Khuyến nghị trong các báo cáo chiến lược năm 2025 của các CTCK đối với HPG
Số lượng khuyến nghị: TOP 1 (13/13)
Tiềm năng tăng giá: TOP 5 
ngoài HPG có VGS chủ post nghĩ sao về cp này?
Giá thép Trung Quốc giảm, tuy nhiên thị trường vẫn lạc quan về sự phục hồi sau Tết nguyên đán
Nhìn biểu đồ dưới đấy chúng ta có thể thấy xu hướng giảm giá của thép Trung Quốc ở cả 2 mặt hàng chính (HRC - đường xanh; thép thanh - đường đỏ). Đặc biệt giá thép thanh đã tiến sát vùng đáy tháng 8/2024.
Tại sao giá thép Trung Quốc giảm?
Yếu tố mùa vụ: khối lượng giao dịch yếu trong tháng 1 chủ yếu do Tết nguyên đãn đã đến gần. Đây cũng là thời điểm nhu cầu xây dựng thấp do ảnh hưởng của mùa đông. Xu hướng giảm giá của hàng hóa toàn cầu: thị trường hàng hóa toàn cầu đang chứng kiến đợt giảm giá trong bối cảnh cung vượt cầu và các chỉ số vĩ mô yếu tại nhiều quốc gia. Giá cả hàng hóa đang giảm trên diện dộng từ quặng sắt, than cốc, nhôm, cao su, nhựa,… Thị trường chứng khoán châu Á - TBD cũng đã giảm trong thời gian qua khi đồng USD đạt mức cao nhất kể từ tháng 11/2022.
Giá nguyên liệu đầu vào giảm: giá quặng sắt nhập khẩu của Trung Quốc đã giảm đáng kể từ giữa tháng 12 trong bối cảnh nhiều nhà sản xuất thép lò cao đã dừng sản xuất để đại tu. Triển vọng sau Tết nguyên đán
Các vị thế mua và bán hiện đang bị ảnh hưởng bởi kỳ nghỉ Tết Nguyên đán sắp tới. Theo các bên tư vấn thị trường đánh giá, khả năng giảm sâu hơn nữa của giá thép sẽ khá hạn chế trong bối cảnh tâm lý thị trường vẫn lạc quan nhờ các động thái thúc đẩy chính sách vào cuối năm ngoái. Do đó, giá dự kiến sẽ phục hồi một phần sau kỳ nghỉ Tết Nguyên đán.
catalyst thì có thêm dự án Việt Đức Legend City, còn bản thân HĐKD vẫn duy trì VGS nó vẫn bán hàng đều tay đó ạ
Chiều ngày 09/01/2025, Ban Quản lý Khu kinh tế Phú Yên tổ chức Hội nghị tổng kết hoạt động doanh nghiệp trong KKT Nam Phú Yên và các KCN năm 2024. Nhiều nhà ầu tư lớn đã đến tỉnh tìm hiểu cơ hội đầu tư, như: CTCP Tập đoàn Hòa Phát, CTCP Tập đoàn N&G, Tập đoàn Becamex, CTCP Tập đoàn TH, Tập đoàn Sumitomo Corporation (Nhật Bản), Tập đoàn SK (Hàn Quốc), Tập đoàn Kanoria (Ấn Độ), …
Trong đó, Tập đoàn Hòa Phát đã đề xuất 3 dự án gồm: Khu công nghiệp (KCN) Hòa Tâm (giai đoạn 1) với diện tích 491ha và vốn đầu tư khoảng 4.381 tỷ đồng; Cảng Bãi Gốc với diện tích 527ha, vốn đầu tư khoảng 24.000 tỷ đồng; và Khu liên hợp Gang thép tại KCN Hòa Tâm với vốn đầu tư 86.000 tỷ đồng.
Theo kế hoạch của Tập đoàn Hòa Phát, Khu liên hợp Gang thép sẽ đi vào hoạt động thương mại năm 2029 và sản phẩm đường ray sẽ phục vụ dự án Đường sắt tốc độ cao. Trước đó, Hòa Phát cho biết cơ cấu sản phẩm dự kiến của Khu liên hợp này tập trung vào các dòng thép chất lượng cao phục vụ cơ khí chế tạo như thép đường ray, thép tấm, thép kết cấu, thép hình, thép thanh tròn trơn (SBQ). Khi sẵn sàng mặt bằng Hòa Phát có thể sẵn sàng triển khai dự án sản xuất thép ray cho đường sắt cao tốc, cả về công nghệ, đội ngũ nhân lực và địa điểm sản xuất.
Giá còn dò đáy thì ae cứ để ngành thép qua 1 bên đi :vv
E là DQ2 này của a Long không thành công như DQ1 rồi
Có khi xây xong rồi mà để đóo chưa chạy, chứ chạy có khi lại toang
Phải đợi HRC Trung Quốc bị đánh thuế thì may ra
Đang vướng nội dung điện cấp, thống nhất phương án xử lý xong rồi thì phải
Tháng 12/2024: Sản lượng tiêu thụ thép xây dựng của HPG phục hồi tăng so với tháng trước đó
Theo số liệu của VSA, HPG ghi nhận bán hơn 384 nghìn tấn thép xây dựng trong tháng 12/2024, tương đương tăng 19% so với tháng trước (mom) đó tuy nhiên giảm 17% svck.
