quốc. Điều này thể hiện rằng, VSC đang thúc đẩy doanh thu và lấp đầy công suất của cảng Nam Hải - Đình Vũ
-
VSC tiếp tục đẩy mạnh hoạt động M&A với mục tiêu nâng tổng sở hữu ở Công ty TNHH Cảng Nam Hải Đình Vũ từ mức 36% lên 79%. Để có nguồn vốn thực hiện cho hoạt động này thì VSC đang thực hiện việc chào bán thêm hơn 133 triệu cổ phiếu
7. ĐỊNH GIÁ:
-
Chiến lược M&A sẽ khiến cho chi phí tài chính duy trì ở mức cao, đạt hơn 205 tỷ
-
Dự phóng doanh thu thuần đạt 2600 tỷ, LNST đạt 400 tỷ
-
Dự án khách sạn đi vào hoạt động 2024
-
Trong 2024 với LNST đạt 400 tỷ, P/E = 18, VSC được định giá thận trọng ở mức 27.000 VNĐ/cổ phiếu, với giá vốn ~ 22.000 VNĐ/CP
Nguồn: Youtube Buôn Chuyện Tài Chính
Group Facebook: Cộng đồng Buôn Chuyện Tài Chính