Cổ phiếu ngân hàng góc nhìn trung và dài hạn: Mua sớm còn hơn muộn

Thị trường trong nước
, , , , ,
#1

Hiện mình vừa xem qua thống kê tiến độ thực hiện kế hoạch LNST của các ngân hàng sau 6 tháng đầu năm 2023 thì note được vài ngân hàng có tiến độ hoàn thành chỉ tiêu trên 50% dưới đây:

  1. NAB: Kế hoạch lợi nhuận của NAB cho năm nay là 2,250 tỷ, tức là có giảm nhẹ so với lợi nhuận thực tế năm 2022. Tuy nhiên theo báo cáo bán niên năm 2023, lợi nhuận ròng của NAB đạt 1,525 tỷ đồng, tức đạt 67.8% so với kế hoạch đề ra vậy nên con số 2,250 mà ngân hàng này đặt mục tiêu trước đó hoàn toàn có thể vượt qua trong năm nay khi mà càng về cuối năm thị trường vốn càng trở nên sôi nổi hơn.
  2. SHB: SHB đặt kế hoạch lợi nhuận ròng cho năm 2023 là 10,626 tỷ đồng, tăng 10% so với thực tế năm 2022 và tính đến hết T6/2023, SHB đã thu được 6,073 tỷ đồng LNR, tức đạt 57.1%
  3. STB: Kế hoạch năm nay 9,500 tỷ đồng, tăng 50% so với cùng kỳ. lũy kế 6 tháng 2023, STB đã đạt 50.05% kế hoạch, khoảng 4,755 tỷ đồng. Đây là một kết quả ấn tượng khi kế hoạch tăng trưởng năm nay gần như là một con số không tưởng.
    4.BID: Theo biên bản họp ĐHCĐ, BID đề ra kế hoạch tăng trưởng lợi nhuận 10-15%, vậy nên mình sẽ lấy là 15%, tức khoảng 26,460 tỷ đồng. Trong khi lũy kế 6 tháng đầu năm, BID đã thu được 13,862 tỷ, tức đạt khoảng 52.38% kế hoạch.
  4. HDB: kế hoạch tăng trưởng lợi nhuận năm 2023 là 28.61%, tức khoảng 10,558 tỷ đồng. Sau nửa năm hoạt động, HDB đã hoàn thành 51.94%
  5. MSB: Kế hoạch cho năm 2023 là 6,300 tỷ LNR, tăng trưởng ở mức khiêm tốn 9%. Lũy kế 6 tháng, MSB đã hoàn thành 56.32%

Tiếp theo đóm mình đã lọc tiếp 6 mã này để xem định giá của các mã hiện đang ở mức hấp dẫn, đáng để mua vào hay chưa. Qua đó mình so sánh chỉ số P/E, P/B của các mã này với mức TB ngành. Lấy P/E TB ngành ngân hàng là 9.6 và P/B mình tạm lấy là 1.5 (Theo TCBS cung cấp). Ta có kết quả như sau:

  1. NAB: P/E đạt 6.9; P/B đạt 1.0 ==> Con này đang giao dịch undervalued so với TB ngành
  2. SHB: P/E 5.7; P/B 1.0 ==> Undervalued
  3. STB: P/E 7.9; P/B 1.3 ==> Undervalued
  4. BID: P/E 12.1; P/B 2.2 ==> Overvalued. Con này loại
  5. HDB: P/E 6.2; P/B 1.2 ==> Undervalued
  6. MSB: P/E 5.8; P/B 1.0 ==> Undervalued
    Như vậy sau khi xét theo tiêu chí trên thì loại mỗi BID, còn lại 5 thằng NAB, SHB, STB, HDB và MSB.
    Tiếp theo, mình xem qua đồ thị kỹ thuật:
  7. HDB: Loại. Vì con này đã hình thành điểm mua từ 13-18/7, song đến nay nó vừa thủng MA10 và đang có xu hướng hình thành điểm bán mới. Vì mục tiêu là nắm trung và dài hạn nên con này vẫn cần được theo dõi thêm để mua vào
  8. NAB: COn này chỉ báo khá ổn, MACD vừa cắt đường tín hiệu phiên 3/8, có thể coi đó là điểm mua mới. Bắt ngay còn kịp =))
  9. MSB: Đang nằm trong một xu hướng tăng. RSI khá mạnh, điểm mua đã hình thành từ 12 phiên trước. Tuy nhiên nắm trung và dài hạn vẫn ổn. Có thể sẽ gặp kháng cự tại 16 nhưng anh em k nên bận tâm vì target của nó là 2x =))
  10. SHB: MACD vừa cắt đường tín hiệu phiên 03/08, đây là tín hiệu bán. Ae có thể đợi dăm ba phiên nữa rồi mua với giá tốt hơn.
  11. STB: Cho cút. con này vi phạm MA10, MA20, MA50. MACD tạo tín hiệu bán 3 phiên gần nhất. RSI nằm ở vùng trung lập nhưng thiên về vùng bán nhiều hơn. Con này vừa lập đỉnh 1 năm trở lại đây nên anh em cầm thì lành ít dữ nhiều trong nửa cuối năm nay =))
    Trên đây là nhận định của mình về một vài mã cp ngân hàng theo quan điểm nắm giữ trung và dài hạn, cụ thể là đến hết năm 2023 và Q1 năm 2024. Cảm ơn anh em đã đọc. Còn gì thắc mắc xin vui lòng bình luận bên dưới. Anh em cần tham gia group thảo luận chia sẻ mình thì xin mạnh dạn giơ tay =))
#2

