DFUND - Kiến thức, kinh nghiệm giản đơn

[Duy_Dfund]

Một trong những lo lắng của nhà đầu tư về việc tăng lãi suất là khả năng suy thoái tài chính. Suy thoái tài chính được định nghĩa là một giai đoạn suy giảm kinh tế, trong đó hoạt động thương mại và công nghiệp bị giảm sút, thường được xác định bằng sự sụt giảm GDP trong hai quý liên tiếp. Điều này cũng có nghĩa là suy thoái chỉ được nhận ra khi nó đã xảy ra và lúc đó đã muộn để chuẩn bị.

Đường cong lợi suất đảo ngược (yield curve inversion) là một yếu tố được quan tâm khi suy đoán về suy thoái. Đường cong lợi suất là cách thể hiện sự chênh lệch lợi suất mà các nhà đầu tư nhận được khi mua nợ ngắn hạn hoặc dài hạn, thường là trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm so với kỳ hạn 10 năm.

Trong nền kinh tế Mỹ, các nhà đầu tư mua trái phiếu chính phủ Mỹ bởi đây là khoản đầu tư an toàn nhất. Thông thường, lãi suất khi mua trái phiếu dài hạn sẽ cao hơn lãi suất trái phiếu ngắn hạn để bù đắp rủi ro do sự không chắc chắn về diễn biến của nền kinh tế trong dài hạn và để bù đắp cho lạm phát. Do lạm phát thường xuất phát từ tăng trưởng kinh tế mạnh, nên đường cong lãi suất dương (lãi suất 10 năm cao hơn lãi suất 2 năm) có nghĩa là tâm lý của các nhà đầu tư đang ổn định.

Ngược lại, đường cong lãi suất đảo ngược là một dấu hiệu về tình trạng suy giảm kinh tế sắp xảy ra, tương tự như những gì đã xảy ra trong cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008. Khi đó, lãi suất trái phiếu ngắn hạn cao hơn lãi suất trái phiếu dài hạn. Khi nhà đầu tư lo lắng về nền kinh tế, họ sẽ muốn chuyển tiền từ các khoản đầu tư rủi ro cao hơn sang các tài sản an toàn hơn như trái phiếu chính phủ. Nếu nhà đầu tư tin rằng triển vọng kinh tế sẽ xấu đi, nhu cầu mua trái phiếu dài hạn sẽ tăng, đẩy lợi suất trái phiếu kỳ hạn này giảm xuống thấp hơn so với lãi suất ngắn hạn (vì giá trái phiếu và lãi suất có tương quan nghịch). Đây là lúc xảy ra hiện tượng đường cong lãi suất đảo ngược. Nhiều nhà kinh tế cho rằng đây là dấu hiệu để dự đoán suy thoái kinh tế; khi đường cong hoàn thành chu kỳ đảo ngược và ngừng đảo ngược, thì suy thoái có thể gần xảy ra.

Lần này, đường cong lợi suất đảo ngược đã diễn ra vào tháng 7 năm 2022, và hôm nay, nó đã ngừng đảo ngược.

• Suy thoái năm 1990 xảy ra 287 ngày sau khi ngừng đảo ngược.
• Suy thoái năm 2000 xảy ra 84 ngày sau khi ngừng đảo ngược.
• Suy thoái năm 2008 xảy ra 280 ngày sau khi ngừng đảo ngược.

Lần này sẽ khác? Hay lịch sử vẫn sẽ lặp lại?

[Duy_Dfund]

LIỆU CÓ PHẢI NHÀ ĐẦU TƯ VĨ ĐẠI WARREN BUFFETT CHƯA TỪNG MẮC SAI LẦM?

Nếu bạn là người đã từng tìm hiểu về quá khứ của tỷ phú Warren Buffett thì sẽ có thể nhanh chóng trả lời là không. Thực tế WB đã thừa nhận rằng ông ấy đã từng mắc không ít sai lầm gây ra những khoản lỗ không hề nhỏ hoặc đã bỏ lỡ những cơ hội giúp tài sản ông ấy có thể tăng nhiều hơn gấp nhiều lần thời điểm hiện tại.

Tuy nhiên, ngày hôm nay tôi sẽ không nói về những lần mua sai cổ phiếu hay những lần bỏ lỡ cơ hội, mà tôi sẽ kể cho bạn nghe về những lần ông ấy bán ra những cổ phiếu còn tăng tốt hơn cả Berkshire của ông:

Năm 1988, Buffett đã bán toàn bộ cổ phiếu Mcdonalds (MCD). Kể từ đó, MCD đã tăng 1.413%, hiệu quả vượt trội hơn Berkshire Hathaways tính từ lúc đó đến thời điểm hiện tại.

Buffett đã bán toàn bộ cổ phần Costco (COST) vào tháng 6 năm 2020. Kể từ đó, COST đã tăng 190%, vượt trội hơn cả Berkshire.

Buffett cũng đã bán tất cả cổ phiếu của mình trong các cổ phiếu hàng không như Delta Airlines (DAL) vào tháng 3 năm 2020. Kể từ đó DAL cũng tăng +82%

Thời gian gần đây, tỷ phú Warren Buffett đã bán khoảng 50% cổ phiếu Apple của ông ($AAPL). Liệu đây có phải là quyết định sai lầm nữa của ông hay không? Hay lần này là một quyết định sáng suốt ?

=================

Tỷ phú Warren Buffett đã đạt tỷ suất sinh lời gấp 43 lần chỉ số S&P 500 trong 58 năm qua. Ông ấy là nhà đầu tư vĩ đại nhất từng được biết đến.