Sản lượng ống thép cũng ghi nhận khả quan với hơn 73 nghìn tấn (+23% mom; +7% svck). Trong khi đó tôn mạ chỉ bán được gần 22 nghìn tấn (-40% mom và -11% svck).
Chúng tôi cho rằng sản lượng tiêu thụ thép xây dựng của HPG trong tháng 12/2024 là khá khả quan, đặc biệt sau tháng 11 bán hàng chậm. Chúng tôi sẽ cập nhập sản lượng bán hàng HRC và phôi thép khi có số liệu bổ sung.
Sản lượng tiêu thụ tôn mạ chưa có nhiều khởi sắc trong tháng 12/2024. Cả 3 công ty đầu ngành đều ghi nhận tình hình bán hàng yếu.
Tổng nợ vay của các nhà sản xuất thép Trung Quốc ghi nhận mức cao kỷ lục trong năm 2024, sản lượng sản xuất liệu có giảm trong năm 2025?
Ngành thép đã thua lỗ trong phần lớn thời gian của năm 2024, trong khi tổng nợ đã tăng lên mức kỷ lục 5,100 tỷ Nhân dân tệ (696 tỷ USD) tính đến tháng 11, theo số liệu từ cục thống kê. Yu Chen, Chuyên gia phân tích của Mysteel tại Thượng Hải cho biết các nhà máy tư nhân nhỏ đang chịu tổn thương nặng nề nhất do phụ thuộc nhiều vào thị trường xây dựng và bất động sản. Trong kỳ báo cáo thu nhập gần đây nhất, các nhà sản xuất thép ghi nhận dòng tiền tự do thấp nhất cho quý 3 kể từ năm 2015, theo tính toán của Bloomberg dựa trên 59 nhà máy thép niêm yết trên đại lục.
Trong khi đó, tỷ lệ nợ trên tài sản của họ tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2017.
Ngành công nghiệp thép Trung Quốc vẫn chưa hết khó khăn khi mức sản xuất vẫn duy trì ở ngưỡng cao trong khi nhu cầu nội địa suy giảm mạnh, đẩy nhiều nhà máy vào tình thế thua lỗ nghiêm trọng. Mặc dù sản lượng đã giảm nhẹ trong năm 2024, con số này vẫn duy trì trên 1 tỷ tấn - mức cao thứ năm liên tiếp, cho thấy sự cần thiết phải cắt giảm sâu hơn để phù hợp với nhu cầu thực tế.
Lũy kế Q4/24, tổng sản lượng tiêu thụ thếp của HPG đạt hơn 2,3 triệu tấn (-1,5% sv Q3/24 và -2,8% svck).
Với tình hình bán hàng như vậy, chúng tôi ước tính lợi nhuận ròng Q4/24 của HPG sẽ dao động ở khoảng 2,7-3,0 nghìn tỷ đồng.
VGS báo lãi gấp 3 lần cùng kỳ trong Q4/24
Mặc dù doanh thu Q4/24 giảm mạnh 23% svck (do công ty hạn chế mảng thương mại hàng hóa) nhưng lợi nhuận lại tăng mạnh gần 3 lần svck đạt gần 75 tỷ đồng, chủ yếu do:
- Biên lợi nhuận hoạt động kinh doanh cốt lõi ghi nhận ở mức cao, đạt 5,3% (từ mức chỉ 3% của trung bình 9T24). Chúng tôi cho rằng đây là kết quả hết sức ấn tượng của DN, đặc biệt trong bối cảnh biên lợi nhuận toàn ngành trong Q4 chưa có nhiều khởi sắc. Chúng tôi cho rằng ban lãnh đạo VGS đã có những bước đầu tư nắm bắt thị trường xuất sắc trong quý vừa qua và đã tích lũy được lượng hàng tồn kho giá tốt.
- Trong kì, VGS ghi nhận doanh thu từ hoạt động kinh doanh BĐS bằng việc bán 1 biệt thự. Dự án này đã giúp công ty ghi nhận 36 tỷ đồng lãi gộp.
- Chi phí lãi vay giảm do nợ vay ngắn hạn thấp hơn.
Một điểm đáng chú ý khác, dự án Việt Đức Legend City tiếp tục ghi nhận chi phí xây dựng dở dang Q4/24 tăng 28 tỷ đồng so với cuối Q3/24. Mới đây, Vinhomes cũng đã đề xuất triển khai dự án 2.500 ha tại Vĩnh Phúc, khá gần dự án của VGS và đây được kỳ vọng sẽ là động lực tăng giá giành cho BĐS công ty trong thời gian tới.
Trên TTCK, giá cổ phiếu VGS đã giảm 37% kể từ vùng đỉnh tháng 9/2024. Với KQKD kể trên, chúng tôi cho rằng hiện tại giá cổ phiếu công ty đã được chiết khấu về vùng hợp lí, khá hấp dẫn để đầu tư.
HPG giá này đang vào ngon r đấy các bác ơi
1 Likes
năm nay đầu tư công cũng tăng lên nhiều nekk
1 Likes
định giá quanh 1,5x B thì đủ rẻ Hold rồi
Muốn ăn bằng lần thì chơi cổ phiếu điện, xây nhà máy điện hạt nhân là TV2 ăn bằng lần.