EPS - Một trong những góc rễ thú vị nhất mà một câu chuyện đầu tư có thể được tạo nên

[Huu_Hoa_Ba]

Chia sẻ ngoài lề

CHỜ, MUA HAY BÁN ?

Chúng ta đang trong giai đoạn thị trường có những sự thay đổi bắt đầu.

Điểm đầu tiên:

Nhóm cổ phiếu dẫn mạnh mẽ đợt trước, một số đã bắt cho thấy dấu hiệu bán mạnh mẽ. Với thành khoản bắt đầu lớn, cầu lại không vào để cổ phiếu dễ dàng rơi tự do, cho thấy các cổ phiếu đang bắt đầu cho thấy sự chốt lời. Có 2 thứ cần lưu ý:

1/ Thanh khoản bùng nổ ở bên bán, như vậy tại sao người khác lại bán nếu cổ phiếu được các bên khen tốt. Như vậy tốt về giá trị nhưng không hề tốt về mặt giá cả, nên nếu cổ phiếu cần chiết khấu để đẩy bớt lượng cung bán ra cũng như thu hút cầu vào trở lại, đó là điều cần thiết để cổ phiếu muốn tăng tiếp. Chiết khấu 15% để chạy tiếp từ giá đó lên 40% là hoàn toàn hấp dẫn.

2/ Một số đã thực sự over value và hết câu chuyện khi báo cáo quý 1/2022 ra, đây là lúc thị trường sẽ bán.

=>> Đây là yếu tố vô cùng phân hóa khi báo cáo tài chính và kết quả kinh doanh ra sắp tới. Chốt lời là yếu tố cần thiết nếu bản thân có khả năng trading và nhận biết được 2 thứ trên một cách rõ ràng. Đây vừa là cơ hội nhưng cũng đầy rủi ro. Khoảng cách giữa “bán chốt lời đúng – mất hàng” là vô cùng mong manh, đòi hỏi khả năng lên kế hoạch và tư duy tỉ mỉ của NĐT, điều mà Hòa nghĩ không nên nghe người khác vào lúc này ngoài năng lực bản thân.

Điểm thứ 2:

Chúng ta đang thấy một vài sự chuyển dịch đáng lạ. Chúng ta thấy vài cổ phiếu bắt đầu thu hút dòng tiền, cho thấy luân chuyển xảy ra. Tuy nhiên, ở một đà tăng cổ phiếu, yếu tố thông tin và nền tảng kinh doanh tăng trưởng là vô cùng quan trọng để xác định đâu là bẫy, đâu là cơ hội.

Hãy suy nghĩ thử cùng Hòa nhé: Nếu cổ phiếu thực sự tốt và xịn tại mức giá break đầu tiên (phá vỡ xu hướng đi ngang hay giảm trước đó + có thanh khoản lớn), tại sao cổ phiếu lại giao dịch cao vậy ? Lệnh mua bán ra sao ? Tại sao cổ phiếu vượt lại bị bán, nếu nó thật sự “Xịn” đến vậy.

Ở những phiên tăng đầu, tâm lý đặt cược là vô cùng quan trọng. Người mua cổ phiếu sau phiên bùng nổ, tiên quyết phải mua lên (1 hoặc vài phiên sau đó). Lý do nếu họ không mua lên, ai sẽ mua ? Yếu tố dồn dập và bùng nổ liên tục là quan trọng và cần thiết cho thấy cổ phiếu bùng nổ đó, đủ hấp dẫn để người mua sau, họ vẫn sẵn sàng mua lên. Nếu họ không làm được việc đó, tức nghĩa câu hỏi “TẠI SAO CỔ PHIẾU XỊN VẬY MÀ HỌ LẠI BÁN NHIỀU ĐẾN VẬY VÀO PHIÊN BÙNG NỔ”. Phiên bùng nổ thanh khoản cao, giá tăng mạnh luôn được hiểu 2 chiều: người mua mua đồn dập = Người bán tuồng hàng ra bán tương ứng. Nên nếu yếu tố tâm lý đó không đủ mạnh, Bulltrap (bẫy tăng giá sẽ xảy ra).