Tuy nhiên, bạn có biết rằng trong hơn 210 cổ phiếu/doanh nghiệp mà ông ấy đầu tư, chỉ có 12 (dưới 5%) tạo nên ĐA SỐ lợi nhuận của ông ấy? Đó là những cổ phiếu như Coca Cola, American Express, Apple, Gillette, Bank of America, Moodys v.v…

Ông ấy cũng đã có rất nhiều và rất nhiều khoản đầu tư tồi tệ, Ví dụ:

Kraft Heinz lỗ 60%,

ConocoPhilips lỗ 50%,

Tesco PLC lỗ 70%,

Dexter Shoe lỗ 100%,

Energy Future Holdings lỗ 100% và rất nhiều thứ khác.

Để trở thành một nhà đầu tư thành công, bạn không cần phải đúng mọi khoản đầu tư. Bạn chỉ cần đúng trong một vài khoản đầu tư mang lại cho bạn lợi nhuận rất lớn đủ để cân hết tất cả các thương vụ thất bại.

Tất cả là về việc phân bổ danh mục và cho phép các khoản đầu tư chiến thắng của bạn phát huy hết tiềm năng của nó. Một khoản đầu tư thắng lợi nên nhân số tiền của bạn lên X5, X10, X20, X50. Một khoản đầu tư thua lỗ chỉ có thể lỗ -1X là tối đa.

Nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ mắc sai lầm khi bán cổ phiếu “chiến thắng” quá sớm và thay thế bằng cổ phiếu “thua cuộc”.

Nguồn sưu tầm

=> Trong đầu tư chấp nhận thường là sai nhiều hơn đúng. Quan trọng khi đúng thì thắng to, khi sai thì hoà hoặc lỗ trong giới hạn chấp nhận được. Qua mỗi năm, tổng kết lại tài sản cứ tăng thêm là ok.

[Duy_Dfund]

Xử Lý Đúng Cách Sau Khi Mua. Việc xử lý đúng cách này gọi là Quản lý danh mục đầu tư.

Bí quyết kiếm được số tiền lớn trên thị trường không phải là đúng 100% ở mọi lần mua - vì đó là điều không thể, cũng không phải biết quá nhiều thứ vĩ mô to tát ở tận trên trời để rồi nay mua mai bán, long short các sản phẩm phái sinh loạn cào cào vì sợ hãi những đợt điều chỉnh tự nhiên vài % của thị trường. Điều thực sự quan trọng là chọn các cổ phiếu có tiềm năng tăng giá mạnh dựa vào yếu tố cơ bản và nền giá kỹ thuật, sau đó xử lý đúng cách sau khi mua. Việc xử lý đúng cách này gọi là Quản lý danh mục đầu tư.

Quản lý danh mục các cổ phiếu bạn đang đầu tư cũng giống chăm sóc một khu vườn. Nếu không giữ gìn, những khóm hoa đáng yêu bạn trồng sẽ mọc um tùm cỏ dại, khiến bạn nhức đầu, mất hết hứng thú. Các cổ phiếu trong danh mục đầu tư cũng cần được theo dõi sát sao như chăm sóc vườn hoa, thậm chí còn hơn thế. Và nếu cỏ dại xuất hiện, đừng ngần ngại “nhổ tận gốc”.
Làm thế nào để phân biệt cỏ dại với hoa? Dễ lắm! Hãy để thị trường cho bạn biết. Cổ phiếu tăng giá nhiều nhất từ nơi bạn mua là hoa; cổ phiếu giảm giá nhiều nhất, hoặc tăng giá ít nhất, là cỏ dại. Giả sử bạn có 5 cổ phiếu, trong đó 1 cổ phiếu tăng 15%, 1 cổ phiếu khác tăng 7%, 1 cổ phiếu hòa vốn, 1 cổ phiếu giảm 5% và 1 cổ phiếu khác giảm 10%. Hãy bắt đầu nhổ cỏ từ vị trí cuối cùng, là cổ phiếu thua lỗ 10%.

Nghe có vẻ đơn giản, nhưng đối với hầu hết nhà đầu tư thì không. Thật tự nhiên khi hy vọng cái cành khẳng khiu đáng thương trong góc vườn, cái thứ đang chật vật để theo kịp những cây trồng khác, sẽ sớm trở thành một khoản đầu tư thành công. Tuy nhiên, như chúng ta đã tìm hiểu, thị trường không quan tâm bạn hy vọng những gì. Thị trường chứng khoán là một sàn đấu giá, hành động giá của nó cho bạn biết rằng một hoặc nhiều cổ phiếu của bạn là món hàng khiếm khuyết. Giờ đây bạn phải chấp nhận thực tế đó, hành động theo thực tế và bước tiếp. Chỉ bằng cách này, bạn mới có thể giữ cho danh mục đầu tư của mình khỏe mạnh và luôn nở rộ với những cổ phiếu chiến thắng.

Các thương gia thông thái cũng tiến hành công việc kinh doanh của họ theo cách nói trên. Nếu một loại hàng hóa ế ẩm, họ sẽ hạ giá để có thể nhanh chóng bán chúng đi rồi bỏ tiền vào các loại hàng hóa đang có nhu cầu nhiều hơn. “Hàng hóa” bạn sở hữu cũng cần được giám sát như thế. Bạn nên kiểm tra hàng tuần, hàng tháng, hàng quý, hàng năm, để danh mục đầu tư không có những khoản thua lỗ. Làm như vậy giúp bạn thoát khỏi tình trạng thua lỗ triền miên. Bạn không bao giờ nên có một khoản thua lỗ dài hạn trong tài khoản.

