Cách nhận diện nhanh một cổ phiếu mạnh - yếu so với thị trường chung: dựa trên PTKT là những cổ giảm ít hơn khi thị trường chung đỏ, hoặc tăng mạnh hơn khi thị trường chung xanh. Giữ được trend tăng dài hạn, đặc biệt là MA50 ngày. Vẫn nằm ở nền giá thấp, có câu chuyện cơ bản kỳ vọng để thúc đẩy yếu tố dòng tiền mua vào.
3 bước để đọc nhanh - sâu về một cổ phiếu
Bước 1: Đọc tổng quan doanh nghiệp
-
Tình hình kinh doanh 2 quý gần nhất và 1 năm gần nhất
-
Đáp ứng các tiêu chí theo phương pháp đầu tư CANSLIM dựa trên công cụ có sẵn
Bước 2: Tìm hiểu sâu hơn về KQKD
-
Quý hiện tại có gì nổi bật so với quý cùng kỳ năm trước, điều kiện kinh doanh có thay đổi gì không? (Yếu tố News - Triển vọng)
-
Doanh nghiệp làm ăn có tăng trưởng: doanh thu + lợi nhuận + lợi nhuận biên (Yếu tố tăng trưởng)
-
Điều kiện kinh doanh có thay đổi hay ngành nghề có được hưởng lợi bởi yếu tố vĩ mô nào khác (Yếu tố News - Triển vọng)
Bước 3: Bóc tách
Ví dụ doanh thu của một doanh nghiệp đến từ nhiều mảng, mình sẽ tìm hiểu cơ cấu doanh thu từng mảng và đóng góp biên lợi nhuận gộp của từng mảng vào việc làm ăn của cả doanh nghiệp.
→ Tìm ra những “điểm sáng” mang yếu tố đột biến một lần như DPR vì kỳ vọng hạch toán chuyển giao đất KCN hay với doanh nghiệp sản xuất kinh doanh như HPG sau khi hoàn thành xong dự án Dung Quất giá cổ phiếu tăng bằng lần do năng lực sản xuất được cải thiện, DHC giá cổ phiếu tăng 3 lần sau khi xây dựng xong nhà máy Gia Long.
→ Trong quá trình một DN đầu tư mới một dự án, ví dụ như trên HPG xây dựng nhà máy Dung Quất, thì đây được xem là “cục máu đông”, vì làm chi phí tăng lên, chưa tạo ra doanh thu. Cần có những “điểm sáng” - mảng kinh doanh mạnh để cover điều đó.
→ “Cục máu đông” khi được chữa lành thì có thể kỳ vọng trở thành “điểm sáng” cho DN trong tương lai. Ví dụ MWG kỳ vọng hòa vốn Bách hóa xanh và sau đó là câu chuyện tạo ra lợi nhuận.
⇒ Sau quá trình tích lũy kiến thức + trải nghiệm thì Ngọc Hiệp rút ra 4 chữ để chọn CP: tăng trưởng + triển vọng + dòng tiền + ban lãnh đạo. (Tất nhiên mỗi người sẽ có phong cách đầu tư khác nhau, hiệu quả với người sử dụng là được.)