Dfund_cập nhật quan trọng từ thị trường thế giới

Vĩ mô
, , , ,
#62

CUỘC CHIẾN HIỆN TẠI NẾU XẢY RA

Cuộc chiến thương mại đã chính thức bắt đầu, đây là nhận định của chúng tôi về cuộc chiến này:

  1. Thuế quan mới 25% đối với Mexico, 25% đối với Canada và 10% đối với Trung Quốc hiện đã có hiệu lực. Trước tiên, chúng ta phải đưa điều này vào đúng bối cảnh
  2. Xuất khẩu của Mexico và Canada sang Hoa Kỳ chiếm khoảng 78% và 77% tổng kim ngạch xuất khẩu hàng năm của họ.
  3. Xuất khẩu của Hoa Kỳ sang Mexico và Canada chiếm khoảng 16% và 17% tổng kim ngạch xuất khẩu hàng năm của Hoa Kỳ.
  4. Kim ngạch xuất khẩu của Hoa Kỳ sang Mexico và Canada lần lượt là ~320 tỷ đô la và ~360 tỷ đô la, ít hơn 2,5% GDP của Hoa Kỳ
  5. Mặt khác, các mặt hàng xuất khẩu này chiếm 20%–30% GDP của Canada và Mexico. Cuộc chiến thương mại này rõ ràng là mất cân bằng
  6. Lá bài hoang dã thực sự ở đây là cách Trung Quốc sẽ phản ứng với mức thuế bổ sung 10%. Chúng tôi mong đợi giá cao hơn cho người tiêu dùng sớm
  7. Điều này diễn ra vào thời điểm đặc biệt quan trọng khi DeepSeek đã phá vỡ AI và Hoa Kỳ đang điều tra các vụ mua chip bất hợp pháp tiềm tàng ở Trung Quốc
  8. Sự kết hợp giữa chiến tranh thương mại và lệnh cấm chip mới tiềm tàng có thể gây ảnh hưởng đáng kể đến cổ phiếu công nghệ
  9. Các quan chức Hoa Kỳ đang thận trọng với các bình luận của họ liên quan đến lệnh cấm chip và tình hình DeepSeek vì một lý do
  10. Nếu các mức thuế quan này kéo dài hơn một năm, chúng tôi dự kiến ​​sản lượng kinh tế của Hoa Kỳ sẽ giảm trung bình khoảng 2% mỗi năm cho đến năm 2026
  11. Trừ khi giá dầu giảm 80% xuống còn khoảng 15 đô la một thùng, thì giá năng lượng thấp hơn khó có thể bù đắp được tác động của thuế quan và lạm phát hiện tại
  12. Lãi suất cao hơn sẽ duy trì ít nhất đến quý 3 năm 2025
  13. Lời đe dọa áp thuế 100% đối với các nước BRICS (có thể bao gồm hơn 30 quốc gia) của Tổng thống Trump gây ra rủi ro thậm chí còn lớn hơn
  14. Mức thuế quan trung bình của Hoa Kỳ sẽ tăng lên khoảng 22% dưới thời Tổng thống Trump—gấp hơn 5 lần mức trung bình trong 30 năm qua.
    -----The Kobeissi Letter…

VIỆT NAM SẼ HƯỞNG LỢI VÀ SẼ GẶP BẤT LỢI GÌ ???

Là một nhà đầu tư, bạn KHÔNG THỂ thay đổi thị trường. Bạn chỉ có thể phản ứng với những THAY ĐỔI trên thị trường.
Sự biến động sắp tới sẽ là cơ hội giao dịch.

#63

Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan vạch ra hai lộ trình chính sách tiền tệ vào năm 2025.

“Trong một số kịch bản, sẽ sớm thích hợp để tiếp tục giảm phạm vi mục tiêu lãi suất quỹ liên bang. Trong các kịch bản khác, chúng ta sẽ cần giữ lãi suất ít nhất ở mức hiện tại trong một thời gian.”

Bà phác thảo các lập luận cho cách tiếp cận thứ hai ngay cả khi lạm phát giảm:

“Điều gì sẽ xảy ra nếu lạm phát đạt gần 2% trong những tháng tới? Mặc dù đó là tin tốt, nhưng theo quan điểm của tôi, điều đó không nhất thiết cho phép FOMC cắt giảm lãi suất sớm.”

Trong một kịch bản tăng trưởng vững chắc và lạm phát được kiểm soát tốt, “tôi thấy khó có thể nói rằng chính sách tiền tệ thực sự có tác dụng hạn chế”.

“Khi lựa chọn con đường, chúng ta nên hướng đến nhu cầu duy trì kỳ vọng lạm phát được neo giữ chặt chẽ.”

  • LÃI SUẤT SẼ KHÓ GIẢM NHANH*