Theo thời gian, bạn sẽ biết rằng chỉ 1 hoặc 2 trong số 10 cổ phiếu bạn mua thực sự nổi bật và có khả năng tăng gấp đôi, gấp ba hoặc hơn thế nữa. Vì vậy, điều quan trọng là phải nhận biết được những cổ phiếu này khi bạn nhìn thấy chúng. Có một phương pháp là theo dõi cẩn thận cách cổ phiếu hoạt động trong giai đoạn đầu tăng giá. Những cổ phiếu có tiềm năng chiến thắng lớn, sau khi phá vỡ thoát khỏi các nền giá hình thành thích hợp, sẽ bắn vọt từ 20% trở lên trong 1 hoặc 2 hoặc 3 tuần. Khi điều đó xảy ra với cổ phiếu mà tôi vừa mua, tôi luôn đặt nó sang một bên và nắm giữ lâu hơn. Nói cách khác, cổ phiếu đó trở thành ngoại lệ, không áp dụng quy tắc bán và thu lợi nhuận ở mức 20 – 25%. Chẳng có gì tệ hơn việc sở hữu một “phiên bản tiếp theo” của siêu cổ phiếu nhưng lại bán nó với mức lợi nhuận 20 hoặc 30%, rồi đau đớn nhìn nó tăng gấp đôi hoặc gấp ba sau đó. Bán quá sớm siêu cổ phiếu luôn khiến nhà đầu tư đau khổ.

[Duy_Dfund]

21 Quy tắc giao dịch của Jesse Livermore.

1. Không bao giờ có điều gì mới xảy ra trong hoạt động đầu cơ hoặc đầu tư vào chứng khoán và hàng hóa.

• Mọi hành động, tâm lý của con người và giá cả thị trường đều lặp lại và giống nhau.

2. Không thể kiếm được tiền bằng cách giao dịch liên tục hàng ngày hoặc hàng tuần trong suốt cả năm.

• Thời gian càng ngắn càng khó kiếm tiền.
• Giao dịch liên tục thường tạo ra thua lỗ thay vì lợi nhuận.

3. Đừng tin vào ý kiến ​​của riêng bạn và bảo vệ phán đoán của mình cho đến khi hành động của thị trường xác nhận ý kiến ​​đó.

• Công việc của nhà giao dịch là phản ứng chứ không phải dự đoán. Dự đoán thì rất khó đúng, nhưng phản ứng theo thị trường sẽ làm bạn bớt thua lỗ và mang lại lợi nhuận nhiều hơn.

4. Thị trường không bao giờ sai – ý kiến ​​thì thường sai.

• Phần này bổ xung cho (3) ở trên.

5. Tiền thực sự kiếm được từ việc đầu cơ là những cam kết mang lại lợi nhuận ngay từ đầu.

• Thời điểm là tất cả. Bạn vào lệnh đúng thời điểm sẽ đem lại cho bạn tự tin để gồng lời.

6. Miễn là cổ phiếu vẫn hoạt động tốt và thị trường vẫn đúng hướng thì đừng vội vàng chốt lời.

• Có thể hiểu là bạn mua đúng dự án còn sống. Trong khi thị trường chung đang tăng tốt thì không nên bán non.

7. Không bao giờ nên cho phép các hoạt động đầu cơ xen vào các khoản đầu tư.

• Cần phân biệt giữa hai nguồn vốn: ngắn hạn và dài hạn.

8. Số tiền bị mất do đầu cơ chỉ là nhỏ so với số tiền khổng lồ mà những người được gọi là nhà đầu tư đã để khoản đầu tư của mình trôi nổi.

• Đầu tư dài hạn luôn mang lại lợi nhuận tốt hơn trader ngắn hạn.

9. Không bao giờ mua cổ phiếu chỉ vì giá của nó đã giảm mạnh so với mức cao trước đó.

• Quá bán có thể trở nên quá bán hơn nữa.

10. Không bao giờ bán cổ phiếu chỉ vì giá có vẻ cao.

11. Tôi trở thành người mua ngay khi cổ phiếu đạt mức cao mới sau khi có phản ứng bình thường.

• “Phản ứng bình thường” tức là sự thoái lui, giảm điều chỉnh.

[Duy_Dfund]

Phần 2: 21 Quy tắc giao dịch của Jesse Livermore.

12. Không bao giờ tính trung bình tổn thất.

• Ở đây nhà giao dịch không mua trung bình giá xuống, mà chỉ trung bình giá lên.

13. Bản chất con người trong mỗi con người chính là kẻ thù lớn nhất của các nhà đầu tư hoặc nhà đầu cơ trung bình.

• Vượt qua được tâm lý của chính mình.

14. Cần phải loại bỏ suy nghĩ viển vông.

• Giao dịch hay đầu tư là một công việc nghiêm túc. Không phải là một sự cầu may.

15. Những chuyển động lớn cần có thời gian để phát triển.

• Cũng giống như cái cây, từ hạt giống phải nảy mầm, sinh trưởng, hoàn thiện.

16. Không nên quá tò mò về mọi lý do đằng sau biến động giá cả.

• Rất nhiều người đi tìm lý do: Tại sao thị trường lại tăng? Tại sao thị trường lại giảm? Sau khi sự việc đã xảy ra. Thay vì tìm phướng hướng cho thị trường sắp tới.

17. Xem một vài cái dễ hơn là xem nhiều cái.

• Ý là tập trung hơn dàn trải. Hiểu thật sâu về một vài dự án. Hơn là biết rất nhiều nhưng hời hợt.

18. Nếu bạn không thể kiếm tiền từ những vấn đề đang diễn ra hàng đầu, bạn sẽ không thể kiếm tiền từ toàn bộ thị trường

• Tìm ra những nhóm ngành dẫn đầu, rồi lại tìm ra những dự án dẫn đầu nhóm ngành ấy. Thay vì đánh với cả thị trường.

19. Những nhà lãnh đạo ngày hôm nay có thể không phải là những nhà lãnh đạo của hai năm sau.

• Đây được gọi là luân chuyển ngành. Nhưng dự án hôm nay tốt, thì chưa chắn ngày mai đã còn tốt.

20. Đừng quá bi quan hay lạc quan về toàn bộ thị trường chỉ vì một cổ phiếu trong một nhóm cụ thể nào đó đã đảo ngược xu hướng chung.

• Trong xu hướng giảm, có một vài con tăng thì chớ lạc quan và ngược lại.