Hòa thường gọi đó là yếu tố tâm lý đặt cược xác suất ăn lớn. Từ đây cũng sẽ hình thành một hiện tượng và quy tắc cầm cổ phiếu Hòa đã nói: “Nếu một cổ phiếu bạn mua từ lần đầu tiên đã lời từ 15-20% dễ dàng trong một thời gian ngắn, điều đó cho thấy bạn đang đặt cược thắng ở mã cổ phiếu mình phân tích. Vì vậy, hãy giữ cổ phiếu bạn đang đúng chắc nhất, có thể tầm 8 tuần hoặc hơn, tùy theo yếu tố tăng trưởng của doanh nghiệp”

Một cách để tăng xác suất đúng hơn là khi thấy phiên bùng nổ, hãy chờ lượng cổ phiếu này tầm 1-3 phiên sau đó, để xem xét kĩ nhất. Nếu bạn bỏ qua mức 5%-15% ban đầu, đừng lo lắng, vì đó là cơ sở để biết xác suất ăn phần sau sẽ cao hơn nhiều khi mua, hạn chế bớt gặp bulltrap (Theo những gì phía trên viết). Chỉ cần kiểm soát tỷ lệ thua tầm 7%/mã, 4%NAV đổ lại, bạn sẽ chắt lọc danh mục tốt nhất sau mỗi lần mua, lúc đó bạn sẽ sở hữu danh mục đủ tốt.

Dự đoán nhóm ngành là quan trọng, và cách dễ nhất là lọc từ sau khi kết thúc phiên giao dịch, xem các cổ phiếu tăng trong phiên mạnh nhất vừa qua. Sau khi có các list các cổ phiếu tăng tốt nhất, hãy ngồi xuống và tìm hiểu. Đừng lo lắng mình miss cổ phiếu hay đọc không hiểu. Chúng ta có 4 quý, chỉ cần làm tốt 2/4 quý là chúng ta đã có upside tk 50%/năm (đừng quan tâm tới người khác lời bao nhiêu, quan trọng là sự đều đặn và bền bỉ được bao lâu). Sẽ có những đợt hay quý, bạn hoàn toàn miss luôn đợt tăng mạnh mẽ nhất tại thời điểm đó, bạn vẫn có cơ hội. Thị trường có thể không vận hành giống bạn nghĩ và tư duy bạn bị sai. Đó là cái để học hỏi.

Cùng làm ví dụ nhé: Hiện tại nhóm đang tăng khá đột biến bao các cổ phiếu dưới đây:

MWG, PNJ, Nhóm chứng khoán, Nhóm BĐS khu công nghiệp, Nhóm dệt may

Hãy thử xem xét xem trong list này liệu có phải cổ phiếu leader mới hay không hay chỉ là đợt tăng giá ảo.

Đừng quan tâm tới giá hay việc bạn đã miss cổ phiếu đó ở giá nào do không mua. Hãy thử viết xem, mọi người có thể ghi được chi tiết toàn bộ kế hoạch giao dịch chi tiết các cổ phiếu hay không ? Có đủ Logic về xác suất và tâm lý giao dịch hay không ? Tỷ lệ thắng và thua nếu bạn thực hiện deal đó là bao nhiêu ? Bạn hiểu gì về DN đó ?

Vòng tròn hiểu biết – thuật ngữ Hòa được học từ 1 người anh đáng quý là điều mọi người phải thiết lập. Như vậy, nếu trong list phía trên, có xuất hiện Cổ phiếu xịn, việc giải ngân sẽ không phải vấn đề vì mọi người đã biết xử lý ra sao.

[Solky]

Rất biết ơn chú vì đã chia sẻ những kiến thức hữu ích, nhóm ■■■■ bên mình full rồi thì có cách nào cho cháu theo dõi và học hỏi được những chia sẻ của chú nhanh hơn không ạ? Cháu cảm ơn ạ.

[Huu_Hoa_Ba]

Đây là những tâm sự của 1 người ở vai trò là nhà đầu tư, cũng như 1 broker. Sẽ là một tâm sự thật lòng, chân thành. Hy vọng mọi người sẽ thấy hình ảnh của bản thân đầu đó trong những lời tâm sự này của tác giả.

ĐẾN KHI NÀO CHÚNG TA SẼ THÔI MẤT TIỀN TRÊN THỊ TRƯỜNG ?

Thời gian ngày ấy !

Chắc hẳn, ai cũng từng mất ngủ 1 đêm, trằn trọc suy nghi đến câu hỏi này. Ước gì, việc kiếm tiền trên thị trường trở nên dễ dàng hơn, ước gì mình đã không hành động sai, ước gì mình đã không dại dột đến vậy,…

Một câu hỏi ngây ngô, khờ khạo tưởng rằng sẽ bao giờ xuất hiện, nhưng chúng ta lại bất chợt thốt lên từ trái tim mình trong vô thức.

Hẳn ai vào thị trường, cũng đều mong ước cuộc sống mình sẽ có thêm niềm vui từ lợi nhuận kiếm được thông qua đầu tư chứng khoán. Nhưng sự thật lại không như chúng ta suy nghĩ nhỉ. Trầm tư.