MSB voted ! năm nay đà này 7k tỷ LNTT trong tay

1 Likes
#3

Thực ra có một con có P/E và P/B tương tự như MSB nhưng biên lợi nhuận cao hơn chút đó là MBB. Căn bản là nhờ chiến lược tăng CASA của MB. Mặc dù MB không được nhắc đến trong list trên vì nó không đạt được 50% kế hoạch năm nhưng một phần là do kế hoạch LN năm nay của nó cao ngất ngưởng, ngang với thằng BID luôn

1 Likes
#4

Tiền ae gửi tiết kiệm rút ra mà k chui vào cổ ngân hàng thì lại xác định ăn quả bong bóng chứng khoán tiếp.
Còn ae đừng nghe kiểu ngân hàng lãi to thì DN nát. Nghe nó buồn cười lắm.
NIM đc bao nhiêu đâu mà ae kêu nát. Toàn nghe trên báo xong chém. DN tự thân vận động, môi trường nào ăn môi trường đấy. Thế mới giỏi và bền. Cứ lỗ là đi đổ lỗi cho ngân hàng. Chính phủ và NHNN đang làm mọi cách, hỗ trợ cật lực để giúp DN rồi đó.

#5

KAKA, chủ thớt chỉ đi gom nhặt thông tin có sẵn rồi đi KN, thế thì làm MG lại dễ quá.

#6

Thông tin nào có sẵn vậy bạn nhà quê 99?

#7

toàn bộ những thứ phía trên bạn viết, đều vô nghĩa trong đầu tư. Muốn rủ rê vào ngành nào đó, thì phải bánh vẽ ra được cái tương lai.

#8

Đối với bank thì tăng trưởng tín dụng + NIM + Tỷ lệ nợ xấu là quan trọng nhất, thì ko thấy đề cập.

#9

Cái này là post để raise chú ý của mn thôi. ai có nhu cầu inb riêng thì mình ptich kỹ chứ bạn. Bạn hay đi khuyến nghị free lắm hả?

#10

Tăng trưởng tín dụng Max 14%, năm sau 17%. Nim lên xấp xỉ 4%. Nợ xấu đạt đỉnh và giảm dần bác nhé.

#11

Có một số ngân hàng được nới room tín dụng nữa đó bác

#12

Sân chơi bên này cũng lắm ae môi giới nhỉ? :))
Đoạn này TT đang vui nên ae nổi lên tư vấn nhiều thế. :)))

#13

Đang nói toàn ngành. Nói gì mấy bank lẻ. Bank lẻ thì ae tự chọn theo năng lực thôi.

#14

KKK, vào chọc tý thôi. rảnh đâu mà KN free. bye.

#15

Căn bản NHNN lựa chọn một số bank có năng lực để giao thêm chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng. Chứ bank lởm chưa chắc đạt đủ 14% năm nay

#16

Nói như Tivi

#17

Bác phản biện đi. :)))
Chứng minh tôi nói như tivi hay bác nói như đài dễ mà.

#18

Thôi kệ nó đi bác. nó bump bài là tôi vui rồi =))))

#19

bạn xòe cho mình mấy con số này : Tăng trưởng tín dụng thực tế 6 tháng đầu năm ? NIM ở đâu ra 4%? Số liệu chứng minh nợ xấu giảm dần ?

#20

Tăng trưởng 6 tháng đầu năm 6.5% ( tính cả Agribank tăng trưởng âm). Tôi nói max đạt 14%
NIM 4%, nợ xấu giảm dần là kỳ vọng đáy NIM, đỉnh nợ xấu. Còn cơ sở là gì thì bác cứ hỏi tiếp. :))
Nim 2 quý đầu năm 3.7% rồi bác.