21. Rất ít người kiếm được tiền từ tiền boa. Hãy cẩn thận với thông tin nội bộ. Nếu có tiền dễ kiếm, sẽ không ai ép bạn phải bỏ tiền vào túi.

• Nhưng thông tin rò rỉ từ dự án, hoặc những thông tin như có ai đó kiếm một mòn tiền khổng lồ từ trend này hay trend kia… đa số là cái bẫy giăng ra để kiếm tiền từ bạn.
  Nguồn: Ayrat Murtazin

[Duy_Dfund]

Các mẫu biểu đồ tiếp diễn:

Biểu đồ mẫu là biểu diễn trực quan của hành động giá. Biểu đồ mẫu có thể hiển thị phạm vi giao dịch, dao động, xu hướng và đảo ngược trong hành động giá. Tín hiệu mua và bán biểu đồ mẫu thường là sự phá vỡ đường xu hướng theo một hướng cho thấy hỗ trợ hoặc kháng cự bị vượt qua ở mức quan trọng. Lệnh dừng lỗ thường được đặt khi thoái lui trở lại bên trong phạm vi trước đó và mục tiêu lợi nhuận thường được đặt dựa trên mức độ của động thái trước đó dẫn đến biểu đồ.

Nhiều người nghĩ về các mô hình biểu đồ là tăng giá hoặc giảm giá nhưng thực ra có ba loại chính của nhóm mô hình biểu đồ:

1. Mô hình biểu đồ đảo ngược,
2. Mô hình biểu đồ tiếp diễn
3. Mô hình biểu đồ song phương (không rõ sẽ tăng hay giảm).
   Hiểu được sự khác biệt là điều quan trọng đối với các nhà giao dịch để hiểu được con đường ít kháng cự nhất trên một biểu đồ cụ thể dựa trên tâm lý chính của hành động giá của người mua và người bán.

** Các mô hình tiếp diễn báo hiệu rằng xu hướng hiện tại vẫn đang diễn ra và sắp tiếp tục đi theo cùng một hướng sau khi phạm vi giao dịch được hình thành. Các loại mô hình này thường tạo thành sự hợp nhất trong hành động giá để người mua và người bán giải quyết cung và cầu trước khi tăng hoặc giảm như xu hướng trước đó dẫn đến phạm vi. Đây là các mô hình biểu đồ giảm giá và tăng giá cổ điển phổ biến nhất.

Điều quan trọng là phải xác định loại biểu đồ mẫu mà bạn đang quan sát để nắm bắt đúng tâm lý của người mua và người bán nhằm hiểu được khả năng biến động giá tiếp theo.

[Duy_Dfund]

Warren Buffett nói rằng bạn chỉ cần 4 hoặc 5 quyết định đúng đắn để trở nên rất giàu có trong cuộc sống.

Tôi đã nghĩ về điều này và nó thực sự đúng, nhưng điều này cần có thời gian.

Nếu bạn có thể tìm thấy chỉ một cổ phiếu 10x trong 4 chu kỳ thị trường khác nhau, thì ngay cả 100.000 vốn cũng sẽ trở thành 100.000.xxxxxxxxx

** Càng mua bán nhiều càng rủi ro nhiều.*

[Duy_Dfund]

Oliver Kell sử dụng đường EMA 10 ngày; EMA20 ngày và SMA50 ngày, SMA200 ngày. Tập trung theo cách trading của O’Neil khi chọn các cổ phiếu có tăng trưởng lợi nhuận và lợi nhuận, giao dịch những mã cổ phiếu mà bạn biết rõ, các cổ phiếu có beta cao và tính thanh khoản lớn, tránh xa các cổ phiếu penny, anh cũng sử dụng RSI (Sức Mạnh Giá Tương Đối). Tập trung mạnh vào 2 đường EMA10 và EMA20 với các cổ phiếu bám theo đường này (chú ý điểm giao cắt 2 đường này), và khi giá chạm vào EMA10 (nền giá break base), đỉnh cao trào…

Khi thị trường điều chỉnh và cổ phiếu mạnh điều chỉnh tích cực.

• Mua tại MA10: Khi một siêu cổ phiếu vừa ra khỏi nền giá hiện tại để hướng tới nền giá mới cao hơn, có khả năng cao nó sẽ nằm trên MA10 ngày trong suốt quá trình tăng giá. Nếu bạn càm thấy cổ phiếu này vẫn tiếp tục tăng giá cao hơn trong khoảng thời gian ngắn, đây là nơi thích hợp để đặt lệnh mua, đặc biệt nếu nó trùng với “đường xu hướng dưới”
• Khi đường MA10 ngày không còn đóng vai trò hỗ trợ, đường MA20 là đường tiếp theo bạn cần quan tâm. Một đường MA20 ngày mạnh có thể giữ xu hướng trong vài tháng sau điểm phá vỡ đầu tiên.

• Đường MA10, MA20 cũng là đường giao dịch yêu thích của Oliver Kell (quán quân US Investing Championship với tỷ suất lợi nhuận 941%); và cũng được đề cập đến điểm mua của "Gã du mục phố Wall - Jesse C. Stine (biến 46K $ thành 6.8 triệu $ trong 2 năm)

[Duy_Dfund]

Để phát triển tính kỷ luật trong giao dịch, bạn cần những điều sau:

1. Bạn phải giao dịch theo hệ thống giao dịch phù hợp với niềm tin của bạn về thị trường.

2. Bạn phải hiểu được kỳ vọng của hệ thống để có thể chấp nhận thua lỗ.

3. Bạn phải giao dịch ở mức khối lượng mà bạn có thể quản lý được về mặt cảm xúc bất kể kết quả ra sao.

4. Mỗi giao dịch phải được hiểu chỉ là một trong 100 giao dịch tiếp theo của bạn.

5. Bạn phải có niềm tin vào hệ thống và bản thân để thực hiện nó một cách có kỷ luật.

[Duy_Dfund]

7 quy tắc giao dịch đã thay đổi cuộc đời tôi

1. Luôn sử dụng lệnh dừng lỗ

2. Giữ mức thua lỗ nhỏ so với mức lợi nhuận

3. Không bao giờ thêm vào một cổ phiếu đang lỗ

4. Ngồi ngoài cho đến khi cổ phiếu đáp ứng được tiêu chí mua của tôi

5. Đừng bao giờ để một giao dịch lãi lớn trở thành một khoản lỗ

6. Không bao giờ liều lĩnh mua khi giá đang chạy xuống mạnh

7. Đừng chống lại xu hướng

Mark minervini

[Duy_Dfund]

Bài học đầu tư của GOAT, Warren Buffett:

[Duy_Dfund]

Dấu hiệu của các nền giá bị lỗi.