Mình bước vào tham gia thị trường từ những giai đoạn 2017, không khác gì mọi người gần 2 năm gần đây, ngây ngô và không nhận thức được thị trường khắc nhiệt ra sao. Năm 2017, như một sự mộng mơ đối với gã khờ như mình, mọi thứ sao thật dễ dàng và gần như mình có rất nhiều. Và rồi, 2018 bước tới, mình đã trải qua 1 trong 2 nốt trầm lặng lẽ nhất trong nghề. Kinh khủng, đó chắc hẳn là từ diễn tả giống nhất những gì đã xảy ra. Và rồi giai đoạn 2019 tới, một giai đoạn mà gần như mình sẽ rơi nước mắt khi quay lại thời điểm ấy ở vai trò là 1 broker.

Khi nhìn lại, thì thật sự thì ngay lúc này, tại đây, vô cùng giống những gì tác giả đã trải qua thời 2019. Sự khó khăn ở từng lệnh mua bán gần như hiện hữu mỗi ngày. Bản thân là người làm nghề, cũng là người bỏ tiền trên thị trường đầu tư (chắc không ai ngốc nghếch đến mất làm broker mà không đầu tư cá nhân nhỉ ^_^) mình cảm nhận rõ hơn bao giờ hết cảm giác mọi người. Mọi người đừng nghĩ nghề broker là lặng lẽ sau mỗi đợt thị trường giảm như hôm nay. Với broker, ngoài những thua lỗ xảy ra trong tài khoản cá nhân, họ còn chịu thêm những nỗi buồn từ phía NĐT chứ cũng không vui vẻ hay thờ ơ gì. Mình đang quản lý gần hơn 2500 thành viên NAV lớn nhỏ, và tin mình đi, dù cp đó có phải do mình khuyến nghị hay không, NĐT vẫn muốn nói tâm sự với mình về khoản lỗ. Hơn bao giờ hết, tác giả hiểu nỗi buồn của mọi người lúc này.

??? ĐẾN KHI NÀO THÔI MẤT TIỀN ???

Sẽ chằng có lúc nào như vậy nhỉ. 2 năm 2020-2021, chúng ta đã trải qua giai đoạn thăng tiến nhất của thị trường. NĐT đợt ấy tới giờ nếu khôn khéo đã kiếm được rất nhiều xe, nhà cửa, gia đình mới,…

Chúng ta đang ở năm 2022, giai đoạn mà gần như:

1/ Mặt bằng giá cả gần như không hề rẻ trong mắt ta nữa.

2/ Khó kiếm lợi nhuận hơn vì đơn giản : Ai sẽ người thua lỗ khi bạn có lời ?

Thị trường luôn công bằng và rõ ràng, luôn đúng dù thông tin gì diễn ra đi nữa. Sau 2 năm thuận lợi, phần lớn mọi người sẽ thận trọng hơn để bảo vệ thành quả của mình kiếm được. Đó là lý do phản ánh ở giai đoạn hiện tại, thị trường hình thành xu hướng đi ngang. Và khi ai cũng thận trọng, việc lấy tiền của họ không dễ dàng gì, nếu mình và bạn không đủ giỏi.

Giải thích chút nhỉ: Nếu bạn mua cổ phiếu A -100 triêu, và bán tại giá trị 150tr, thu được 50tr, vậy ai là người trả bạn lợi nhuận 50tr đó ? Đó chính là người mua lượng cổ phiếu ở mức giá cao hơn bạn mua trước đó, mức giá mà so với họ, họ vẫn có kì vọng, Như vậy, chắc mọi người cũng đã hiểu ý ở phía trên khi tác giả nói về việc thận trọng từ mọi phía. Bạn sẽ không dễ để kiếm được 1 cổ phiếu mà ở đó, cổ phiếu trở nên hấp dẫn và khiến 1 người mua nào đó si mê và trả giá cao hơn để bạn có lợi nhuận. Sự thận trọng trong việc có nên mua hay không là đặc điểm ở giai đoạn sideway này và khiến bạn và cả tác giả đều dễ sai.

Vì vậy, chúng ta sẽ luôn mất tiền, chỉ là mất bao nhiêu so với người khác thui (tính theo % nhé cho hợp lý)

SUY NGHĨ THẬT LOGIC

Cốt lõi của đầu tư ở thị trường suy cho cùng, không cần ai phải nói cao siêu, đó là lợi nhuận. Nếu bạn không muốn kiếm lợi nhuận thì chắc ban đầu đã không lên thị trường làm gì nhỉ. Sẽ có một người chịu thiệt từ Lợi nhuận bạn có, như vậy, bạn phải hiểu đây là trò chơi của xác suất, trò chơi đòi hỏi bạn phải biết mình ở vị thế nào.

Sự vĩ đại hay sự ngu đần, đôi khi trở nên vô cùng mong manh. Bản thân tác giả của từng là người ngu si đần độn nhất. Đến giờ khi nhìn lại, đó là những ký niệm khó quên ^^. Như đã nói ở trên, sẽ có một người mất tiền khi lợi nhuận xuất hiện trong tài khoản của mình ai đó. Như vậy, khi bạn đặt bạn vào vị thế người mua, bạn đang kì vọng sẽ kiếm được người mua giá cao hơn để bạn có lời. Nhưng nếu bạn sai khi mua cổ phiếu đó thì sao ? Mình biết trước điều đó không ? Bạn biết không ? Chẳng ai biết đâu vì chỉ khi xảy ra mới biết. Như vậy, nếu cổ phiếu không thể lên cao để bán thì mình bán ở đâu ? Nếu cổ phiếu đó giảm tiếp thì sao ?

Đó là lý do bạn và tác giả hãy chân thành hiểu nhau rằng, không phải ai cũng đúng 100% cả. Và bạn sợ mất tiền không ? Mình thì có rồi đấy. Tiền mà, vất vả để kiếm sao lại không sợ chứ. Như vậy để tránh những lần mình đánh giá sai và bị tổn thất, hãy ra mức cắt lỗ ở mỗi cổ phiếu mua. 7-8% là của tác giả, bạn là bao nhiêu ? Hy vọng không vượt trên 10%, Vì nếu bạn mất quá nhiều, bạn sẽ rất ngại để làm lại và dần trở nên xa dần mục tiêu ban đầu là lợi nhuận

=>> Đừng mất tiền trước khi nghĩ tới kiếm tiền. Nếu bạn mất quá nhiều, tin mình đi, đó là cảm giác khủng khiếp và sẽ rất hiếm ai sẵn sàng làm lại từ số thấp đâu.

BỚT GIAO DỊCH CẢM TÍNH

Bản thân thông tin nhạy cảm vừa qua, ai cũng biết, vì ai cũng đọc báo nhỉ. Tại sao mọi người lại giao dịch khi rõ ràng mình đang ở thế đang không bị thương gì sang chấn thương vậy ? Bản chất, thông tin vừa qua rất nhạy cảm và đi theo đó là vô số các ảnh hưởng tiềm tàng. Chúng ta còn không biết thông tin đó đúng hay không, cổ phiếu có thực sự bị bán tháo hay không đã vội mua vi thấy giá giảm bất ngờ, rẻ quá rẻ so với giá trước khi giảm.

Có bao giờ bạn thắc mắc: Tại sao thông tin đó sai lệch mà số lượng bán lại lớn đến vậy không ? Thông tin sai lệch hay không, tự khắc sẽ có báo đài ghi nhỉ. Nhưng rõ là nếu họ bán lớn vậy, tâm lý không phải hoảng loạn không mà có 1 lượng NĐT NAV lớn rời bỏ cổ phiếu sau khi sự uy tín công ty này về BLĐ giảm đi. Như vậy bản chất, chúng ta còn chưa biết lượng cổ phiếu đó về tk đã lời hay chưa, đã thực sự đúng thời điểm vào hay chưa mà đã giải ngân vì lòng tham.

Hoặc ở bên đang cầm cổ phiếu, mọi người đang cầm cổ phiếu đang có thông tin tiêu cực vậy, khối lượng khớp giao dịch vô cung lớn vào ngày hôm đó, tại sao mọi người không giảm tỷ trọng. Bản thân, chúng ta còn chưa biết cổ phiếu đó vì sao bị bán. Thậm chí khi thông tin ra, chắc gì cổ phiếu đã hồi phục như chúng ta nghĩ. Như vậy, khi đặt câu hỏi, chúng ta toàn ở vị thế là kẻ bị động và chờ người khác cầm tiền chúng ta đi. Nếu cổ phiếu đó hồi lại và thực ra đà tăng, mọi người có nút mua lại mà, đâu việc gì phải sợ. Chính vì chúng ta không xử lý khi cổ phiếu giao dịch bất thường, điều này làm chúng ta vào các vị thế vô cùng tệ và trong đầu luôn mong mỏi thông tin hôm đó là sai.