[Duy_Dfund]

Mohnish Pabrai đã biến 1 triệu đô la thành 13 triệu đô la trong 5 năm. Đây là mức lợi nhuận hàng năm là 70%.

Anh ấy sử dụng một khuôn khổ gọi là “chiến lược sinh sản” cho phép anh ấy tìm ra những người có thể kiếm được nhiều tiền ngay từ đầu.

Tôi sẽ giải thích mọi thứ bạn cần biết:

I. Chọn loại công ty

Có năm loại công ty có thể tăng trưởng gấp nhiều lần:

• Các công ty tập trung như McDonalds.

• Các đơn vị phân bổ vốn như Berkshire.

• Những kẻ ăn thịt người mua lại rất nhiều cổ phiếu.

• Các công ty có giá trị sâu thích sự thay đổi.

*. Loại thứ năm là các công ty có “sinh sản” tốt.

---

• Công ty sinh sản là ai?

Là những công ty mở rộng thành công sang các ngành kinh doanh có liên quan và không liên quan, xây dựng được nguồn doanh thu đa dạng.

• Có 5 loại công ty sinh sản:

1. Công ty mở rộng ngành có liên quan

2. Mua lại và nuôi dưỡng phôi thai

3. Người nhân bản

4. Mở rộng tốt lĩnh vực ít liên quan

5. Người sinh sản đỉnh cao tạo nên hệ sinh thái

---

1. Công ty mở rộng ngành có liên quan

• Nhóm công ty này có thể phát triển bằng cách thâm nhập vào các thị trường lân cận với các sản phẩm liên quan.

Một ví dụ là Starbucks, công ty đã phát triển từ một quán cà phê thành các chai Frappuccino, máy pha cà phê Verismo, Starbucks Reserve và rượu Starbucks.

2. Mua lại và nuôi dưỡng phôi thai

Nhóm công ty này có khả năng mua lại các doanh nghiệp mới và nuôi dưỡng chúng thành những doanh nghiệp lớn hơn.

Trong những năm qua, Facebook đã mua lại Instagram, Whatsapp và Oculus VR và phát triển chúng thành những doanh nghiệp lớn hơn nhiều.

3. Người nhân bản

Những công ty này không quá đổi mới, họ chỉ sao chép những sản phẩm thành công.

Microsoft là một ví dụ với Explorer, Surface, Azure và Teams.

Thậm chí công ty này còn sao chép Macintosh OS để tạo ra hệ điều hành kế thừa cho mình.

4. Mở rộng tốt lĩnh vực ít liên quan

Nhóm này tạo ra hoặc mua lại các doanh nghiệp ở những lĩnh vực không liên quan.

Công ty BYD là một ví dụ, chuyển từ xe điện sang lĩnh vực sản xuất khẩu trang và nhiều lĩnh vực khác.

5. Người sinh sản đỉnh cao tạo nên hệ sinh thái

Đây là những người sinh sản tốt nhất và họ triển khai các chiến thuật của tất cả những công ty trên. Hầu hết những công ty tăng trưởng mạnh nhất từ 10 đến 100 đều thuộc nhóm này.

Ví dụ bao gồm Amazon, Alphabet, Alibaba Group, Berkshire Hathaway và Baidu.

---

*. Tìm kiếm các công ty này ở đâu?

Tỷ lệ rất nhỏ các đợt IPO đạt mức vốn hóa thị trường 50 tỷ đô la.

Điều này có nghĩa là bạn không thể đầu tư vào một công ty có quy mô lớn hơn 5 tỷ đô la cho một công ty tăng 10 lần và 500 triệu đô la cho một công ty tăng 100 lần.

*. Đặc điểm của chúng

Không có công thức rõ ràng nhưng chúng có một số đặc điểm chung.

• Nguồn thu nhập đa dạng

• Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao

• Tích hợp theo chiều dọc

Hãy xem xét quá khứ của doanh nghiệp để xem liệu doanh nghiệp có mở rộng sang các thị trường khác hay không.

• Hãy để chúng chạy!

Khi bạn đã tạo được danh mục các nhà đầu tư tiềm năng, đừng làm gián đoạn quá trình này trừ khi sự suy giảm theo chu kỳ là rõ ràng.

Các công ty không thể tăng trưởng gấp 10 lần chỉ sau một đêm.

Đây là một con đường gập ghềnh, hãy đặt nó vào và quên nó đi!

[Duy_Dfund]

Howard Marks

Đã đạt được mức lợi nhuận 23% hằng năm trong 25 năm qua.

Ông cũng cho biết 95% khoản đầu tư của ông đều mang lại lợi nhuận tích cực.

Dưới đây là 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của ông hiện nay (I đảm bảo bạn sẽ không nghe nói đến hầu hết chúng)

1. Công ty TNHH Torm | $TRMD

% danh mục đầu tư: 27,38%

Tăng trưởng doanh thu: 13,9%

Công ty này hoạt động như thế nào: $TRMD là một công ty tàu chở dầu tham gia vận chuyển các sản phẩm dầu tinh chế và dầu thô trên toàn thế giới.

2. Năng lượng Chesapeake | $CHK

% danh mục đầu tư : 8 .97%

Công ty này hoạt động như thế nào: $CHK là một công ty thăm dò và sản xuất độc lập tham gia vào việc mua lại, thăm dò và phát triển dầu, khí tự nhiên và khí tự nhiên lỏng.

3. Garrett | $GTX

% danh mục đầu tư: 6,02%

Công ty này hoạt động như thế nào: $GTX là một công ty toàn cầu chuyên về công nghệ tăng áp và tăng áp điện cho ngành công nghiệp ô tô, tập trung vào động cơ chạy bằng xăng, dầu diesel và khí đốt tự nhiên.

4. State | $STT

% danh mục đầu tư: 6,01%

Tăng trưởng doanh thu: 1,7%

Công ty này làm gì: $STT là một công ty dịch vụ tài chính hàng đầu cung cấp nhiều dịch vụ liên quan đến quản lý đầu tư, dịch vụ tài sản, nghiên cứu và giao dịch đầu tư. Họ chủ yếu phục vụ các nhà đầu tư tổ chức, bao gồm các nhà quản lý tài sản, công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí và quỹ đầu tư quốc gia.

5. Tàu chở hàng rời Star | $SBLK

% danh mục đầu tư: 3,09%

Tăng trưởng doanh thu: 47,8%

Công ty này hoạt động như thế nào: $SBLK là một công ty vận chuyển toàn cầu chuyên vận chuyển hàng rời khô chủ yếu là quặng sắt, than, ngũ cốc và các hàng hóa rời khác.

6. Anglogold Ashanti | $AU

% danh mục đầu tư: 2,53%

Tăng trưởng doanh thu: 10,2%

Công việc của công ty: $AU là một công ty khai thác vàng hoạt động trên khắp Châu Phi, Châu Mỹ và Úc. Họ là một trong những công ty khai thác vàng lớn nhất thế giới và cũng khai thác bạc và axit sunfuric làm sản phẩm phụ.

7. Tập đoàn Infinera | $INFN

% danh mục đầu tư: 2,44%

Tăng trưởng doanh thu: -8,9%

Công việc: $INFN chuyên về thiết bị mạng quang học bằng cách thiết kế và sản xuất các mạch tích hợp quang tử tiên tiến cung cấp các sản phẩm truyền dẫn quang dung lượng cao.

8. Thung lũng Sa | $VALE

% danh mục đầu tư: 2,26%

Tăng trưởng doanh thu: 8,3%

Công ty này hoạt động như thế nào: $VALE là một công ty khai thác đa quốc gia có trụ sở tại Brazil và là một trong những công ty lớn nhất thế giới. Họ tập trung chủ yếu vào các sản phẩm Quặng sắt, Niken, Đồng và Phân bón.

9. $RWAY

% danh mục đầu tư: 2,01%

Tăng trưởng doanh thu: Không có sẵn

Công việc của họ: $RWAY cung cấp các giải pháp vốn cho các công ty giai đoạn cuối và giai đoạn tăng trưởng, cung cấp giải pháp thay thế cho tài trợ vốn chủ sở hữu. Họ hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực công nghệ, khoa học đời sống và một số ít ngành công nghiệp khác.

10. Freeport-McMoRan | $FCX

% danh mục đầu tư: 1,87%

Tăng trưởng doanh thu: 15,5%

Công ty này hoạt động như thế nào: $FCX là một công ty khai thác quốc tế hàng đầu tập trung vào đồng, vàng và molypden ở Bắc và Nam Mỹ.

… Thấy gì từ danh mục này của ông???

[Duy_Dfund]

MÔ HÌNH "NIỀM TIN"

Charlie Munger là người rất tin tưởng vào mô hình niềm tin.

Nhưng ông không phải là người duy nhất—Warren Buffett, Ray Dalio và Howard Marks cũng sử dụng mô hình tinh thần trước khi đầu tư vào một công ty.

10 mô hình niềm tin mạnh mẽ nhất mà tôi học được từ các nhà đầu tư thiên tài:

1. Vòng tròn năng lực (Warren Buffett)

Chỉ đầu tư vào những lĩnh vực mà bạn hiểu rõ.

Buffett tập trung vào các ngành mà ông hiểu biết sâu sắc và tránh những ngành nằm ngoài chuyên môn của mình.

Nếu bạn không hiểu cách một doanh nghiệp kiếm tiền, đừng đầu tư vào doanh nghiệp đó.

2. Biên độ an toàn (Benjamin Graham)

Mua tài sản có giá thấp hơn nhiều so với giá trị thực của chúng để giảm rủi ro.

Đây là một trong những nguyên tắc quan trọng nhất trong đầu tư giá trị.

Mô hình này cho thấy mức giá bạn trả có thể bảo vệ bạn khỏi sự biến động và sai lầm.

3. Đảo ngược (Charlie Munger)

Giải quyết vấn đề bằng cách suy nghĩ ngược lại, tập trung vào những gì bạn muốn tránh.

Munger thường nói: “Tất cả những gì tôi muốn biết là tôi sẽ chết ở đâu để tôi không bao giờ đến đó”.

Các nhà đầu tư sử dụng phương pháp đảo ngược để xác định cạm bẫy và tránh những lựa chọn đầu tư kém.

4. Người sống sót (Howard Marks)

Đừng chỉ nghiên cứu những người chiến thắng, hãy nghiên cứu những người thua cuộc để hiểu được bức tranh toàn cảnh.

Marks cảnh báo rằng chúng ta thường tập trung vào những câu chuyện thành công mà bỏ qua những doanh nghiệp thất bại.

Để tránh sự thiên vị này, hãy xem xét lý do tại sao nhiều khoản đầu tư thất bại thay vì lý do tại sao một số ít lại thành công.

5. Tư duy trái ngược (John Templeton)

Hãy mua khi người khác đang sợ hãi.

Templeton nổi tiếng với việc đầu tư vào những thị trường mà người khác xa lánh, như trong thời kỳ Đại suy thoái, và kiếm được một khoản tiền lớn nhờ trở thành nhà đầu tư đi ngược xu hướng.