Bản thân mình đã thấy vài người viết bài lên diễn đàn chụp hình mua cổ phiếu đó vào hôm cổ phiếu đó rớt san (không rõ mục đích để chứng tỏ là gì). Nhưng rõ 1 điều nếu họ sai, mà mọi người làm theo, mọi người sẽ chìm chung với họ đoạn đấy. Họ vẫn sẽ bình thường vì đó là cái họ show, nhưng tiền mọi người mất là tiền của mọi người, không phải của ai cả. Tỉnh táo, vì không phải cái gì từ KOL hay một người viết nào cũng đem lại giá trị hợp lý, ngay cả mình, người viết rất nhiều.

=>> Bất cứ thông tin gì biến động, hãy suy nghĩ thật kĩ và cần thiết hãy rút ra ngoài và chờ.

HÃY CHỌN DN KỸ HƠN

Như đã nói phía trên, ai cũng sẽ mất tiền, chỉ khác nhau ở mức thua lỗ là ít hay nhiều. Như vậy để tăng xác suất thắng, hãy chọn những DN tăng trưởng và đúng chu kì của DN đang làm ăn mà đầu tư, và chỉ mua khi giá bạn mua cao hơn đỉnh cao nhất cổ phiếu (mua theo Pivotal)

1/ Lịch sử chứng khoán cho thấy, DN tăng trưởng luôn là lựa chọn tối ưu nhất, dù đó là Thị trường nước nào đi nữa. Lý Do: Bản chất con người không đổi nên lịch sử luôn có giá trị hữu ích trên thị trường chứng khoán. Có rất nhiều cách, nếu cần thì đọc sách, liên hệ với tác giả nếu thích và youtube. Chúng ta có rất nhiều phương pháp để nhìn ra 1 DN tiềm năng tăng trưởng cao trong KQKD hiện tại và sắp tới, việc còn lại là mua vào như thế nào thôi.

2/ Tại sao bạn lại mua theo cách mua vượt đỉnh thì tốt hơn ? Hãy suy nghĩ thử: nếu một món giá trị thật, sự tranh giành sẽ diễn ra và giá hàng hóa đó sẽ luôn cao hơn lần offer trước đó. (hãy nhìn các buổi đấu giá bên nước ngoài cho các sản phẩm chất lượng) Nếu cổ phiêu vượt được giá cao nhất đã tưng đạt được, thì rõ là giá trị DN đã xứng đáng ở mức giá cao hơn, mức giá mà sự tranh giành diễn ra và làm giá tăng. Nếu DN chưa xảy ra hiện tượng vượt đỉnh rõ ràng, như vậy hãy thắc mắc mua cổ phiếu đó để làm gì trong khi không có sự tranh giành nào ở cổ phiếu đó. Một món đồ mà k có sự tranh giành giữa các bên muốn sở hữu thì món đồ đó có đáng tiền để bỏ ra đầu tư hay không ? Hãy suy nghĩ về vấn đề này nhé, không có món gì tăng giá mà lại không có sự tranh giành, giành giật nhau mua. Và yếu tố vượt đỉnh là dấu hiệu rõ ràng nhất sự tranh giành là vô cùng quyết liệt, giá trị DN tại thời điểm đó đã tăng lên, đến mức người mua, sẵn sàng trả giá cao hơn đế sở hữu bằng được.

[Huu_Hoa_Ba]

để viết thêm tí về chủ đề này nhỉ

[Rom_Mu]

Hóng quá ạ

[Huu_Hoa_Ba]

sắp tới, em sẽ làm 1 loạt video dạng training, những thứ cơ bản cần set up để tìm cổ phiếu và đánh giá điểm mua, hy vọng mọi người sẽ tham gia coi và trao đổi nhé ^^.

[Huu_Hoa_Ba]

Ban đầu em tính viết, mà cảm giác viết thì vừa dài và không hay lắm nên nói có khi hay hơn

[hoangcuc1707]

Ủng hộ ad nhé. Ad live ở đâu, youtube hay facebook?

[Huu_Hoa_Ba]

Dạ em đang coi kênh nào sẽ hợp. Có gì em sẽ báo sau ạ

[Rom_Mu]

Hóng quá ạ

[Huu_Hoa_Ba]

[Huu_Hoa_Ba]

[Huu_Hoa_Ba]

:)) khi nào Hòa viết xong các list topic sẽ public lên topic sau nhé

[Huu_Hoa_Ba]

[Huu_Hoa_Ba]

[Rom_Mu]

Anh thường dùng phương pháp nào để định giá ạ

[Huu_Hoa_Ba]

anh thường k định giá mà anh nhìn vào xu hướng EPS là chính

[VISO999]

sau khi nghiền ngẫm vài ngày, topic cực hay. rất nhiều chia sẻ ,cảm ơn mr. Hòa