6. Tỷ lệ rủi ro-phần thưởng (Peter Lynch)

Luôn đánh giá rủi ro so với phần thưởng tiềm năng.

Lynch tập trung vào việc tìm kiếm các cổ phiếu “tăng giá gấp 10 lần”, nghĩa là những cổ phiếu có tiềm năng tăng giá trị gấp mười lần, đồng thời vẫn lưu ý đến những rủi ro liên quan đến mỗi khoản đầu tư.

7. Ngài Thị Trường (Benjamin Graham)

Hãy coi thị trường như một thực thể phi lý có thể quá lạc quan hoặc quá bi quan.

Hãy coi thị trường chứng khoán như một đối tác kinh doanh đầy cảm xúc, cung cấp các giao dịch ở nhiều mức giá khác nhau.

Mua vào khi người khác quá bi quan và bán ra khi họ quá lạc quan.

8. Sự trở lại bình thường (Jeremy Grantham)

Thị trường sẽ trở lại mức trung bình theo thời gian.

Grantham nổi tiếng với việc dự đoán bong bóng và sụp đổ, dựa trên ý tưởng rằng thị trường và định giá cuối cùng sẽ quay trở lại mức trung bình lịch sử của chúng.

9. Chi phí cơ hội (Charlie Munger)

Chi phí thực sự của một quyết định là giá trị của phương án thay thế tốt nhất tiếp theo.

Munger liên tục đánh giá chi phí cơ hội của mỗi quyết định đầu tư.

Liệu khoản đầu tư hiện tại của bạn có tốt hơn những khoản đầu tư khác mà bạn có thể làm với cùng số tiền đó không?

10. Tư duy hai bậc (Howard Marks)

Hãy nghĩ xa hơn những tác động ban đầu của quyết định và cân nhắc đến những hậu quả lâu dài.

Marks là người ủng hộ mạnh mẽ tư duy hai bậc - không chỉ suy nghĩ về những gì sẽ xảy ra mà còn về những gì xảy ra sau đó.

Điều này giúp nhìn thấy những cơ hội mà người khác bỏ lỡ.

[Duy_Dfund]

Trích dẫn lại 8 câu nói tuyệt vời của Stanley Druckenmiller để làm thức ăn cho suy nghĩ

1. Tôi không bao giờ sử dụng định giá để định thời điểm thị trường. Tôi sử dụng các cân nhắc về thanh khoản và phân tích kỹ thuật để định thời điểm. Định giá chỉ cho tôi biết thị trường có thể đi xa đến đâu khi một chất xúc tác xuất hiện để thay đổi hướng thị trường.

2*. Thu nhập không tác động đến toàn bộ thị trường mà là Hội đồng Dự trữ Liên bang… tập trung vào các ngân hàng trung ương và tập trung vào sự chuyển động của thanh khoản. Hầu hết mọi người trên thị trường đang tìm kiếm thu nhập và các biện pháp thông thường. Chính thanh khoản tác động đến thị trường.

3. Khi bạn giao dịch tốt, bạn có thái độ tinh thần tốt hơn. Khi bạn giao dịch kém, bạn bắt đầu ước ao và hy vọng. Thay vì thị trường nói chuyện với bạn, bạn đang nói chuyện với chính mình.

4. Tôi tin rằng các nhà đầu tư giỏi thành công không phải vì chỉ số IQ của họ mà vì họ có kỷ luật đầu tư.

5. Trong nghề này, nếu bạn giỏi, bạn sẽ đúng sáu lần trong mười lần. Bạn sẽ không bao giờ đúng chín lần trong mười lần.

6. Điểm mạnh của tôi là dự báo kinh tế, nhưng điều đó chỉ hiệu quả trong thị trường tự do, khi thị trường thông minh hơn con người. Cách tôi bắt đầu. Tôi theo dõi thị trường chứng khoán, cách cổ phiếu phản ứng với sự thay đổi hoặc dữ liệu kinh tế. Đó là nơi tôi có được sự tự tin vào quan điểm của mình.

7. Nhiều nhà quản lý không biết lợi thế của họ là gì. Họ nhầm lẫn thị trường tăng giá với trí tuệ.

8. Nếu bạn mới vào nghề và họ đề nghị đưa bạn vào công việc mạo hiểm, hãy nhận lời. Đừng làm công việc an toàn. Hãy học cách chấp nhận rủi ro.

---

Tự mình chuẩn bị kiến thức, tự mình nắm lấy cơ hội. Hoặc tự mình chuẩn bị kiến thức để nghe, thấy được những thông điệp mà người khác muốn truyền tải!

Chỉ việc buy and hold đúng thời điểm! Còn lại để thời gian sẽ mang tới cho kết quả tuyệt vời!

[Duy_Dfund]

CHỜ ĐỢI LÀ KHÓ NHẤT

“Bạn phải rất kiên nhẫn, bạn phải chờ đợi cho đến khi có điều gì đó xảy ra, mà với cái giá bạn phải trả, thì điều đó thật dễ dàng. Điều đó trái ngược với bản chất con người, chỉ ngồi đó cả ngày không làm gì cả, chỉ chờ đợi. Đối với chúng tôi thì dễ, chúng tôi còn nhiều việc khác phải làm. Nhưng đối với một người bình thường, bạn có thể tưởng tượng được việc chỉ ngồi đó năm năm không làm gì không? Bạn không cảm thấy năng động, bạn không cảm thấy hữu ích, vì vậy bạn Sẽ làm điều gì đó Ngu Ngốc.”
…Charlie Munger

[Duy_Dfund]

TẠI SAO NÊN GIAO DỊCH TRÊN BIỂU ĐỒ TUẦN

Nếu bạn liên tục các giao dịch trên biểu đồ hàng ngày hoặc trong ngày, thì đã đến lúc bạn nên bắt đầu giao dịch theo khung thời gian hàng tuần.

Tại sao?

• Giao dịch nhiều nhưng không thu được kết quả gì.

Không có gì đáng thất vọng hơn việc giao dịch trong cả một năm chỉ để nhận ra rằng lẽ ra bạn nên mua S&P 500 và không giao dịch gì cả.

Vậy nếu bạn là người như vậy, bạn có thể làm gì?

• Chuyển sang biểu đồ hàng tuần.

Biểu đồ hàng tuần giúp bạn:

· Giảm nhiễu từ biểu đồ hàng ngày

· Hình dung xu hướng dài hạn

Và quan trọng hơn, việc chỉ thực hiện trên biểu đồ hàng tuần sẽ làm giảm số lượng tín hiệu vào lệnh mà bạn có thể có.

• Vấn đề với biểu đồ hàng ngày hoặc trong ngày

Nếu bạn giao dịch theo biểu đồ hàng ngày hoặc trong ngày, rất có thể bạn đã bị lung lay bởi sự thôi thúc liên tục phải phản ứng với tin tức, sự tăng/giảm đột ngột hoặc hành động trong ngày bất ổn xung quanh các điểm trục/đường trung bình động.

Giao dịch theo biểu đồ hàng tuần không chỉ giúp bạn kiên nhẫn hơn mà còn đưa ra ít quyết định hơn nhưng có ý nghĩa hơn.

• Đảm bảo Chiến lược của bạn phù hợp với Tính cách của bạn

Nếu bạn:

· Thiếu quyết đoán và không muốn đưa ra quyết định hàng ngày

· Thích giữ nguyên hơn là liên tục điều chỉnh vị trí

· Dễ bị cám dỗ hành động nếu bạn theo dõi thị trường hàng ngày

· Thiếu kiên nhẫn và biết rằng bạn thiếu kỷ luật để ngồi

Rất có thể lợi thế của bạn sẽ được tìm thấy khi giao dịch theo khung thời gian hàng tuần.

• Cuối cùng, sự đơn giản sẽ chiến thắng trên thị trường (bất kể những người khác trên mạng xã hội nói gì với bạn). Bạn phải tìm một hệ thống phù hợp với tính cách của mình và dễ hiểu/thực hiện.

Nếu bạn có thể xác định mình là nhà giao dịch như thế nào và biết mình đã có lợi thế, bạn có thể dễ dàng áp dụng công thức đơn giản trên.

Và nếu bạn có bất kỳ đặc điểm tính cách nào mà chúng tôi đã nêu ở trên, thì nhiều khả năng bạn sẽ trở thành một nhà giao dịch biểu đồ tuần hiệu quả.

Việc kéo dài khung thời gian có thể đóng vai trò như tia sáng đơn giản mà bạn cần để giảm khối lượng giao dịch và tăng lợi nhuận (để cuối cùng bạn có thể đánh bại thị trường một cách ngoạn mục).

Traderlion - X

[Duy_Dfund]

Trend khoẻ và yếu

[Duy_Dfund]

Đây là Howard Marks.

8 nguyên tắc đầu tư hàng đầu của ông:

1. Tập trung vào giá trị nội tại

Giá chỉ cho bạn biết số tiền mọi người sẵn sàng trả chứ không phải giá trị của một công ty.

Đầu tư thông minh phải dựa trên ước tính Giá trị nội tại.

Giá trị nội tại so với giá càng cao thì cơ hội càng lớn.

2. Lợi ích từ chu kỳ

Nền kinh tế cũng như thị trường chứng khoán của chúng ta đều vận động theo chu kỳ.

Chu kỳ có xu hướng suy rộng theo cả hai hướng. Hoặc là cực kỳ bi quan hoặc cực kỳ tự tin.

Tận dụng những điểm cực đoan để có lợi cho bạn.

3. Doanh nghiệp chưa được ưa chuộng

Chỉ những tài sản không được ưa chuộng mới có thể thực sự rẻ.

Thời điểm tốt nhất để mua là khi doanh nghiệp phải đối mặt với những khó khăn ngắn hạn.

Điều này không đảm bảo thành công, nhưng khả năng trả quá nhiều sẽ thấp hơn rất nhiều.

4. Vượt qua sự may mắn

Hãy nhận thức được vai trò của May mắn.

Ngay cả khi mọi chuyện có vẻ thuận lợi thì cũng không có gì đảm bảo bạn sẽ thành công.

Cách tốt nhất để ngăn chặn vận rủi phá hủy tương lai tài chính của bạn là chơi trò chơi dài hạn.

5. “Tôi không biết.”

Có một nhóm “Tôi biết” và một nhóm “Tôi không biết”.

Nhóm trước tin vào khả năng dự đoán những gì sắp xảy ra. Nhóm sau thì không. Các nhà đầu tư thông minh thuộc nhóm thứ hai.

6. Hãy biết khi nào linh hoạt

Hãy biết khi nào nên linh hoạt và khi nào thì không!

Hãy làm rõ về:

a) Triết lý của bạn

b) Mục tiêu đầu tư của bạn

c) Chiến lược đầu tư của bạn

Hãy linh hoạt với:

a) Các loại đầu tư

b) Ý tưởng của bạn về một công ty

7. Chuẩn bị

Chuẩn bị danh sách các công ty mà bạn hiểu và thích.

Chờ thời cơ, đánh giá lại vị thế và mua vào khi giá hợp lý.

Đừng nhìn xung quanh với mục tiêu mua các khoản đầu tư mới. Hãy để chúng tự đến với bạn.

8. Thời gian tồi tệ là bài học tốt

Thời gian tốt đẹp chỉ mang lại những bài học tồi tệ.

Bạn học được nhiều nhất từ ​​những sai lầm. Lý tưởng nhất là bạn học được từ những sai lầm của người khác.

Tuy nhiên, những bài học sâu sắc nhất là những bài học bạn học được từ kinh nghiệm.

---